- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.19 | -159.38 | 36.67 | 18.69 | -4.98 | 48.57 | 1.93 | -74.94 | 285.58 | -1.31 | -131.19 | 56.91 | -2.56 | -175.96 | 32.28 | -1.03 | -157.22 | 31.33 | 0.08 | -91.75 | 233.33 | 0.12 | -25.0 | -7.69 | 13.65 | -12.56 | 23.87 | 223.48 | -7.3 | 7.08 | -150.00 | -181.94 | -537.5 | 250.00 | 401.02 | 280.43 | 28.72 | 22.89 | 2.9 |
| 25Q4 (7) | 0.32 | -59.49 | 313.33 | 19.67 | -8.98 | 19.94 | 7.70 | -37.9 | 46.11 | 4.20 | -41.5 | 600.0 | 3.37 | -49.93 | 318.83 | 1.80 | -61.37 | 333.77 | 0.97 | -47.28 | 304.17 | 0.16 | -23.81 | 6.67 | 15.61 | -2.01 | 29.33 | 241.08 | 1.34 | 9.2 | 183.05 | 5.57 | -78.88 | -83.05 | -14.43 | 89.17 | 23.37 | 13.61 | -22.59 |
| 25Q3 (6) | 0.79 | 890.0 | -55.87 | 21.61 | 4.8 | 13.5 | 12.40 | 20.27 | 4.47 | 7.18 | 631.85 | -37.73 | 6.73 | 651.64 | -37.34 | 4.66 | 917.54 | -49.78 | 1.84 | 776.19 | -41.21 | 0.21 | 40.0 | -16.0 | 15.93 | 47.64 | -14.4 | 237.89 | 4.24 | -1.21 | 173.39 | 123.03 | 68.6 | -72.58 | -108.51 | -2458.47 | 20.57 | -15.94 | 14.92 |
| 25Q2 (5) | -0.10 | 66.67 | -113.89 | 20.62 | 63.91 | 2.13 | 10.31 | 1091.35 | 4.04 | -1.35 | 55.59 | -116.28 | -1.22 | 67.72 | -120.5 | -0.57 | 62.0 | -114.21 | 0.21 | 450.0 | -86.88 | 0.15 | 15.38 | -25.0 | 10.79 | -2.09 | -36.83 | 228.21 | 9.35 | -13.79 | -752.94 | -2296.08 | -730.96 | 852.94 | 1197.95 | 4511.76 | 24.47 | -12.33 | 17.42 |
| 25Q1 (4) | -0.30 | -100.0 | 0.0 | 12.58 | -23.29 | 0.0 | -1.04 | -119.73 | 0.0 | -3.04 | -606.67 | 0.0 | -3.78 | -145.45 | 0.0 | -1.50 | -94.81 | 0.0 | -0.06 | -125.0 | 0.0 | 0.13 | -13.33 | 0.0 | 11.02 | -8.7 | 0.0 | 208.70 | -5.47 | 0.0 | 34.29 | -96.04 | 0.0 | 65.71 | 108.57 | 0.0 | 27.91 | -7.55 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.15 | -108.38 | 0.0 | 16.40 | -13.87 | 0.0 | 5.27 | -55.6 | 0.0 | 0.60 | -94.8 | 0.0 | -1.54 | -114.34 | 0.0 | -0.77 | -108.3 | 0.0 | 0.24 | -92.33 | 0.0 | 0.15 | -40.0 | 0.0 | 12.07 | -35.14 | 0.0 | 220.77 | -8.32 | 0.0 | 866.67 | 742.76 | 0.0 | -766.67 | -26925.0 | 0.0 | 30.19 | 68.66 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.79 | 148.61 | 0.0 | 19.04 | -5.7 | 0.0 | 11.87 | 19.78 | 0.0 | 11.53 | 39.08 | 0.0 | 10.74 | 80.5 | 0.0 | 9.28 | 131.42 | 0.0 | 3.13 | 95.62 | 0.0 | 0.25 | 25.0 | 0.0 | 18.61 | 8.96 | 0.0 | 240.81 | -9.03 | 0.0 | 102.84 | -13.82 | 0.0 | -2.84 | 85.33 | 0.0 | 17.90 | -14.11 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.72 | 0.0 | 0.0 | 20.19 | 0.0 | 0.0 | 9.91 | 0.0 | 0.0 | 8.29 | 0.0 | 0.0 | 5.95 | 0.0 | 0.0 | 4.01 | 0.0 | 0.0 | 1.60 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 17.08 | 0.0 | 0.0 | 264.70 | 0.0 | 0.0 | 119.33 | 0.0 | 0.0 | -19.33 | 0.0 | 0.0 | 20.84 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.71 | -66.19 | 19.01 | 3.48 | 7.92 | -7.8 | 7.89 | 22.25 | 2.37 | -59.83 | 1.89 | -57.91 | 3.74 | -66.03 | 2.72 | -50.27 | 0.60 | -23.08 | 13.65 | -11.82 | 241.08 | 9.2 | 335.11 | 130.21 | -235.11 | 0 | 1.67 | 32.26 | 23.69 | 3.54 |
| 2024 (4) | 2.10 | 0 | 18.37 | -2.8 | 8.59 | 88.38 | 6.45 | -49.57 | 5.90 | 3005.26 | 4.49 | 0 | 11.01 | 0 | 5.47 | 246.2 | 0.78 | 62.5 | 15.48 | -11.44 | 220.77 | 8.78 | 145.57 | -94.21 | -45.57 | 0 | 1.26 | -9.63 | 22.88 | -14.82 |
| 2023 (3) | -0.05 | 0 | 18.90 | 39.18 | 4.56 | 142.55 | 12.79 | 42.38 | 0.19 | -91.56 | -0.21 | 0 | -0.30 | 0 | 1.58 | -16.84 | 0.48 | -18.64 | 17.48 | 29.1 | 202.96 | 7.43 | 2514.29 | 2917.14 | -2400.00 | 0 | 1.40 | -1.42 | 26.86 | 12.24 |
| 2022 (2) | 0.50 | 0 | 13.58 | 14.99 | 1.88 | 0 | 8.99 | 20.08 | 2.25 | 0 | 1.47 | 0 | 2.65 | 0 | 1.90 | 0 | 0.59 | -15.71 | 13.54 | 89.9 | 188.93 | -17.48 | 83.33 | 233.33 | 16.67 | -78.16 | 1.42 | 20.27 | 23.93 | -8.49 |
| 2021 (1) | -0.33 | 0 | 11.81 | 0 | -0.33 | 0 | 7.48 | 111.32 | -1.35 | 0 | -0.81 | 0 | -1.55 | 0 | -0.06 | 0 | 0.70 | -27.08 | 7.13 | -56.39 | 228.95 | 91.53 | 25.00 | -77.53 | 76.32 | 0 | 1.18 | -25.82 | 26.15 | -4.87 |