- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.19 | 17.74 | 5.8 | 22.02 | 13.51 | 6.27 | 5.87 | 29.3 | -12.65 | 11.60 | 43.74 | 15.08 | 10.26 | 27.14 | 17.66 | 2.58 | 18.35 | 6.61 | 1.94 | 15.48 | 8.38 | 0.19 | -9.52 | -5.0 | 14.27 | 32.13 | 10.62 | 36.11 | 17.58 | -15.47 | 50.41 | -10.05 | -24.38 | 49.59 | 12.81 | 48.76 | 10.52 | 3.85 | 9.24 |
| 25Q4 (7) | 1.86 | 87.88 | -15.07 | 19.40 | 39.37 | -9.98 | 4.54 | 593.48 | -40.03 | 8.07 | 124.17 | -19.54 | 8.07 | 76.2 | -7.56 | 2.18 | 84.75 | -11.38 | 1.68 | 82.61 | -12.5 | 0.21 | 5.0 | -4.55 | 10.80 | 58.59 | -15.16 | 30.71 | 3.3 | 2.54 | 56.04 | 312.97 | -25.88 | 43.96 | -65.2 | 80.22 | 10.13 | 9.75 | 9.04 |
| 25Q3 (6) | 0.99 | -23.26 | -52.4 | 13.92 | -19.91 | -28.14 | -0.92 | -127.06 | -112.81 | 3.60 | -28.14 | -59.69 | 4.58 | -12.26 | -40.75 | 1.18 | -24.84 | -50.63 | 0.92 | -21.37 | -51.06 | 0.20 | -9.09 | -16.67 | 6.81 | -13.14 | -40.58 | 29.73 | -1.33 | -2.04 | -26.32 | -139.15 | -132.69 | 126.32 | 285.26 | 548.05 | 9.23 | 4.53 | 9.36 |
| 25Q2 (5) | 1.29 | -37.68 | -45.57 | 17.38 | -16.12 | -24.3 | 3.40 | -49.4 | -62.43 | 5.01 | -50.3 | -58.11 | 5.22 | -40.14 | -49.42 | 1.57 | -35.12 | -43.53 | 1.17 | -34.64 | -41.21 | 0.22 | 10.0 | 15.79 | 7.84 | -39.22 | -46.88 | 30.13 | -29.47 | 0.77 | 67.21 | 0.82 | -11.04 | 32.79 | -1.64 | 34.13 | 8.83 | -8.31 | -14.77 |
| 25Q1 (4) | 2.07 | -5.48 | 0.0 | 20.72 | -3.85 | 0.0 | 6.72 | -11.23 | 0.0 | 10.08 | 0.5 | 0.0 | 8.72 | -0.11 | 0.0 | 2.42 | -1.63 | 0.0 | 1.79 | -6.77 | 0.0 | 0.20 | -9.09 | 0.0 | 12.90 | 1.34 | 0.0 | 42.72 | 42.64 | 0.0 | 66.67 | -11.83 | 0.0 | 33.33 | 36.67 | 0.0 | 9.63 | 3.66 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.19 | 5.29 | 0.0 | 21.55 | 11.25 | 0.0 | 7.57 | 5.43 | 0.0 | 10.03 | 12.32 | 0.0 | 8.73 | 12.94 | 0.0 | 2.46 | 2.93 | 0.0 | 1.92 | 2.13 | 0.0 | 0.22 | -8.33 | 0.0 | 12.73 | 11.08 | 0.0 | 29.95 | -1.32 | 0.0 | 75.61 | -6.08 | 0.0 | 24.39 | 25.13 | 0.0 | 9.29 | 10.07 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.08 | -12.24 | 0.0 | 19.37 | -15.64 | 0.0 | 7.18 | -20.66 | 0.0 | 8.93 | -25.33 | 0.0 | 7.73 | -25.1 | 0.0 | 2.39 | -14.03 | 0.0 | 1.88 | -5.53 | 0.0 | 0.24 | 26.32 | 0.0 | 11.46 | -22.36 | 0.0 | 30.35 | 1.51 | 0.0 | 80.51 | 6.56 | 0.0 | 19.49 | -20.26 | 0.0 | 8.44 | -18.53 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.37 | 0.0 | 0.0 | 22.96 | 0.0 | 0.0 | 9.05 | 0.0 | 0.0 | 11.96 | 0.0 | 0.0 | 10.32 | 0.0 | 0.0 | 2.78 | 0.0 | 0.0 | 1.99 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 14.76 | 0.0 | 0.0 | 29.90 | 0.0 | 0.0 | 75.56 | 0.0 | 0.0 | 24.44 | 0.0 | 0.0 | 10.36 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.22 | -43.71 | 17.93 | -24.47 | 3.53 | -65.63 | 2.08 | 22.49 | 6.73 | -46.84 | 6.67 | -39.03 | 7.06 | -41.99 | 5.46 | -41.23 | 0.81 | -3.57 | 9.64 | -36.75 | 30.71 | 2.54 | 52.44 | -35.25 | 47.56 | 152.29 | 0.63 | -19.39 | 9.45 | -2.07 |
| 2024 (4) | 11.05 | -19.99 | 23.74 | -17.94 | 10.27 | -29.07 | 1.70 | 1.62 | 12.66 | -26.35 | 10.94 | -26.43 | 12.17 | -19.35 | 9.29 | -19.22 | 0.84 | 9.09 | 15.24 | -21.85 | 29.95 | -14.87 | 80.99 | -3.87 | 18.85 | 19.69 | 0.79 | -20.49 | 9.65 | -10.65 |
| 2023 (3) | 13.81 | -19.85 | 28.93 | -25.46 | 14.48 | -34.63 | 1.67 | -23.46 | 17.19 | -30.15 | 14.87 | -28.99 | 15.09 | -13.82 | 11.50 | -12.01 | 0.77 | 24.19 | 19.50 | -29.14 | 35.18 | 29.29 | 84.25 | -6.29 | 15.75 | 57.65 | 0.99 | -4.61 | 10.80 | -15.76 |
| 2022 (2) | 17.23 | -49.28 | 38.81 | -15.3 | 22.15 | -31.53 | 2.19 | 32.34 | 24.61 | -26.65 | 20.94 | -25.98 | 17.51 | -48.85 | 13.07 | -47.17 | 0.62 | -28.74 | 27.52 | -22.96 | 27.21 | -31.97 | 89.91 | -6.73 | 9.99 | 177.33 | 1.04 | 4.07 | 12.82 | 7.91 |
| 2021 (1) | 33.97 | 17.91 | 45.82 | 0 | 32.35 | 0 | 1.65 | 12.14 | 33.55 | 0 | 28.29 | 0 | 34.23 | 0 | 24.74 | 0 | 0.87 | -22.32 | 35.72 | 15.41 | 40.00 | 9.26 | 96.40 | -2.79 | 3.60 | 329.5 | 1.00 | -34.1 | 11.88 | 13.14 |