- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.64 | 60.0 | 178.26 | 44.61 | -5.39 | -17.33 | -12.22 | -26.37 | -479.15 | 11.33 | 63.02 | 257.41 | 9.23 | 67.51 | 227.3 | 1.30 | 66.67 | 242.11 | 1.02 | 61.9 | 218.75 | 0.11 | 0.0 | 10.0 | 21.45 | 21.53 | 49.37 | 33.07 | -0.12 | 1.72 | -108.51 | 24.04 | -62.77 | 208.51 | -14.14 | 19.15 | 35.65 | 2.38 | -7.86 |
| 25Q4 (7) | 0.40 | 185.71 | 14.29 | 47.15 | -3.99 | -16.71 | -9.67 | 31.22 | -29.11 | 6.95 | 150.9 | -27.07 | 5.51 | 410.19 | -3.84 | 0.78 | 500.0 | 6.85 | 0.63 | 384.62 | 8.62 | 0.11 | 22.22 | 10.0 | 17.65 | 4.93 | -20.03 | 33.11 | 4.84 | 8.66 | -142.86 | 72.05 | -85.19 | 242.86 | -60.26 | 37.1 | 34.82 | -9.42 | -15.61 |
| 25Q3 (6) | 0.14 | -58.82 | -66.67 | 49.11 | 10.86 | -1.9 | -14.06 | -274.93 | -355.17 | 2.77 | 12.15 | -62.92 | 1.08 | -74.22 | -82.69 | 0.13 | -79.37 | -86.46 | 0.13 | -74.0 | -82.89 | 0.09 | -18.18 | -25.0 | 16.82 | 37.42 | -7.17 | 31.58 | -7.36 | -0.69 | -511.11 | -219.44 | -774.67 | 611.11 | 135.04 | 2140.74 | 38.44 | 23.84 | 42.21 |
| 25Q2 (5) | 0.34 | 47.83 | -54.67 | 44.30 | -17.9 | -16.64 | -3.75 | -77.73 | -135.75 | 2.47 | -22.08 | -78.96 | 4.19 | 48.58 | -60.36 | 0.63 | 65.79 | -65.19 | 0.50 | 56.25 | -64.29 | 0.11 | 10.0 | -15.38 | 12.24 | -14.76 | -43.39 | 34.09 | 4.86 | 7.27 | -160.00 | -140.0 | -278.46 | 260.00 | 48.57 | 2413.33 | 31.04 | -19.77 | 24.81 |
| 25Q1 (4) | 0.23 | -34.29 | 0.0 | 53.96 | -4.68 | 0.0 | -2.11 | 71.83 | 0.0 | 3.17 | -66.74 | 0.0 | 2.82 | -50.79 | 0.0 | 0.38 | -47.95 | 0.0 | 0.32 | -44.83 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 14.36 | -34.93 | 0.0 | 32.51 | 6.7 | 0.0 | -66.67 | 13.58 | 0.0 | 175.00 | -1.21 | 0.0 | 38.69 | -6.23 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.35 | -16.67 | 0.0 | 56.61 | 13.08 | 0.0 | -7.49 | -235.93 | 0.0 | 9.53 | 27.58 | 0.0 | 5.73 | -8.17 | 0.0 | 0.73 | -23.96 | 0.0 | 0.58 | -23.68 | 0.0 | 0.10 | -16.67 | 0.0 | 22.07 | 21.8 | 0.0 | 30.47 | -4.18 | 0.0 | -77.14 | -201.83 | 0.0 | 177.14 | 549.52 | 0.0 | 41.26 | 52.65 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.42 | -44.0 | 0.0 | 50.06 | -5.8 | 0.0 | 5.51 | -47.47 | 0.0 | 7.47 | -36.37 | 0.0 | 6.24 | -40.96 | 0.0 | 0.96 | -46.96 | 0.0 | 0.76 | -45.71 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 18.12 | -16.19 | 0.0 | 31.80 | 0.06 | 0.0 | 75.76 | -15.5 | 0.0 | 27.27 | 163.64 | 0.0 | 27.03 | 8.69 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.75 | 0.0 | 0.0 | 53.14 | 0.0 | 0.0 | 10.49 | 0.0 | 0.0 | 11.74 | 0.0 | 0.0 | 10.57 | 0.0 | 0.0 | 1.81 | 0.0 | 0.0 | 1.40 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 21.62 | 0.0 | 0.0 | 31.78 | 0.0 | 0.0 | 89.66 | 0.0 | 0.0 | 10.34 | 0.0 | 0.0 | 24.87 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.11 | -50.88 | 48.50 | -3.1 | -7.07 | 0 | 5.74 | 8.46 | 3.89 | -63.23 | 3.53 | -60.56 | 1.88 | -64.46 | 1.55 | -63.01 | 0.40 | -13.04 | 15.16 | -29.98 | 33.11 | 8.66 | -183.33 | 0 | 283.33 | 209.09 | 4.10 | 33.89 | 35.52 | 16.92 |
| 2024 (4) | 2.26 | -13.74 | 50.05 | 9.37 | 0.86 | -88.79 | 5.29 | 31.38 | 10.58 | 0.67 | 8.95 | 0.9 | 5.29 | -11.54 | 4.19 | -13.79 | 0.46 | -16.36 | 21.65 | 24.43 | 30.47 | 15.99 | 8.33 | -88.57 | 91.67 | 238.22 | 3.06 | -13.75 | 30.38 | 25.85 |
| 2023 (3) | 2.62 | -75.19 | 45.76 | -12.54 | 7.67 | -68.05 | 4.03 | 75.1 | 10.51 | -63.38 | 8.87 | -63.78 | 5.98 | -73.62 | 4.86 | -73.47 | 0.55 | -26.67 | 17.40 | -47.43 | 26.27 | 29.09 | 72.90 | -12.93 | 27.10 | 66.54 | 3.55 | 195.47 | 24.14 | 27.79 |
| 2022 (2) | 10.56 | -19.02 | 52.32 | -1.86 | 24.01 | -21.48 | 2.30 | 84.48 | 28.70 | -7.21 | 24.49 | -6.31 | 22.67 | -25.08 | 18.32 | -25.98 | 0.75 | -21.05 | 33.10 | 0.3 | 20.35 | -25.4 | 83.73 | -15.38 | 16.27 | 1311.73 | 1.20 | 8.82 | 18.89 | 18.81 |
| 2021 (1) | 13.04 | 146.5 | 53.31 | 0 | 30.58 | 0 | 1.25 | -5.49 | 30.93 | 0 | 26.14 | 0 | 30.26 | 0 | 24.75 | 0 | 0.95 | 3.26 | 33.00 | 61.29 | 27.28 | 68.5 | 98.94 | -8.23 | 1.15 | 0 | 1.10 | -20.04 | 15.90 | -21.01 |