- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.70 | 18.94 | 82.43 | 33.10 | 63.13 | 73.66 | 28.98 | 83.3 | 81.12 | 29.99 | 61.85 | 76.2 | 23.94 | 56.88 | 76.55 | 6.53 | 14.76 | 47.07 | 2.95 | 18.95 | 66.67 | 0.12 | -25.0 | 0.0 | 35.09 | 54.72 | 58.99 | 115.81 | -14.74 | -27.09 | 96.73 | 13.27 | 3.08 | 3.27 | -77.58 | -46.85 | 16.17 | 21.4 | -2.77 |
| 25Q4 (7) | 2.27 | 28.98 | 80.16 | 20.29 | -1.79 | 34.73 | 15.81 | -8.4 | 21.43 | 18.53 | -12.8 | 84.93 | 15.26 | -10.18 | 83.63 | 5.69 | 15.89 | 44.78 | 2.48 | 26.53 | 63.16 | 0.16 | 45.45 | -5.88 | 22.68 | -14.96 | 65.07 | 135.83 | -1.11 | -22.48 | 85.40 | 5.49 | -34.52 | 14.60 | -21.7 | 148.96 | 13.32 | -25.96 | 5.97 |
| 25Q3 (6) | 1.76 | 259.18 | 107.06 | 20.66 | 6.11 | 39.31 | 17.26 | 4.29 | 67.09 | 21.25 | 263.87 | 81.93 | 16.99 | 246.73 | 82.1 | 4.91 | 240.97 | 85.28 | 1.96 | 216.13 | 88.46 | 0.11 | 0.0 | 10.0 | 26.67 | 133.95 | 48.41 | 137.35 | -27.85 | -26.44 | 80.95 | -71.27 | -8.83 | 18.65 | 110.26 | 66.42 | 17.99 | -3.9 | -11.73 |
| 25Q2 (5) | 0.49 | -66.89 | -75.62 | 19.47 | 2.15 | -36.85 | 16.55 | 3.44 | -39.29 | 5.84 | -65.69 | -72.52 | 4.90 | -63.86 | -71.21 | 1.44 | -67.57 | -77.6 | 0.62 | -64.97 | -74.8 | 0.11 | -8.33 | -21.43 | 11.40 | -48.35 | -56.42 | 190.38 | 19.86 | 3.7 | 281.82 | 200.32 | 119.28 | -181.82 | -3051.05 | -537.54 | 18.72 | 12.57 | 16.56 |
| 25Q1 (4) | 1.48 | 17.46 | 0.0 | 19.06 | 26.56 | 0.0 | 16.00 | 22.89 | 0.0 | 17.02 | 69.86 | 0.0 | 13.56 | 63.18 | 0.0 | 4.44 | 12.98 | 0.0 | 1.77 | 16.45 | 0.0 | 0.12 | -29.41 | 0.0 | 22.07 | 60.63 | 0.0 | 158.83 | -9.36 | 0.0 | 93.84 | -28.04 | 0.0 | 6.16 | 120.66 | 0.0 | 16.63 | 32.3 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.26 | 48.24 | 0.0 | 15.06 | 1.55 | 0.0 | 13.02 | 26.04 | 0.0 | 10.02 | -14.21 | 0.0 | 8.31 | -10.93 | 0.0 | 3.93 | 48.3 | 0.0 | 1.52 | 46.15 | 0.0 | 0.17 | 70.0 | 0.0 | 13.74 | -23.54 | 0.0 | 175.23 | -6.16 | 0.0 | 130.41 | 46.87 | 0.0 | -29.82 | -366.13 | 0.0 | 12.57 | -38.32 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.85 | -57.71 | 0.0 | 14.83 | -51.9 | 0.0 | 10.33 | -62.11 | 0.0 | 11.68 | -45.04 | 0.0 | 9.33 | -45.18 | 0.0 | 2.65 | -58.79 | 0.0 | 1.04 | -57.72 | 0.0 | 0.10 | -28.57 | 0.0 | 17.97 | -31.31 | 0.0 | 186.73 | 1.71 | 0.0 | 88.79 | -30.91 | 0.0 | 11.21 | 139.3 | 0.0 | 20.38 | 26.9 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.01 | 0.0 | 0.0 | 30.83 | 0.0 | 0.0 | 27.26 | 0.0 | 0.0 | 21.25 | 0.0 | 0.0 | 17.02 | 0.0 | 0.0 | 6.43 | 0.0 | 0.0 | 2.46 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 26.16 | 0.0 | 0.0 | 183.59 | 0.0 | 0.0 | 128.52 | 0.0 | 0.0 | -28.52 | 0.0 | 0.0 | 16.06 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.98 | -4.32 | 19.91 | -12.48 | 16.34 | -16.8 | 4.00 | 7.85 | 16.07 | -6.52 | 13.03 | -5.58 | 16.31 | -22.41 | 6.80 | -12.93 | 0.49 | -7.55 | 21.03 | -4.5 | 135.83 | -22.48 | 101.66 | -10.98 | -1.66 | 0 | 0.10 | 101.88 | 16.31 | 0.62 |
| 2024 (4) | 6.25 | 15.1 | 22.75 | 18.92 | 19.64 | 21.76 | 3.71 | 5.77 | 17.19 | 18.23 | 13.80 | 19.69 | 21.02 | -9.36 | 7.81 | 1.43 | 0.53 | -15.87 | 22.02 | 15.47 | 175.23 | -11.93 | 114.20 | 2.86 | -14.20 | 0 | 0.05 | -36.24 | 16.21 | 7.85 |
| 2023 (3) | 5.43 | 85.32 | 19.13 | 23.5 | 16.13 | 29.66 | 3.51 | -3.95 | 14.54 | 53.21 | 11.53 | 53.73 | 23.19 | 44.85 | 7.70 | 44.19 | 0.63 | 0.0 | 19.07 | 31.43 | 198.97 | -22.71 | 111.03 | -15.27 | -11.03 | 0 | 0.08 | -33.59 | 15.03 | 4.74 |
| 2022 (2) | 2.93 | 9.74 | 15.49 | -16.68 | 12.44 | -14.27 | 3.65 | -11.85 | 9.49 | -22.91 | 7.50 | -21.22 | 16.01 | 18.24 | 5.34 | 3.69 | 0.63 | 31.25 | 14.51 | -19.21 | 257.44 | 16.0 | 131.04 | 10.95 | -31.04 | 0 | 0.12 | 3.79 | 14.35 | -27.49 |
| 2021 (1) | 2.67 | 32.84 | 18.59 | 0 | 14.51 | 0 | 4.14 | 67.07 | 12.31 | 0 | 9.52 | 0 | 13.54 | 0 | 5.15 | 0 | 0.48 | -15.79 | 17.96 | 45.43 | 221.94 | 35.64 | 118.12 | 6.61 | -17.75 | 0 | 0.11 | -26.6 | 19.79 | 4.43 |