資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 14.53 | 38.12 | 1.2 | 20.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 17.45 | 8.79 | 7.75 | 116.48 | 0.04 | 0.0 | 0.23 | -8.08 | 0 | 0 | 0.43 | -86.31 | 0 | 0 | 0.38 | -19.15 | 1.84 | 0.0 | 1.84 | 12.2 | 0.77 | 541.67 | 6.88 | 127.81 | 9.49 | 98.54 | -0.95 | 0 | 5.93 | 161.23 | 0.01 | -27.17 |
| 2024 (4) | 10.52 | -4.45 | 1.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 16.04 | 3.55 | 3.58 | -9.82 | 0.04 | -42.86 | 0.25 | -44.82 | 0 | 0 | 3.14 | 0.64 | 0 | 0 | 0.47 | 571.43 | 1.84 | 0.0 | 1.64 | 29.13 | 0.12 | 0 | 3.02 | -7.36 | 4.78 | 5.52 | -0.75 | 0 | 2.27 | -37.98 | 0.02 | 206.08 |
| 2023 (3) | 11.01 | 32.33 | 1.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 15.49 | 3.4 | 3.97 | 8.77 | 0.07 | -30.0 | 0.45 | -32.3 | 0 | 0 | 3.12 | 0.32 | 0 | 0 | 0.07 | 250.0 | 1.84 | 2.79 | 1.27 | 44.32 | 0 | 0 | 3.26 | 1.56 | 4.53 | 10.76 | 0.4 | 0 | 3.66 | 14.02 | 0.01 | 0 |
| 2022 (2) | 8.32 | -11.21 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14.98 | 6.47 | 3.65 | 15.14 | 0.1 | -16.67 | 0.67 | -21.73 | 0 | 0 | 3.11 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | -33.33 | 1.79 | 20.95 | 0.88 | 60.0 | 0 | 0 | 3.21 | 43.95 | 4.09 | 46.59 | 0 | 0 | 3.21 | 43.95 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 9.37 | 52.36 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14.07 | 37.81 | 3.17 | 74.18 | 0.12 | 0 | 0.85 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | -25.0 | 1.48 | 14.73 | 0.55 | 83.33 | 0 | 0 | 2.23 | 84.3 | 2.79 | 84.77 | 0 | 0 | 2.23 | 84.3 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 10.93 | -24.78 | 7.68 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.57 | -2.77 | 12.84 | 1.02 | 45.71 | -9.73 | 0.06 | 50.0 | -40.0 | 0.33 | 45.66 | -45.81 | 0 | 0 | 0 | 0.43 | 0.0 | -84.01 | 0 | 0 | 0 | 0.38 | 0.0 | -17.39 | 1.84 | 0.0 | 0.0 | 1.84 | 0.0 | 12.2 | 0.77 | 0.0 | 541.67 | 4.13 | -39.97 | 44.91 | 6.74 | -28.98 | 46.2 | -1.08 | -13.68 | -47.95 | 3.05 | -48.57 | 43.87 | 0.01 | 7.02 | -20.72 |
| 25Q4 (7) | 14.53 | 20.58 | 38.12 | 1.2 | 0 | 20.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.7 | 5.38 | 9.56 | 0.7 | -85.74 | -27.08 | 0.04 | -42.86 | 0.0 | 0.23 | -44.2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.43 | 0.0 | -86.31 | 0 | 0 | 0 | 0.38 | -15.56 | -19.15 | 1.84 | 0.0 | 0.0 | 1.84 | 0.0 | 12.2 | 0.77 | 0.0 | 541.67 | 6.88 | 11.33 | 127.81 | 9.49 | 7.96 | 98.54 | -0.95 | -31.94 | -26.67 | 5.93 | 8.61 | 161.23 | 0.01 | -12.79 | -27.17 |
| 25Q3 (6) | 12.05 | -3.06 | 13.57 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.46 | 5.44 | 8.52 | 4.91 | 386.14 | 416.84 | 0.07 | -36.36 | 250.0 | 0.41 | -37.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.43 | -84.36 | -85.95 | 0 | 0 | 0 | 0.45 | 2.27 | -4.26 | 1.84 | 0.0 | 0.0 | 1.84 | 0.0 | 24.32 | 0.77 | 2.67 | 0 | 6.18 | 103.29 | 54.89 | 8.79 | 56.13 | 60.69 | -0.72 | 6.49 | -700.0 | 5.46 | 140.53 | 40.0 | 0.01 | -12.03 | -12.39 |
| 25Q2 (5) | 12.43 | 22.46 | 5.34 | 1.5 | 50.0 | 50.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.23 | 4.44 | 12.2 | 1.01 | -10.62 | 26.25 | 0.11 | 10.0 | 450.0 | 0.66 | 6.97 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.75 | 2.23 | -11.0 | 0 | 0 | 0 | 0.44 | -4.35 | -6.38 | 1.84 | 0.0 | 0.0 | 1.84 | 12.2 | 24.32 | 0.75 | 525.0 | 0 | 3.04 | 6.67 | 0.0 | 5.63 | 22.13 | 24.56 | -0.77 | -5.48 | -541.67 | 2.27 | 7.08 | -22.26 | 0.02 | -3.44 | -7.63 |
| 25Q1 (4) | 10.15 | -3.52 | 0.0 | 1.0 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.05 | -5.59 | 0.0 | 1.13 | 17.71 | 0.0 | 0.1 | 150.0 | 0.0 | 0.62 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.69 | -14.33 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.46 | -2.13 | 0.0 | 1.84 | 0.0 | 0.0 | 1.64 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 2.85 | -5.63 | 0.0 | 4.61 | -3.56 | 0.0 | -0.73 | 2.67 | 0.0 | 2.12 | -6.61 | 0.0 | 0.02 | -1.69 | 0.0 |