資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 9.98 | -18.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 15.5 | -8.82 | 0.78 | -50.32 | 1.81 | 1.69 | 11.68 | 11.53 | 2.01 | 50.0 | 0 | 0 | 0.76 | 0 | 1.59 | 37.07 | 7.0 | 0.29 | 2.63 | 6.48 | 0.75 | 158.62 | 2.42 | -31.25 | 5.8 | -7.79 | -0.11 | 0 | 2.31 | -16.61 | 0.02 | -35.41 |
| 2024 (4) | 12.17 | -12.38 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 17.0 | -16.46 | 1.57 | -13.26 | 1.78 | -12.32 | 10.47 | 4.96 | 1.34 | -57.19 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.16 | -9.38 | 6.98 | 0.29 | 2.47 | 7.86 | 0.29 | 3.57 | 3.52 | -0.85 | 6.29 | 2.95 | -0.75 | 0 | 2.77 | -15.03 | 0.02 | 0 |
| 2023 (3) | 13.89 | -8.26 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 20.35 | -31.13 | 1.81 | -75.0 | 2.03 | -21.62 | 9.98 | 13.81 | 3.13 | -67.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.28 | 178.26 | 6.96 | 0.87 | 2.29 | 45.86 | 0.28 | 27.27 | 3.55 | -53.84 | 6.11 | -35.55 | -0.29 | 0 | 3.26 | -56.01 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 15.14 | -20.61 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 29.55 | -12.24 | 7.24 | -17.73 | 2.59 | -32.38 | 8.76 | -22.95 | 9.58 | 111.01 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.46 | 2.22 | 6.9 | 0.44 | 1.57 | 127.54 | 0.22 | 37.5 | 7.69 | -13.79 | 9.48 | -2.87 | -0.28 | 0 | 7.41 | -14.83 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 19.07 | -16.54 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 33.67 | 70.91 | 8.8 | 176.73 | 3.83 | 66.52 | 11.38 | -2.57 | 4.54 | 70.04 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.45 | 7.14 | 6.87 | 1.78 | 0.69 | 86.49 | 0.16 | 6.67 | 8.92 | 156.32 | 9.76 | 144.0 | -0.22 | 0 | 8.7 | 162.05 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 8.34 | -16.43 | -18.4 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.15 | 1.72 | 6.41 | 0.45 | 60.71 | 181.25 | 1.85 | 2.21 | -3.14 | 11.75 | 0.59 | 4.48 | 1.77 | -11.94 | 31.11 | 0 | 0 | 0 | 1.14 | 50.0 | 0 | 1.64 | 3.14 | 67.35 | 7.0 | 0.0 | 0.14 | 2.63 | 0.0 | 6.48 | 0.75 | 0.0 | 158.62 | 2.23 | -7.85 | -8.23 | 5.62 | -3.1 | 8.29 | 0.55 | 600.0 | 466.67 | 2.78 | 20.35 | 21.93 | 0.01 | -12.4 | -41.12 |
| 25Q4 (7) | 9.98 | 43.6 | -18.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.08 | 24.77 | 11.17 | 0.28 | 180.0 | 16.67 | 1.81 | 24.83 | 1.69 | 11.68 | 21.53 | 0 | 2.01 | -4.74 | 50.0 | 0 | 0 | 0 | 0.76 | 55.1 | 0 | 1.59 | -5.36 | 37.07 | 7.0 | 0.14 | 0.29 | 2.63 | 0.0 | 6.48 | 0.75 | 0.0 | 158.62 | 2.42 | 13.08 | -31.25 | 5.8 | 4.88 | -7.79 | -0.11 | 83.58 | 85.33 | 2.31 | 57.14 | -16.61 | 0.02 | -8.96 | -35.41 |
| 25Q3 (6) | 6.95 | -37.16 | -49.16 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.27 | -23.06 | -26.85 | 0.1 | -58.33 | -65.52 | 1.45 | -12.65 | -25.26 | 9.61 | -5.7 | 0 | 2.11 | 23.39 | 56.3 | 0 | 0 | 0 | 0.49 | 0 | 0 | 1.68 | 68.0 | 23.53 | 6.99 | 0.0 | 0.14 | 2.63 | 0.0 | 6.48 | 0.75 | 0.0 | 158.62 | 2.14 | 4.9 | -34.95 | 5.53 | 1.84 | -8.6 | -0.67 | 45.08 | 12.99 | 1.47 | 79.27 | -41.67 | 0.02 | -9.77 | -32.49 |
| 25Q2 (5) | 11.06 | 8.22 | -14.86 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.25 | 8.97 | -14.14 | 0.24 | 50.0 | -53.85 | 1.66 | -13.09 | -22.79 | 10.19 | -9.35 | 0 | 1.71 | 26.67 | 30.53 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.0 | 2.04 | -34.64 | 6.99 | 0.0 | 0.43 | 2.63 | 6.48 | 6.48 | 0.75 | 158.62 | 158.62 | 2.04 | -16.05 | -32.0 | 5.43 | 4.62 | -5.73 | -1.22 | -713.33 | -916.67 | 0.82 | -64.04 | -71.53 | 0.02 | -18.17 | -26.27 |
| 25Q1 (4) | 10.22 | -16.02 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 3.9 | 6.27 | 0.0 | 0.16 | -33.33 | 0.0 | 1.91 | 7.3 | 0.0 | 11.24 | 0 | 0.0 | 1.35 | 0.75 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.98 | -15.52 | 0.0 | 6.99 | 0.14 | 0.0 | 2.47 | 0.0 | 0.0 | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 2.43 | -30.97 | 0.0 | 5.19 | -17.49 | 0.0 | -0.15 | 80.0 | 0.0 | 2.28 | -17.69 | 0.0 | 0.02 | -3.91 | 0.0 |