資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.49 | -32.7 | 37.47 | 6.21 | 1.68 | 69.7 | 0 | 0 | 55.4 | -19.49 | 1.05 | -66.13 | 16.98 | 8.36 | 30.65 | 34.59 | 22.09 | -6.08 | 0.68 | -19.05 | 5.23 | -23.87 | 1.52 | 27.73 | 15.0 | 0.0 | 2.13 | 16.39 | 1.52 | -24.38 | 4.92 | 18.84 | 8.58 | 7.65 | -3.06 | 0 | 1.86 | -29.01 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 3.7 | 146.67 | 35.28 | 14.17 | 0.99 | 8.79 | 0 | 0 | 68.81 | 78.22 | 3.1 | 0 | 15.67 | 44.29 | 22.77 | -19.04 | 23.52 | 29.16 | 0.84 | -3.45 | 6.87 | -0.43 | 1.19 | 5.31 | 15.0 | 0.0 | 1.83 | 0.0 | 2.01 | 39.58 | 4.14 | 133.9 | 7.97 | 58.13 | -1.52 | 0 | 2.62 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 1.5 | -36.97 | 30.9 | 17.36 | 0.91 | -62.24 | 0 | 0 | 38.61 | -23.57 | -0.07 | 0 | 10.86 | 10.25 | 28.13 | 44.26 | 18.21 | -2.83 | 0.87 | -17.92 | 6.9 | -10.39 | 1.13 | -1.74 | 15.0 | 0.0 | 1.83 | 4.57 | 1.44 | -25.0 | 1.77 | 7.93 | 5.04 | -5.08 | -2.01 | 0 | -0.24 | 0 | 0.00 | -3.57 |
| 2022 (2) | 2.38 | 12.8 | 26.33 | -21.59 | 2.41 | 161.96 | 0 | 0 | 50.52 | -11.04 | 0.73 | 0 | 9.85 | -44.63 | 19.50 | -37.76 | 18.74 | -11.85 | 1.06 | 0 | 7.7 | -10.36 | 1.15 | 7.48 | 15.0 | 0.0 | 1.75 | 0.0 | 1.92 | 10.34 | 1.64 | 38.98 | 5.31 | 13.46 | -1.44 | 0 | 0.2 | 0 | 0.00 | 7.23 |
| 2021 (1) | 2.11 | -82.63 | 33.58 | 89.18 | 0.92 | 80.39 | 0 | 0 | 56.79 | 13.63 | -0.49 | 0 | 17.79 | 32.96 | 31.33 | 17.02 | 21.26 | 80.94 | 0 | 0 | 8.59 | 166.77 | 1.07 | -4.46 | 15.0 | 22.95 | 1.75 | 37.8 | 1.74 | 89.13 | 1.18 | -76.11 | 4.68 | -34.27 | -1.92 | 0 | -0.74 | 0 | 0.00 | 16.32 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.18 | -12.45 | -43.08 | 34.64 | -7.55 | -1.9 | 0.88 | -47.62 | -12.0 | 0 | 0 | 0 | 10.84 | -22.74 | -6.71 | -0.28 | -159.57 | 36.36 | 12.01 | -29.27 | -8.04 | 21.99 | -28.26 | 16.15 | 23.41 | 5.98 | 0.47 | 0.69 | 1.47 | -17.86 | 5.79 | 10.71 | -13.06 | 1.59 | 4.61 | 31.4 | 15.0 | 0.0 | 0.0 | 2.13 | 0.0 | 16.39 | 1.52 | 0.0 | -24.38 | 4.65 | -5.49 | 25.68 | 8.3 | -3.26 | 10.08 | -2.6 | 15.03 | -98.47 | 2.05 | 10.22 | -14.23 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 2.49 | 11.16 | -32.7 | 37.47 | -1.96 | 6.21 | 1.68 | 68.0 | 69.7 | 0 | 0 | 0 | 14.03 | -19.04 | -5.39 | 0.47 | -59.83 | 313.64 | 16.98 | -3.3 | 8.36 | 30.65 | -1.91 | 0 | 22.09 | 8.93 | -6.08 | 0.68 | 21.43 | -19.05 | 5.23 | -14.96 | -23.87 | 1.52 | 1.33 | 27.73 | 15.0 | 0.0 | 0.0 | 2.13 | 0.0 | 16.39 | 1.52 | 0.0 | -24.38 | 4.92 | 10.56 | 18.84 | 8.58 | 5.8 | 7.65 | -3.06 | 10.26 | -101.32 | 1.86 | 78.85 | -29.01 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 2.24 | 20.43 | -5.08 | 38.22 | 27.57 | -3.24 | 1.0 | 0.0 | 29.87 | 0 | 0 | 0 | 17.33 | 39.53 | -29.12 | 1.17 | 880.0 | -55.68 | 17.56 | 60.95 | -23.62 | 31.25 | 81.34 | 0 | 20.28 | -3.38 | -14.61 | 0.56 | 0.0 | -34.12 | 6.15 | -3.76 | -9.29 | 1.5 | 38.89 | 30.43 | 15.0 | 0.0 | 0.0 | 2.13 | 0.0 | 16.39 | 1.52 | 0.0 | -24.38 | 4.45 | 35.26 | 1.37 | 8.11 | 16.86 | -1.46 | -3.41 | 14.96 | -100.59 | 1.04 | 244.44 | -61.34 | 0.00 | 0 | -100.0 |
| 25Q2 (5) | 1.86 | -51.44 | 43.08 | 29.96 | -15.15 | -19.76 | 1.0 | 0.0 | 9.89 | 0 | 0 | 0 | 12.42 | 6.88 | -31.34 | -0.15 | 65.91 | -114.02 | 10.91 | -16.46 | -45.07 | 17.23 | -8.98 | 0 | 20.99 | -9.91 | -17.75 | 0.56 | -33.33 | -34.88 | 6.39 | -4.05 | -8.32 | 1.08 | -10.74 | -8.47 | 15.0 | 0.0 | 0.0 | 2.13 | 16.39 | 16.39 | 1.52 | -24.38 | -24.38 | 3.29 | -11.08 | 88.0 | 6.94 | -7.96 | 24.15 | -4.01 | -206.11 | -144.51 | -0.72 | -130.13 | -754.55 | 0.00 | 0 | -100.0 |
| 25Q1 (4) | 3.83 | 3.51 | 0.0 | 35.31 | 0.09 | 0.0 | 1.0 | 1.01 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 11.62 | -21.65 | 0.0 | -0.44 | -100.0 | 0.0 | 13.06 | -16.66 | 0.0 | 18.93 | 0 | 0.0 | 23.3 | -0.94 | 0.0 | 0.84 | 0.0 | 0.0 | 6.66 | -3.06 | 0.0 | 1.21 | 1.68 | 0.0 | 15.0 | 0.0 | 0.0 | 1.83 | 0.0 | 0.0 | 2.01 | 0.0 | 0.0 | 3.7 | -10.63 | 0.0 | 7.54 | -5.4 | 0.0 | -1.31 | 13.82 | 0.0 | 2.39 | -8.78 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |