- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.20 | -17.81 | -55.72 | 16.54 | -9.32 | -18.32 | 6.14 | -4.51 | -39.8 | 6.64 | -15.52 | -44.25 | 4.49 | -23.51 | -49.72 | 1.57 | -20.71 | -53.82 | 1.14 | -19.15 | -50.43 | 0.23 | 0.0 | -8.0 | 10.66 | -7.79 | -29.45 | 55.27 | 19.55 | 6.62 | 92.42 | 13.05 | 7.94 | 7.58 | -57.85 | -47.28 | 30.49 | 2.04 | 10.99 |
| 25Q4 (7) | 1.46 | 67.82 | -38.4 | 18.24 | 0.61 | -6.89 | 6.43 | 26.82 | -25.06 | 7.86 | 34.36 | -28.93 | 5.87 | 39.76 | -34.34 | 1.98 | 59.68 | -37.14 | 1.41 | 60.23 | -33.8 | 0.23 | 15.0 | 0.0 | 11.56 | 14.57 | -20.33 | 46.23 | 4.03 | -15.52 | 81.75 | -5.41 | 5.34 | 17.99 | 36.65 | -19.65 | 29.88 | -8.57 | 2.65 |
| 25Q3 (6) | 0.87 | -50.57 | -50.57 | 18.13 | -18.15 | -18.04 | 5.07 | -53.44 | -44.77 | 5.85 | -38.74 | -42.7 | 4.20 | -36.94 | -47.57 | 1.24 | -47.01 | -48.97 | 0.88 | -45.0 | -47.31 | 0.20 | -13.04 | 0.0 | 10.09 | -22.98 | -30.37 | 44.44 | -19.07 | -9.16 | 86.42 | -24.12 | -3.93 | 13.17 | 193.48 | 31.09 | 32.68 | 14.99 | -6.12 |
| 25Q2 (5) | 1.76 | -35.06 | -23.14 | 22.15 | 9.38 | 5.23 | 10.89 | 6.76 | 15.85 | 9.55 | -19.82 | -17.6 | 6.66 | -25.42 | -26.65 | 2.34 | -31.18 | -25.95 | 1.60 | -30.43 | -26.61 | 0.23 | -8.0 | 0.0 | 13.10 | -13.3 | -15.05 | 54.91 | 5.92 | 3.82 | 113.89 | 33.03 | 40.4 | -14.09 | -197.93 | -174.61 | 28.42 | 3.46 | -1.52 |
| 25Q1 (4) | 2.71 | 14.35 | 0.0 | 20.25 | 3.37 | 0.0 | 10.20 | 18.88 | 0.0 | 11.91 | 7.69 | 0.0 | 8.93 | -0.11 | 0.0 | 3.40 | 7.94 | 0.0 | 2.30 | 7.98 | 0.0 | 0.25 | 8.7 | 0.0 | 15.11 | 4.14 | 0.0 | 51.84 | -5.26 | 0.0 | 85.61 | 10.32 | 0.0 | 14.39 | -35.77 | 0.0 | 27.47 | -5.63 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.37 | 34.66 | 0.0 | 19.59 | -11.44 | 0.0 | 8.58 | -6.54 | 0.0 | 11.06 | 8.33 | 0.0 | 8.94 | 11.61 | 0.0 | 3.15 | 29.63 | 0.0 | 2.13 | 27.54 | 0.0 | 0.23 | 15.0 | 0.0 | 14.51 | 0.14 | 0.0 | 54.72 | 11.86 | 0.0 | 77.60 | -13.73 | 0.0 | 22.40 | 122.94 | 0.0 | 29.11 | -16.37 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.76 | -23.14 | 0.0 | 22.12 | 5.08 | 0.0 | 9.18 | -2.34 | 0.0 | 10.21 | -11.91 | 0.0 | 8.01 | -11.78 | 0.0 | 2.43 | -23.1 | 0.0 | 1.67 | -23.39 | 0.0 | 0.20 | -13.04 | 0.0 | 14.49 | -6.03 | 0.0 | 48.92 | -7.51 | 0.0 | 89.95 | 10.89 | 0.0 | 10.05 | -46.8 | 0.0 | 34.81 | 20.62 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.29 | 0.0 | 0.0 | 21.05 | 0.0 | 0.0 | 9.40 | 0.0 | 0.0 | 11.59 | 0.0 | 0.0 | 9.08 | 0.0 | 0.0 | 3.16 | 0.0 | 0.0 | 2.18 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 15.42 | 0.0 | 0.0 | 52.89 | 0.0 | 0.0 | 81.12 | 0.0 | 0.0 | 18.88 | 0.0 | 0.0 | 28.86 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.77 | -16.93 | 19.82 | -4.25 | 8.42 | -3.44 | 3.23 | -10.29 | 9.08 | -17.3 | 6.64 | -23.24 | 8.93 | -19.33 | 6.18 | -18.79 | 0.89 | 4.71 | 12.71 | -15.38 | 46.23 | -15.52 | 92.65 | 16.75 | 7.29 | -64.67 | 0.20 | 142.75 | 29.36 | -6.11 |
| 2024 (4) | 8.15 | 193.17 | 20.70 | 24.25 | 8.72 | 157.99 | 3.61 | -28.65 | 10.98 | 104.09 | 8.65 | 127.63 | 11.07 | 184.58 | 7.61 | 145.48 | 0.85 | 19.72 | 15.02 | 34.11 | 54.72 | 17.4 | 79.36 | 26.31 | 20.64 | -44.47 | 0.08 | -5.53 | 31.27 | -8.11 |
| 2023 (3) | 2.78 | -69.85 | 16.66 | -27.97 | 3.38 | -72.2 | 5.05 | 25.32 | 5.38 | -57.84 | 3.80 | -60.95 | 3.89 | -71.73 | 3.10 | -69.61 | 0.71 | -29.7 | 11.20 | -35.03 | 46.61 | 11.67 | 62.83 | -34.08 | 37.17 | 691.68 | 0.09 | -52.5 | 34.03 | 15.71 |
| 2022 (2) | 9.22 | 169.59 | 23.13 | 17.17 | 12.16 | 88.53 | 4.03 | -34.29 | 12.76 | 82.29 | 9.73 | 85.69 | 13.76 | 143.11 | 10.20 | 135.57 | 1.01 | 34.67 | 17.24 | 24.21 | 41.74 | 13.83 | 95.30 | 3.45 | 4.70 | -40.34 | 0.18 | 2.06 | 29.41 | -12.42 |
| 2021 (1) | 3.42 | 45.53 | 19.74 | 0 | 6.45 | 0 | 6.14 | -9.36 | 7.00 | 0 | 5.24 | 0 | 5.66 | 0 | 4.33 | 0 | 0.75 | -5.06 | 13.88 | 15.19 | 36.67 | -28.28 | 92.13 | -32.13 | 7.87 | 0 | 0.18 | 120.61 | 33.58 | 0.24 |