- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.55 | 44.74 | -9.84 | 41.94 | 3.5 | 0.0 | 25.05 | 35.48 | 3.73 | 27.67 | 58.93 | -16.28 | 22.12 | 59.37 | -20.43 | 3.30 | 60.98 | -19.32 | 1.37 | 52.22 | -18.45 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 30.20 | 52.6 | -14.47 | 149.78 | 12.14 | 2.62 | 90.48 | -14.72 | 23.71 | 9.52 | 256.19 | -64.55 | 14.97 | -28.17 | -6.67 |
| 25Q4 (7) | 0.38 | -85.77 | -26.92 | 40.52 | -2.88 | -0.39 | 18.49 | -17.2 | -19.29 | 17.41 | -84.85 | -36.02 | 13.88 | -87.37 | -37.45 | 2.05 | -87.42 | -38.99 | 0.90 | -87.09 | -37.5 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 19.79 | -83.16 | -31.52 | 133.57 | 6.87 | -6.38 | 106.10 | 443.22 | 26.67 | -6.10 | -107.56 | -139.63 | 20.84 | 22.37 | 28.56 |
| 25Q3 (6) | 2.67 | 385.45 | 413.46 | 41.72 | -2.61 | 3.81 | 22.33 | -10.39 | -3.75 | 114.89 | 292.79 | 311.79 | 109.86 | 362.76 | 384.18 | 16.30 | 354.04 | 398.47 | 6.97 | 374.15 | 394.33 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 117.49 | 268.19 | 299.08 | 124.98 | -13.33 | -1.75 | 19.53 | -76.93 | -76.36 | 80.66 | 455.69 | 388.23 | 17.03 | 2.53 | 5.38 |
| 25Q2 (5) | 0.55 | -9.84 | -87.3 | 42.84 | 2.15 | 2.15 | 24.92 | 3.19 | 2.81 | 29.25 | -11.5 | 12.76 | 23.74 | -14.6 | 16.2 | 3.59 | -12.22 | 28.21 | 1.47 | -12.5 | 23.53 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 31.91 | -9.63 | 16.8 | 144.21 | -1.2 | 5.19 | 84.68 | 15.78 | -8.81 | 14.52 | -45.97 | 137.1 | 16.61 | 3.55 | 0.54 |
| 25Q1 (4) | 0.61 | 17.31 | 0.0 | 41.94 | 3.1 | 0.0 | 24.15 | 5.41 | 0.0 | 33.05 | 21.46 | 0.0 | 27.80 | 25.28 | 0.0 | 4.09 | 21.73 | 0.0 | 1.68 | 16.67 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 35.31 | 22.18 | 0.0 | 145.96 | 2.3 | 0.0 | 73.13 | -12.69 | 0.0 | 26.87 | 74.63 | 0.0 | 16.04 | -1.05 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.52 | 0.0 | 0.0 | 40.68 | 1.22 | 0.0 | 22.91 | -1.25 | 0.0 | 27.21 | -2.47 | 0.0 | 22.19 | -2.2 | 0.0 | 3.36 | 2.75 | 0.0 | 1.44 | 2.13 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 28.90 | -1.83 | 0.0 | 142.68 | 12.17 | 0.0 | 83.76 | 1.39 | 0.0 | 15.38 | -6.88 | 0.0 | 16.21 | 0.31 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.52 | -87.99 | 0.0 | 40.19 | -4.17 | 0.0 | 23.20 | -4.29 | 0.0 | 27.90 | 7.56 | 0.0 | 22.69 | 11.06 | 0.0 | 3.27 | 16.79 | 0.0 | 1.41 | 18.49 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 29.44 | 7.76 | 0.0 | 127.20 | -7.22 | 0.0 | 82.61 | -11.04 | 0.0 | 16.52 | 169.86 | 0.0 | 16.16 | -2.18 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 4.33 | 0.0 | 0.0 | 41.94 | 0.0 | 0.0 | 24.24 | 0.0 | 0.0 | 25.94 | 0.0 | 0.0 | 20.43 | 0.0 | 0.0 | 2.80 | 0.0 | 0.0 | 1.19 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 27.32 | 0.0 | 0.0 | 137.10 | 0.0 | 0.0 | 92.86 | 0.0 | 0.0 | 6.12 | 0.0 | 0.0 | 16.52 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.21 | 117.01 | 41.72 | 1.36 | 22.34 | -6.09 | 1.60 | 114.48 | 48.84 | 79.56 | 44.04 | 100.91 | 25.74 | 104.45 | 10.85 | 106.27 | 0.25 | 4.17 | 51.29 | 78.84 | 133.57 | -6.38 | 45.77 | -47.75 | 54.23 | 329.86 | 0.51 | -27.55 | 17.72 | 10.2 |
| 2024 (4) | 1.94 | -91.04 | 41.16 | -2.56 | 23.79 | -12.18 | 0.75 | -3.43 | 27.20 | -14.11 | 21.92 | -14.44 | 12.59 | -15.56 | 5.26 | -14.89 | 0.24 | 0.0 | 28.68 | -12.37 | 142.68 | 3.54 | 87.61 | 2.43 | 12.61 | -12.76 | 0.70 | 571.43 | 16.08 | 11.74 |
| 2023 (3) | 21.66 | 3.84 | 42.24 | -4.39 | 27.09 | -4.34 | 0.77 | -10.73 | 31.67 | 4.9 | 25.62 | 5.26 | 14.91 | -38.82 | 6.18 | -13.69 | 0.24 | -17.24 | 32.73 | 4.77 | 137.80 | -5.4 | 85.54 | -8.81 | 14.46 | 133.43 | 0.10 | 220.52 | 14.39 | -5.2 |
| 2022 (2) | 20.86 | -2.61 | 44.18 | 2.15 | 28.32 | 0.18 | 0.87 | -6.07 | 30.19 | 6.08 | 24.34 | 7.89 | 24.37 | -67.9 | 7.16 | -20.97 | 0.29 | -27.5 | 31.24 | 5.4 | 145.67 | -79.89 | 93.81 | -5.72 | 6.19 | 725.96 | 0.03 | -56.0 | 15.18 | -1.36 |
| 2021 (1) | 21.42 | 51.81 | 43.25 | 0 | 28.27 | 0 | 0.92 | -21.39 | 28.46 | 0 | 22.56 | 0 | 75.91 | 0 | 9.06 | 0 | 0.40 | 11.11 | 29.64 | 24.54 | 724.29 | -5.02 | 99.50 | 0.39 | 0.75 | -15.25 | 0.07 | -45.07 | 15.39 | -14.88 |