- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.39 | -41.35 | 0.0 | 46.36 | -11.73 | -4.0 | 12.03 | -32.0 | -4.52 | 12.37 | -25.84 | -2.83 | 10.63 | -30.93 | -0.47 | 3.79 | -41.78 | -4.77 | 1.74 | -44.59 | -10.31 | 0.16 | -20.0 | -11.11 | 14.05 | -22.38 | -2.7 | 116.85 | -6.13 | 2.62 | 96.67 | -8.96 | -3.33 | 3.33 | 153.89 | 93.33 | 50.58 | -0.08 | -4.46 |
| 25Q4 (7) | 2.37 | 50.96 | 16.75 | 52.52 | 3.98 | -6.48 | 17.69 | 23.36 | -12.99 | 16.68 | 27.23 | -9.5 | 15.39 | 32.56 | 5.48 | 6.51 | 47.62 | 7.78 | 3.14 | 35.93 | 5.02 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 18.10 | 22.46 | -8.95 | 124.48 | 34.36 | 20.67 | 106.19 | -2.79 | -3.18 | -6.19 | 32.99 | 42.47 | 50.62 | -3.29 | -0.18 |
| 25Q3 (6) | 1.57 | -30.22 | -8.19 | 50.51 | 3.8 | -0.67 | 14.34 | 1.41 | 5.99 | 13.11 | -37.57 | -15.15 | 11.61 | -29.08 | -13.62 | 4.41 | -32.26 | -17.26 | 2.31 | -28.26 | -10.12 | 0.20 | 5.26 | 5.26 | 14.78 | -34.89 | -14.22 | 92.65 | -2.4 | -14.01 | 109.23 | 63.05 | 25.62 | -9.23 | -127.96 | -170.77 | 52.34 | 0.42 | -4.51 |
| 25Q2 (5) | 2.25 | 61.87 | 26.4 | 48.66 | 0.77 | -6.96 | 14.14 | 12.22 | 1.22 | 21.00 | 64.96 | 28.76 | 16.37 | 53.28 | 15.61 | 6.51 | 63.57 | 19.01 | 3.22 | 65.98 | 30.89 | 0.19 | 5.56 | 11.76 | 22.70 | 57.2 | 24.11 | 94.93 | -16.63 | -18.84 | 66.99 | -33.01 | -21.26 | 33.01 | 1814.56 | 121.17 | 52.12 | -1.55 | -6.51 |
| 25Q1 (4) | 1.39 | -31.53 | 0.0 | 48.29 | -14.01 | 0.0 | 12.60 | -38.02 | 0.0 | 12.73 | -30.93 | 0.0 | 10.68 | -26.8 | 0.0 | 3.98 | -34.11 | 0.0 | 1.94 | -35.12 | 0.0 | 0.18 | -10.0 | 0.0 | 14.44 | -27.36 | 0.0 | 113.87 | 10.38 | 0.0 | 100.00 | -8.82 | 0.0 | 1.72 | 116.03 | 0.0 | 52.94 | 4.4 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.03 | 18.71 | 0.0 | 56.16 | 10.44 | 0.0 | 20.33 | 50.26 | 0.0 | 18.43 | 19.29 | 0.0 | 14.59 | 8.56 | 0.0 | 6.04 | 13.32 | 0.0 | 2.99 | 16.34 | 0.0 | 0.20 | 5.26 | 0.0 | 19.88 | 15.38 | 0.0 | 103.16 | -4.25 | 0.0 | 109.68 | 26.13 | 0.0 | -10.75 | -182.44 | 0.0 | 50.71 | -7.48 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.71 | -3.93 | 0.0 | 50.85 | -2.77 | 0.0 | 13.53 | -3.15 | 0.0 | 15.45 | -5.27 | 0.0 | 13.44 | -5.08 | 0.0 | 5.33 | -2.56 | 0.0 | 2.57 | 4.47 | 0.0 | 0.19 | 11.76 | 0.0 | 17.23 | -5.8 | 0.0 | 107.74 | -7.89 | 0.0 | 86.96 | 2.21 | 0.0 | 13.04 | -12.61 | 0.0 | 54.81 | -1.69 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.78 | 0.0 | 0.0 | 52.30 | 0.0 | 0.0 | 13.97 | 0.0 | 0.0 | 16.31 | 0.0 | 0.0 | 14.16 | 0.0 | 0.0 | 5.47 | 0.0 | 0.0 | 2.46 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 18.29 | 0.0 | 0.0 | 116.97 | 0.0 | 0.0 | 85.07 | 0.0 | 0.0 | 14.93 | 0.0 | 0.0 | 55.75 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 7.41 | 20.68 | 50.14 | -4.09 | 14.86 | 1.23 | 1.14 | -1.12 | 15.96 | 7.33 | 13.64 | 9.12 | 20.53 | 11.82 | 9.69 | 10.62 | 0.70 | 2.94 | 17.58 | 5.59 | 124.48 | 20.67 | 93.17 | -5.74 | 6.83 | 487.58 | 0.31 | 710.77 | 51.93 | -5.41 |
| 2024 (4) | 6.14 | 0.0 | 52.28 | -0.06 | 14.68 | 0.89 | 1.15 | -3.59 | 14.87 | -1.26 | 12.50 | -0.79 | 18.36 | -6.61 | 8.76 | 0.11 | 0.68 | 0.0 | 16.65 | -1.94 | 103.16 | -19.63 | 98.84 | 2.26 | 1.16 | -65.26 | 0.04 | -67.62 | 54.90 | -1.72 |
| 2023 (3) | 6.14 | 6.97 | 52.31 | 7.04 | 14.55 | 8.1 | 1.19 | 13.68 | 15.06 | 8.11 | 12.60 | 3.96 | 19.66 | 0.1 | 8.75 | 0.92 | 0.68 | -2.86 | 16.98 | 7.67 | 128.35 | -3.89 | 96.65 | 0.18 | 3.35 | -4.84 | 0.12 | -56.04 | 55.86 | -0.25 |
| 2022 (2) | 5.74 | 22.13 | 48.87 | -0.63 | 13.46 | 11.52 | 1.05 | 3.45 | 13.93 | 5.21 | 12.12 | 6.22 | 19.64 | 13.92 | 8.67 | 2.85 | 0.70 | -5.41 | 15.77 | 7.06 | 133.55 | 4.21 | 96.48 | 5.25 | 3.52 | -60.8 | 0.27 | 27.69 | 56.00 | -8.33 |
| 2021 (1) | 4.70 | -3.69 | 49.18 | 0 | 12.07 | 0 | 1.02 | 23.17 | 13.24 | 0 | 11.41 | 0 | 17.24 | 0 | 8.43 | 0 | 0.74 | -20.43 | 14.73 | 3.01 | 128.16 | 60.68 | 91.67 | 0.69 | 8.97 | 0.1 | 0.21 | -28.69 | 61.09 | -0.29 |