- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.05 | 25.0 | -94.38 | 16.58 | -4.05 | -33.89 | 0.78 | 147.27 | -92.12 | 1.18 | 207.27 | -90.75 | 0.61 | 17.31 | -93.78 | 0.19 | 26.67 | -93.95 | 0.23 | 4.55 | -85.53 | 0.14 | 7.69 | -6.67 | 3.99 | 29.97 | -73.45 | 131.78 | 8.38 | 9.77 | 71.43 | -52.38 | -7.99 | 28.57 | 157.14 | 27.73 | 18.98 | -10.3 | 6.51 |
| 25Q4 (7) | 0.04 | -91.84 | -97.62 | 17.28 | -16.03 | -40.33 | -1.65 | -135.11 | -113.17 | -1.10 | -115.6 | -105.07 | 0.52 | -90.21 | -97.07 | 0.15 | -91.98 | -97.56 | 0.22 | -78.22 | -93.1 | 0.13 | -18.75 | -23.53 | 3.07 | -67.72 | -87.27 | 121.59 | 10.32 | 11.24 | 150.00 | 122.41 | 161.54 | -50.00 | -253.57 | -219.3 | 21.16 | 20.85 | 20.23 |
| 25Q3 (6) | 0.49 | 206.52 | 11.36 | 20.58 | -10.44 | -15.79 | 4.70 | -50.58 | -55.37 | 7.05 | 238.78 | 16.14 | 5.31 | 214.44 | 17.22 | 1.87 | 210.0 | 8.09 | 1.01 | 260.32 | 3.06 | 0.16 | -5.88 | -20.0 | 9.51 | 424.57 | 14.99 | 110.22 | -8.58 | 21.82 | 67.44 | 135.9 | -61.32 | 32.56 | -88.69 | 143.79 | 17.51 | 9.71 | 5.8 |
| 25Q2 (5) | -0.46 | -151.69 | -146.94 | 22.98 | -8.37 | -12.56 | 9.51 | -3.94 | -15.99 | -5.08 | -139.84 | -132.32 | -4.64 | -147.3 | -142.37 | -1.70 | -154.14 | -141.98 | -0.63 | -139.62 | -128.9 | 0.17 | 13.33 | -10.53 | -2.93 | -119.49 | -115.99 | 120.57 | 0.43 | 30.64 | -187.88 | -342.01 | -363.59 | 287.88 | 1186.99 | 940.79 | 15.96 | -10.44 | -14.74 |
| 25Q1 (4) | 0.89 | -47.02 | 0.0 | 25.08 | -13.4 | 0.0 | 9.90 | -20.99 | 0.0 | 12.75 | -41.22 | 0.0 | 9.81 | -44.7 | 0.0 | 3.14 | -48.94 | 0.0 | 1.59 | -50.16 | 0.0 | 0.15 | -11.76 | 0.0 | 15.03 | -37.69 | 0.0 | 120.05 | 9.84 | 0.0 | 77.63 | 35.36 | 0.0 | 22.37 | -46.63 | 0.0 | 17.82 | 1.25 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.68 | 281.82 | 0.0 | 28.96 | 18.49 | 0.0 | 12.53 | 18.99 | 0.0 | 21.69 | 257.33 | 0.0 | 17.74 | 291.61 | 0.0 | 6.15 | 255.49 | 0.0 | 3.19 | 225.51 | 0.0 | 0.17 | -15.0 | 0.0 | 24.12 | 191.66 | 0.0 | 109.30 | 20.8 | 0.0 | 57.35 | -67.11 | 0.0 | 41.91 | 156.36 | 0.0 | 17.60 | 6.34 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.44 | -55.1 | 0.0 | 24.44 | -7.0 | 0.0 | 10.53 | -6.98 | 0.0 | 6.07 | -61.39 | 0.0 | 4.53 | -58.63 | 0.0 | 1.73 | -57.28 | 0.0 | 0.98 | -55.05 | 0.0 | 0.20 | 5.26 | 0.0 | 8.27 | -54.86 | 0.0 | 90.48 | -1.96 | 0.0 | 174.36 | 144.62 | 0.0 | -74.36 | -368.84 | 0.0 | 16.55 | -11.59 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.98 | 0.0 | 0.0 | 26.28 | 0.0 | 0.0 | 11.32 | 0.0 | 0.0 | 15.72 | 0.0 | 0.0 | 10.95 | 0.0 | 0.0 | 4.05 | 0.0 | 0.0 | 2.18 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 18.32 | 0.0 | 0.0 | 92.29 | 0.0 | 0.0 | 71.28 | 0.0 | 0.0 | 27.66 | 0.0 | 0.0 | 18.72 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.97 | -76.11 | 21.64 | -17.4 | 5.93 | -46.91 | 1.43 | -20.84 | 3.39 | -77.35 | 2.68 | -75.68 | 3.40 | -77.7 | 2.11 | -74.21 | 0.59 | -16.9 | 6.13 | -64.83 | 121.59 | 11.24 | 174.07 | 133.59 | -74.07 | 0 | 0.34 | 170.06 | 17.96 | 1.81 |
| 2024 (4) | 4.06 | 13.73 | 26.20 | -3.21 | 11.17 | -4.86 | 1.80 | -30.41 | 14.97 | 3.17 | 11.02 | 2.61 | 15.25 | 2.21 | 8.18 | -5.54 | 0.71 | -8.97 | 17.43 | -1.25 | 109.30 | 42.58 | 74.52 | -7.86 | 25.48 | 33.25 | 0.13 | -39.6 | 17.64 | -3.29 |
| 2023 (3) | 3.57 | -11.85 | 27.07 | 33.02 | 11.74 | 49.55 | 2.59 | 13.94 | 14.51 | 26.5 | 10.74 | 18.41 | 14.92 | -17.66 | 8.66 | -8.26 | 0.78 | -22.0 | 17.65 | 24.21 | 76.66 | -5.15 | 80.88 | 17.92 | 19.12 | -39.74 | 0.21 | 93.46 | 18.24 | 28.63 |
| 2022 (2) | 4.05 | 48.9 | 20.35 | 3.19 | 7.85 | 11.03 | 2.28 | 37.8 | 11.47 | 70.18 | 9.07 | 55.84 | 18.12 | 22.18 | 9.44 | 37.61 | 1.00 | -10.71 | 14.21 | 60.2 | 80.82 | -34.63 | 68.59 | -34.54 | 31.73 | 0 | 0.11 | -28.32 | 14.18 | 3.35 |
| 2021 (1) | 2.72 | -9.03 | 19.72 | 0 | 7.07 | 0 | 1.65 | -4.62 | 6.74 | 0 | 5.82 | 0 | 14.83 | 0 | 6.86 | 0 | 1.12 | 0.0 | 8.87 | -20.52 | 123.64 | -6.05 | 104.79 | -9.95 | -4.79 | 0 | 0.15 | -13.09 | 13.72 | 13.86 |