- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.12 | -70.73 | -33.33 | 40.20 | 9.06 | 1.11 | 1.52 | -44.32 | -19.15 | 1.49 | -71.18 | -49.49 | 1.72 | -66.47 | -38.35 | 0.34 | -71.43 | -37.04 | 0.36 | -57.65 | -23.4 | 0.12 | -14.29 | 0.0 | 22.54 | 2.08 | 0.9 | 64.22 | -5.06 | 7.68 | 100.00 | 71.43 | 50.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 48.78 | 17.71 | 0.41 |
| 25Q4 (7) | 0.41 | -42.25 | 341.18 | 36.86 | -13.54 | 15.98 | 2.73 | -70.07 | 127.55 | 5.17 | -43.19 | 204.23 | 5.13 | -44.66 | 319.23 | 1.19 | -45.16 | 353.19 | 0.85 | -41.38 | 707.14 | 0.14 | 0.0 | 16.67 | 22.08 | -14.25 | 55.27 | 67.64 | -5.7 | 1.61 | 58.33 | -41.67 | -70.83 | 50.00 | 0 | 150.0 | 41.44 | 2.17 | -13.72 |
| 25Q3 (6) | 0.71 | 153.57 | 573.33 | 42.63 | -5.89 | 10.5 | 9.12 | -24.63 | 2000.0 | 9.10 | 157.79 | 439.55 | 9.27 | 158.22 | 615.0 | 2.17 | 152.33 | 604.65 | 1.45 | 119.7 | 1711.11 | 0.14 | -6.67 | 7.69 | 25.75 | 31.51 | 77.1 | 71.73 | 12.45 | 5.52 | 100.00 | -72.41 | 500.0 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 40.56 | 1.96 | -12.47 |
| 25Q2 (5) | 0.28 | 55.56 | -30.0 | 45.30 | 13.93 | 18.9 | 12.10 | 543.62 | 511.11 | 3.53 | 19.66 | -38.93 | 3.59 | 28.67 | -28.77 | 0.86 | 59.26 | -34.35 | 0.66 | 40.43 | -22.35 | 0.15 | 25.0 | 7.14 | 19.58 | -12.35 | -19.09 | 63.79 | 6.96 | -34.38 | 362.50 | 443.75 | 1078.12 | -262.50 | -887.5 | -526.56 | 39.78 | -18.11 | -10.67 |
| 25Q1 (4) | 0.18 | 205.88 | 0.0 | 39.76 | 25.11 | 0.0 | 1.88 | 118.97 | 0.0 | 2.95 | 159.48 | 0.0 | 2.79 | 219.23 | 0.0 | 0.54 | 214.89 | 0.0 | 0.47 | 435.71 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 22.34 | 57.1 | 0.0 | 59.64 | -10.41 | 0.0 | 66.67 | -66.67 | 0.0 | 33.33 | 133.33 | 0.0 | 48.58 | 1.15 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.17 | -13.33 | 0.0 | 31.78 | -17.63 | 0.0 | -9.91 | -1964.58 | 0.0 | -4.96 | -85.07 | 0.0 | -2.34 | -30.0 | 0.0 | -0.47 | -9.3 | 0.0 | -0.14 | -55.56 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 14.22 | -2.2 | 0.0 | 66.57 | -2.07 | 0.0 | 200.00 | 1100.0 | 0.0 | -100.00 | -220.0 | 0.0 | 48.03 | 3.65 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.15 | -137.5 | 0.0 | 38.58 | 1.26 | 0.0 | -0.48 | -124.24 | 0.0 | -2.68 | -146.37 | 0.0 | -1.80 | -135.71 | 0.0 | -0.43 | -132.82 | 0.0 | -0.09 | -110.59 | 0.0 | 0.13 | -7.14 | 0.0 | 14.54 | -39.92 | 0.0 | 67.98 | -30.07 | 0.0 | 16.67 | -45.83 | 0.0 | 83.33 | 35.42 | 0.0 | 46.34 | 4.06 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.40 | 0.0 | 0.0 | 38.10 | 0.0 | 0.0 | 1.98 | 0.0 | 0.0 | 5.78 | 0.0 | 0.0 | 5.04 | 0.0 | 0.0 | 1.31 | 0.0 | 0.0 | 0.85 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 24.20 | 0.0 | 0.0 | 97.21 | 0.0 | 0.0 | 30.77 | 0.0 | 0.0 | 61.54 | 0.0 | 0.0 | 44.53 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.58 | 192.59 | 41.19 | 9.43 | 6.65 | 0 | 15.51 | -7.81 | 5.26 | 405.77 | 5.27 | 184.86 | 4.66 | 172.51 | 3.34 | 111.39 | 0.53 | 0.0 | 22.44 | 13.28 | 67.64 | 1.61 | 125.00 | 0 | -27.08 | 0 | 0.45 | -4.83 | 42.32 | -7.6 |
| 2024 (4) | 0.54 | 0 | 37.64 | 15.0 | -1.41 | 0 | 16.83 | -7.59 | 1.04 | 0 | 1.85 | 0 | 1.71 | 0 | 1.58 | 0 | 0.53 | 8.16 | 19.81 | 107.87 | 66.57 | -23.61 | -133.33 | 0 | 233.33 | 0 | 0.48 | -9.73 | 45.80 | -4.84 |
| 2023 (3) | -2.16 | 0 | 32.73 | -33.77 | -10.79 | 0 | 18.21 | 53.98 | -10.48 | 0 | -7.61 | 0 | -6.84 | 0 | -3.19 | 0 | 0.49 | -26.87 | 9.53 | -69.0 | 87.14 | 4.66 | 102.70 | 30.03 | -2.70 | 0 | 0.53 | -39.15 | 48.13 | 11.85 |
| 2022 (2) | 5.87 | 4.45 | 49.42 | -6.88 | 13.94 | -27.24 | 11.82 | 6.03 | 17.67 | -0.45 | 15.19 | -3.0 | 18.91 | -9.52 | 10.63 | -6.59 | 0.67 | -4.29 | 30.74 | 3.09 | 83.26 | -7.15 | 78.98 | -27.02 | 21.02 | 0 | 0.87 | 1009.63 | 43.03 | 3.26 |
| 2021 (1) | 5.62 | 242.68 | 53.07 | 0 | 19.16 | 0 | 11.15 | -10.92 | 17.75 | 0 | 15.66 | 0 | 20.90 | 0 | 11.38 | 0 | 0.70 | 11.11 | 29.82 | 40.2 | 89.67 | -3.33 | 108.22 | -34.01 | -8.22 | 0 | 0.08 | -57.52 | 41.67 | 2.89 |