資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.41 | -22.16 | 0 | 0 | 0.17 | 6.25 | 0 | 0 | 20.19 | 16.3 | 2.74 | 26.85 | 2.58 | 9.79 | 12.78 | -5.6 | 0.08 | -75.0 | 0.51 | -3.77 | 1.87 | -7.88 | 0.1 | 900.0 | 3.71 | 4.8 | 1.29 | 20.56 | 0 | 0 | 6.94 | 21.12 | 8.23 | 21.03 | 0.65 | 6.56 | 7.59 | 19.72 | 0.01 | -10.39 |
| 2024 (4) | 6.95 | 8.59 | 0 | 0 | 0.16 | -36.0 | 0 | 0 | 17.36 | 9.18 | 2.16 | 8.54 | 2.35 | -22.95 | 13.54 | -29.43 | 0.32 | 23.08 | 0.53 | -3.64 | 2.03 | -40.12 | 0.01 | -66.67 | 3.54 | 7.93 | 1.07 | 22.99 | 0 | 0 | 5.73 | 22.44 | 6.8 | 22.52 | 0.61 | 408.33 | 6.34 | 32.08 | 0.01 | -8.25 |
| 2023 (3) | 6.4 | 14.9 | 0 | 0 | 0.25 | 316.67 | 0 | 0 | 15.9 | 11.42 | 1.99 | 15.7 | 3.05 | 45.24 | 19.18 | 30.35 | 0.26 | 73.33 | 0.55 | 5.77 | 3.39 | -6.61 | 0.03 | -50.0 | 3.28 | 9.33 | 0.87 | 27.94 | 0 | 0 | 4.68 | 27.87 | 5.55 | 27.88 | 0.12 | -45.45 | 4.8 | 23.71 | 0.01 | -13.97 |
| 2022 (2) | 5.57 | 38.9 | 0 | 0 | 0.06 | 0 | 0 | 0 | 14.27 | 20.83 | 1.72 | 29.32 | 2.1 | 44.83 | 14.72 | 19.86 | 0.15 | -16.67 | 0.52 | 550.0 | 3.63 | 10.0 | 0.06 | 50.0 | 3.0 | 6.01 | 0.68 | 21.43 | 0 | 0 | 3.66 | 41.86 | 4.34 | 38.22 | 0.22 | 4.76 | 3.88 | 39.07 | 0.02 | -12.95 |
| 2021 (1) | 4.01 | -32.83 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.81 | 8.25 | 1.33 | 11.76 | 1.45 | 16.94 | 12.28 | 8.02 | 0.18 | 200.0 | 0.08 | 0.0 | 3.3 | 0 | 0.04 | 0.0 | 2.83 | 5.99 | 0.56 | 27.27 | 0 | 0 | 2.58 | 29.0 | 3.14 | 28.69 | 0.21 | 10.53 | 2.79 | 27.4 | 0.02 | 31.8 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.29 | -39.19 | -51.83 | 0 | 0 | 0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 4.84 | -16.55 | 5.91 | 0.52 | -40.91 | 6.12 | 2.24 | -13.18 | 23.76 | 10.94 | -14.32 | 9.85 | 0.05 | -37.5 | -70.59 | 0.51 | 0.0 | -3.77 | 1.82 | -2.67 | -8.54 | 0.09 | -10.0 | 80.0 | 3.71 | 0.0 | 4.8 | 1.29 | 0.0 | 20.56 | 0 | 0 | 0 | 5.78 | -16.71 | 17.72 | 7.07 | -14.09 | 18.23 | 0.65 | 0.0 | 1.56 | 6.43 | -15.28 | 15.86 | 0.01 | 8.93 | -8.55 |
| 25Q4 (7) | 5.41 | 64.44 | -22.16 | 0 | 0 | 0 | 0.17 | 0.0 | 6.25 | 0 | 0 | 0 | 5.8 | 17.41 | 15.31 | 0.88 | 51.72 | 23.94 | 2.58 | 30.96 | 9.79 | 12.77 | 25.97 | 0 | 0.08 | -46.67 | -75.0 | 0.51 | -3.77 | -3.77 | 1.87 | -2.09 | -7.88 | 0.1 | 0.0 | 900.0 | 3.71 | 0.0 | 4.8 | 1.29 | 0.0 | 20.56 | 0 | 0 | 0 | 6.94 | 14.52 | 21.12 | 8.23 | 11.97 | 21.03 | 0.65 | -4.41 | 6.56 | 7.59 | 12.61 | 19.72 | 0.01 | -0.28 | -10.39 |
| 25Q3 (6) | 3.29 | -38.27 | -48.03 | 0 | 0 | 0 | 0.17 | 0.0 | -32.0 | 0 | 0 | 0 | 4.94 | 1.02 | 10.51 | 0.58 | -26.58 | -3.33 | 1.97 | 10.67 | 51.54 | 10.14 | 8.0 | 0 | 0.15 | -11.76 | -37.5 | 0.53 | 0.0 | -1.85 | 1.91 | -2.05 | -40.5 | 0.1 | 66.67 | 400.0 | 3.71 | 0.0 | 4.8 | 1.29 | 0.0 | 20.56 | 0 | 0 | 0 | 6.06 | 10.58 | 22.67 | 7.35 | 8.57 | 22.3 | 0.68 | 3.03 | 100.0 | 6.74 | 9.77 | 27.65 | 0.01 | -9.99 | -6.75 |
| 25Q2 (5) | 5.33 | -21.96 | -15.53 | 0 | 0 | 0 | 0.17 | 0.0 | -32.0 | 0 | 0 | 0 | 4.89 | 7.0 | 19.27 | 0.79 | 61.22 | 36.21 | 1.78 | -1.66 | 32.84 | 9.39 | -5.76 | 0 | 0.17 | 0.0 | -32.0 | 0.53 | 0.0 | -3.64 | 1.95 | -2.01 | -40.37 | 0.06 | 20.0 | 100.0 | 3.71 | 4.8 | 4.8 | 1.29 | 20.56 | 20.56 | 0 | 0 | 0 | 5.48 | 11.61 | 26.27 | 6.77 | 13.21 | 25.14 | 0.66 | 3.12 | 135.71 | 6.14 | 10.63 | 32.9 | 0.01 | -6.46 | -2.28 |
| 25Q1 (4) | 6.83 | -1.73 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.17 | 6.25 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.57 | -9.15 | 0.0 | 0.49 | -30.99 | 0.0 | 1.81 | -22.98 | 0.0 | 9.96 | 0 | 0.0 | 0.17 | -46.88 | 0.0 | 0.53 | 0.0 | 0.0 | 1.99 | -1.97 | 0.0 | 0.05 | 400.0 | 0.0 | 3.54 | 0.0 | 0.0 | 1.07 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.91 | -14.31 | 0.0 | 5.98 | -12.06 | 0.0 | 0.64 | 4.92 | 0.0 | 5.55 | -12.46 | 0.0 | 0.01 | 6.73 | 0.0 |