- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 10.64 | 12.12 | 9.69 | 36.10 | 6.24 | -7.93 | 24.16 | 10.02 | -12.87 | 25.51 | 10.86 | -16.55 | 20.06 | 10.4 | -16.76 | 5.21 | 2.96 | -4.23 | 3.55 | 3.2 | -8.74 | 0.18 | -5.26 | 12.5 | 28.41 | 10.5 | -13.86 | 47.52 | 0.17 | 18.8 | 94.72 | -0.83 | 4.35 | 5.28 | 15.19 | -43.41 | 8.45 | -3.43 | -3.1 |
| 25Q4 (7) | 9.49 | 1.5 | 11.78 | 33.98 | -2.75 | -14.41 | 21.96 | -5.34 | -14.22 | 23.01 | -6.27 | -20.13 | 18.17 | -6.05 | -20.06 | 5.06 | -7.66 | -0.39 | 3.44 | -5.23 | -10.42 | 0.19 | 0.0 | 18.75 | 25.71 | -5.06 | -22.63 | 47.44 | 1.17 | 19.11 | 95.52 | 1.1 | 7.44 | 4.58 | -17.05 | -59.13 | 8.75 | 10.9 | -8.57 |
| 25Q3 (6) | 9.35 | -3.21 | 49.12 | 34.94 | -3.56 | -11.88 | 23.20 | -6.53 | -1.65 | 24.55 | -6.94 | -15.17 | 19.34 | -6.88 | -14.58 | 5.48 | -1.44 | 39.09 | 3.63 | -3.97 | 32.48 | 0.19 | 5.56 | 58.33 | 27.08 | -5.97 | -16.6 | 46.89 | -15.1 | 16.5 | 94.48 | 0.42 | 15.81 | 5.52 | -6.65 | -70.02 | 7.89 | -6.96 | -8.36 |
| 25Q2 (5) | 9.66 | -0.41 | 85.06 | 36.23 | -7.6 | -8.58 | 24.82 | -10.49 | 11.0 | 26.38 | -13.71 | 1.54 | 20.77 | -13.82 | 1.37 | 5.56 | 2.21 | 69.0 | 3.78 | -2.83 | 68.0 | 0.18 | 12.5 | 63.64 | 28.80 | -12.67 | -6.1 | 55.23 | 38.07 | 12.69 | 94.08 | 3.65 | 9.38 | 5.92 | -36.55 | -57.69 | 8.48 | -2.75 | -32.48 |
| 25Q1 (4) | 9.70 | 14.25 | 0.0 | 39.21 | -1.23 | 0.0 | 27.73 | 8.32 | 0.0 | 30.57 | 6.11 | 0.0 | 24.10 | 6.03 | 0.0 | 5.44 | 7.09 | 0.0 | 3.89 | 1.3 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 32.98 | -0.75 | 0.0 | 40.00 | 0.43 | 0.0 | 90.77 | 2.1 | 0.0 | 9.32 | -16.8 | 0.0 | 8.72 | -8.88 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 8.49 | 35.41 | 0.0 | 39.70 | 0.13 | 0.0 | 25.60 | 8.52 | 0.0 | 28.81 | -0.45 | 0.0 | 22.73 | 0.4 | 0.0 | 5.08 | 28.93 | 0.0 | 3.84 | 40.15 | 0.0 | 0.16 | 33.33 | 0.0 | 33.23 | 2.34 | 0.0 | 39.83 | -1.04 | 0.0 | 88.90 | 8.98 | 0.0 | 11.21 | -39.16 | 0.0 | 9.57 | 11.15 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 6.27 | 20.11 | 0.0 | 39.65 | 0.05 | 0.0 | 23.59 | 5.5 | 0.0 | 28.94 | 11.39 | 0.0 | 22.64 | 10.49 | 0.0 | 3.94 | 19.76 | 0.0 | 2.74 | 21.78 | 0.0 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | 32.47 | 5.87 | 0.0 | 40.25 | -17.87 | 0.0 | 81.58 | -5.16 | 0.0 | 18.42 | 31.75 | 0.0 | 8.61 | -31.45 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 5.22 | 0.0 | 0.0 | 39.63 | 0.0 | 0.0 | 22.36 | 0.0 | 0.0 | 25.98 | 0.0 | 0.0 | 20.49 | 0.0 | 0.0 | 3.29 | 0.0 | 0.0 | 2.25 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 30.67 | 0.0 | 0.0 | 49.01 | 0.0 | 0.0 | 86.02 | 0.0 | 0.0 | 13.98 | 0.0 | 0.0 | 12.56 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 38.20 | 50.45 | 35.91 | -8.88 | 24.23 | 2.19 | 2.27 | -25.38 | 25.87 | -5.72 | 20.39 | -5.65 | 20.70 | 31.93 | 14.41 | 24.98 | 0.71 | 39.22 | 28.39 | -10.72 | 47.44 | 19.11 | 93.67 | 8.44 | 6.33 | -53.39 | 0.35 | 88.01 | 8.46 | -16.9 |
| 2024 (4) | 25.39 | 10.2 | 39.41 | 4.95 | 23.71 | 8.56 | 3.05 | 4.03 | 27.44 | 10.78 | 21.61 | 10.14 | 15.69 | 2.15 | 11.53 | 7.36 | 0.51 | -3.77 | 31.80 | 10.15 | 39.83 | -7.8 | 86.38 | -2.03 | 13.58 | 14.4 | 0.18 | -10.05 | 10.18 | -7.71 |
| 2023 (3) | 23.04 | -38.84 | 37.55 | 1.54 | 21.84 | -16.77 | 2.93 | 97.81 | 24.77 | -8.46 | 19.62 | -8.23 | 15.36 | -45.04 | 10.74 | -43.44 | 0.53 | -39.77 | 28.87 | -0.55 | 43.20 | -18.74 | 88.17 | -9.06 | 11.87 | 289.93 | 0.21 | -24.61 | 11.03 | 20.15 |
| 2022 (2) | 37.67 | 24.82 | 36.98 | 2.3 | 26.24 | 0.11 | 1.48 | 20.5 | 27.06 | 1.23 | 21.38 | 1.38 | 27.95 | -19.96 | 18.99 | -16.08 | 0.88 | -17.76 | 29.03 | 3.31 | 53.16 | 21.48 | 96.96 | -1.12 | 3.04 | 56.64 | 0.27 | 1.0 | 9.18 | 1.89 |
| 2021 (1) | 30.18 | 112.99 | 36.15 | 0 | 26.21 | 0 | 1.23 | -20.88 | 26.73 | 0 | 21.09 | 0 | 34.92 | 0 | 22.63 | 0 | 1.07 | -2.73 | 28.10 | 34.9 | 43.76 | -48.04 | 98.06 | -3.94 | 1.94 | 0 | 0.27 | -33.17 | 9.01 | -25.23 |