資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 63.02 | 28.98 | 7.9 | 75.95 | 0 | 0 | 0 | 0 | 160.01 | 59.42 | 32.63 | 50.44 | 19.71 | 9.5 | 12.32 | -31.31 | 89.75 | 19.6 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.86 | 126.32 | 8.54 | 0.0 | 10.67 | 25.53 | 0 | 0 | 81.88 | 31.85 | 92.55 | 31.09 | 6.21 | -15.16 | 88.09 | 26.89 | 0.00 | -12.4 |
| 2024 (4) | 48.86 | 123.21 | 4.49 | -76.26 | 0 | 0 | 0 | 0 | 100.37 | 0.05 | 21.69 | 10.21 | 18.0 | 42.63 | 17.93 | 42.56 | 75.04 | 8.27 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.38 | 0.0 | 8.54 | 0.0 | 8.5 | 30.17 | 0 | 0 | 62.1 | 18.76 | 70.6 | 20.03 | 7.32 | 510.0 | 69.42 | 29.78 | 0.00 | -12.16 |
| 2023 (3) | 21.89 | -59.38 | 18.91 | -26.68 | 0 | 0 | 0 | 0 | 100.32 | -33.35 | 19.68 | -38.84 | 12.62 | 1.77 | 12.58 | 52.7 | 69.31 | 34.17 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.38 | -28.3 | 8.54 | 0.0 | 6.53 | 96.69 | 0 | 0 | 52.29 | 4.56 | 58.82 | 6.23 | 1.2 | -51.42 | 53.49 | 1.92 | 0.00 | -1.69 |
| 2022 (2) | 53.89 | 32.21 | 25.79 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 150.52 | 30.32 | 32.18 | 32.16 | 12.4 | -50.95 | 8.24 | -62.36 | 51.66 | 43.26 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.53 | 32.5 | 8.54 | 0.0 | 3.32 | 277.27 | 2.04 | 58.14 | 50.01 | 47.83 | 55.37 | 53.81 | 2.47 | 0 | 52.48 | 65.08 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 40.76 | 141.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 115.5 | 83.13 | 24.35 | 169.66 | 25.28 | 49.23 | 21.89 | -18.51 | 36.06 | 73.37 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.4 | 48.15 | 8.54 | 33.86 | 0.88 | 0 | 1.29 | 0 | 33.83 | 109.09 | 36.0 | 122.5 | -2.04 | 0 | 31.79 | 113.5 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 90.23 | 43.18 | 48.14 | 8.01 | 1.39 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 45.3 | 1.55 | 31.76 | 9.09 | 12.22 | 9.65 | 15.93 | -19.18 | -27.76 | 9.32 | -24.34 | -52.79 | 88.52 | -1.37 | 11.63 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.09 | 26.74 | 172.5 | 8.54 | 0.0 | 0.0 | 10.67 | 0.0 | 25.53 | 0 | 0 | 0 | 90.96 | 11.09 | 29.24 | 101.64 | 9.82 | 28.84 | 10.05 | 61.84 | 5.24 | 101.01 | 14.67 | 26.37 | 0.00 | -7.14 | -12.84 |
| 25Q4 (7) | 63.02 | 2.14 | 28.98 | 7.9 | 105.19 | 75.95 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 44.61 | 8.04 | 39.84 | 8.1 | 1.5 | 11.72 | 19.71 | 1.6 | 9.5 | 12.32 | -6.47 | 0 | 89.75 | 9.44 | 19.6 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.86 | 1.18 | 126.32 | 8.54 | 0.0 | 0.0 | 10.67 | 0.0 | 25.53 | 0 | 0 | 0 | 81.88 | 10.99 | 31.85 | 92.55 | 9.6 | 31.09 | 6.21 | 649.56 | -15.16 | 88.09 | 21.27 | 26.89 | 0.00 | -9.2 | -12.4 |
| 25Q3 (6) | 61.7 | -4.34 | 58.86 | 3.85 | 0 | -52.35 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 41.29 | 3.95 | 74.59 | 7.98 | -3.27 | 49.16 | 19.4 | -18.79 | 45.97 | 13.17 | -28.52 | 0 | 82.01 | 13.49 | 6.58 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.85 | 0.0 | 107.32 | 8.54 | 0.0 | 0.0 | 10.67 | 0.0 | 25.53 | 0 | 0 | 0 | 73.77 | 12.13 | 34.52 | 84.44 | 10.44 | 33.29 | -1.13 | 83.31 | -119.72 | 72.64 | 23.08 | 19.93 | 0.00 | -8.93 | -9.33 |
| 25Q2 (5) | 64.5 | 5.89 | 31.44 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 39.72 | 15.53 | 82.62 | 8.25 | -0.48 | 84.98 | 23.89 | 8.34 | 117.18 | 18.43 | -6.67 | 0 | 72.26 | -8.88 | -1.08 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.85 | 112.5 | 117.95 | 8.54 | 0.0 | 0.0 | 10.67 | 25.53 | 25.53 | 0 | 0 | 0 | 65.79 | -6.52 | 32.94 | 76.46 | -3.08 | 31.85 | -6.77 | -170.89 | -208.49 | 59.02 | -26.16 | 5.9 | 0.00 | 13.5 | -3.93 |
| 25Q1 (4) | 60.91 | 24.66 | 0.0 | 0 | -100.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 34.38 | 7.77 | 0.0 | 8.29 | 14.34 | 0.0 | 22.05 | 22.5 | 0.0 | 19.74 | 0 | 0.0 | 79.3 | 5.68 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.4 | 5.26 | 0.0 | 8.54 | 0.0 | 0.0 | 8.5 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 70.38 | 13.33 | 0.0 | 78.89 | 11.74 | 0.0 | 9.55 | 30.46 | 0.0 | 79.93 | 15.14 | 0.0 | 0.00 | -6.67 | 0.0 |