- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.12 | -89.38 | -58.62 | 22.86 | -21.82 | 7.88 | 0.08 | -98.99 | -95.96 | 1.28 | -88.03 | -63.22 | 1.36 | -85.38 | -49.44 | 0.37 | -88.69 | -56.98 | 0.19 | -88.48 | -53.66 | 0.14 | -22.22 | -6.67 | 3.82 | -69.78 | -31.17 | 95.03 | 3.8 | -19.1 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 87.50 | 238.07 | 98.86 | 23.79 | 5.41 | 11.9 |
| 25Q4 (7) | 1.13 | -24.16 | -19.29 | 29.24 | 20.68 | 14.17 | 7.92 | -17.33 | -15.29 | 10.69 | -10.92 | 9.3 | 9.30 | -2.62 | 18.32 | 3.27 | -28.6 | -17.63 | 1.65 | -23.26 | -12.7 | 0.18 | -18.18 | -25.0 | 12.64 | -6.37 | 14.39 | 91.55 | -14.25 | -15.47 | 74.12 | -7.17 | -22.51 | 25.88 | 28.38 | 495.29 | 22.57 | 39.84 | 26.8 |
| 25Q3 (6) | 1.49 | 198.0 | -10.78 | 24.23 | 15.77 | 12.59 | 9.58 | 45.15 | -1.84 | 12.00 | 113.9 | 8.6 | 9.55 | 182.54 | 23.39 | 4.58 | 193.59 | -7.29 | 2.15 | 198.61 | -6.11 | 0.22 | 4.76 | -24.14 | 13.50 | 89.08 | 11.2 | 106.76 | -11.83 | -6.15 | 79.84 | -32.44 | -9.82 | 20.16 | 210.89 | 75.85 | 16.14 | -6.11 | 25.41 |
| 25Q2 (5) | 0.50 | 72.41 | -79.42 | 20.93 | -1.23 | -23.56 | 6.60 | 233.33 | -55.07 | 5.61 | 61.21 | -63.62 | 3.38 | 25.65 | -71.18 | 1.56 | 81.4 | -79.71 | 0.72 | 75.61 | -79.01 | 0.21 | 40.0 | -27.59 | 7.14 | 28.65 | -56.67 | 121.09 | 3.08 | 0.92 | 118.18 | 111.04 | 24.06 | -18.18 | -141.32 | -483.64 | 17.19 | -19.14 | 26.58 |
| 25Q1 (4) | 0.29 | -79.29 | 0.0 | 21.19 | -17.26 | 0.0 | 1.98 | -78.82 | 0.0 | 3.48 | -64.42 | 0.0 | 2.69 | -65.78 | 0.0 | 0.86 | -78.34 | 0.0 | 0.41 | -78.31 | 0.0 | 0.15 | -37.5 | 0.0 | 5.55 | -49.77 | 0.0 | 117.47 | 8.46 | 0.0 | 56.00 | -41.45 | 0.0 | 44.00 | 912.0 | 0.0 | 21.26 | 19.44 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.40 | -16.17 | 0.0 | 25.61 | 19.01 | 0.0 | 9.35 | -4.2 | 0.0 | 9.78 | -11.49 | 0.0 | 7.86 | 1.55 | 0.0 | 3.97 | -19.64 | 0.0 | 1.89 | -17.47 | 0.0 | 0.24 | -17.24 | 0.0 | 11.05 | -8.98 | 0.0 | 108.31 | -4.79 | 0.0 | 95.65 | 8.04 | 0.0 | 4.35 | -62.08 | 0.0 | 17.80 | 38.31 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.67 | -31.28 | 0.0 | 21.52 | -21.4 | 0.0 | 9.76 | -33.56 | 0.0 | 11.05 | -28.34 | 0.0 | 7.74 | -34.02 | 0.0 | 4.94 | -35.76 | 0.0 | 2.29 | -33.24 | 0.0 | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 12.14 | -26.33 | 0.0 | 113.76 | -5.19 | 0.0 | 88.54 | -7.06 | 0.0 | 11.46 | 141.91 | 0.0 | 12.87 | -5.23 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.43 | 0.0 | 0.0 | 27.38 | 0.0 | 0.0 | 14.69 | 0.0 | 0.0 | 15.42 | 0.0 | 0.0 | 11.73 | 0.0 | 0.0 | 7.69 | 0.0 | 0.0 | 3.43 | 0.0 | 0.0 | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 16.48 | 0.0 | 0.0 | 119.99 | 0.0 | 0.0 | 95.26 | 0.0 | 0.0 | 4.74 | 0.0 | 0.0 | 13.58 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.41 | -46.72 | 23.83 | 1.02 | 6.82 | -32.74 | 1.36 | 41.71 | 8.19 | -25.95 | 6.38 | -22.85 | 9.58 | -48.69 | 4.82 | -44.98 | 0.75 | -29.25 | 9.88 | -19.15 | 91.55 | -15.47 | 83.39 | -9.04 | 16.61 | 99.66 | 0.29 | 188.33 | 18.93 | 29.75 |
| 2024 (4) | 6.40 | 50.59 | 23.59 | 5.55 | 10.14 | 21.44 | 0.96 | -2.97 | 11.06 | 23.03 | 8.27 | 37.15 | 18.67 | 42.52 | 8.76 | 44.79 | 1.06 | 6.0 | 12.22 | 20.16 | 108.31 | -9.85 | 91.68 | -1.23 | 8.32 | 15.91 | 0.10 | -31.6 | 14.59 | -2.41 |
| 2023 (3) | 4.25 | -18.74 | 22.35 | 10.04 | 8.35 | -2.91 | 0.99 | 11.95 | 8.99 | -5.47 | 6.03 | -10.93 | 13.10 | -21.56 | 6.05 | -22.24 | 1.00 | -12.28 | 10.17 | -3.51 | 120.15 | 4.51 | 92.82 | 2.57 | 7.18 | -24.49 | 0.15 | -3.25 | 14.95 | 16.07 |
| 2022 (2) | 5.23 | 48.58 | 20.31 | -5.09 | 8.60 | 2.87 | 0.88 | -18.84 | 9.51 | 7.34 | 6.77 | 20.46 | 16.70 | 42.37 | 7.78 | 36.49 | 1.14 | 12.87 | 10.54 | 4.05 | 114.97 | -0.64 | 90.50 | -4.01 | 9.50 | 66.1 | 0.15 | -17.48 | 12.88 | -10.37 |
| 2021 (1) | 3.52 | 2.62 | 21.40 | 0 | 8.36 | 0 | 1.09 | -26.28 | 8.86 | 0 | 5.62 | 0 | 11.73 | 0 | 5.70 | 0 | 1.01 | 27.85 | 10.13 | -27.59 | 115.71 | 18.39 | 94.28 | 0.67 | 5.72 | -5.96 | 0.19 | -10.37 | 14.37 | -22.49 |