- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.59 | 59.0 | 736.84 | 35.86 | 2.37 | -2.05 | 12.07 | 64.89 | 60450.0 | 14.68 | 15.5 | 363.09 | 12.72 | 16.27 | 385.5 | 6.28 | 54.3 | 726.32 | 4.12 | 51.47 | 662.96 | 0.32 | 33.33 | 77.78 | 18.70 | 3.03 | 94.99 | 59.01 | 11.85 | -14.42 | 83.33 | 41.67 | 0 | 18.52 | -58.02 | -81.48 | 19.76 | -14.12 | -34.42 |
| 25Q4 (7) | 1.00 | 40.85 | 143.9 | 35.03 | 17.71 | 2.88 | 7.32 | 161.43 | -23.67 | 12.71 | 73.87 | 112.19 | 10.94 | 40.44 | 174.87 | 4.07 | 33.88 | 169.54 | 2.72 | 36.0 | 154.21 | 0.24 | -4.0 | 0.0 | 18.15 | 45.2 | 67.13 | 52.76 | -6.87 | 0.38 | 58.82 | 47.06 | -63.49 | 44.12 | -26.47 | 172.19 | 23.01 | 6.92 | 18.3 |
| 25Q3 (6) | 0.71 | 153.57 | 10.94 | 29.76 | -8.6 | -10.09 | 2.80 | -70.4 | -65.73 | 7.31 | 166.79 | -5.92 | 7.79 | 200.77 | 25.04 | 3.04 | 155.46 | 24.59 | 2.00 | 150.0 | 29.03 | 0.25 | -10.71 | 8.7 | 12.50 | 73.85 | 5.57 | 56.65 | -2.78 | -9.94 | 40.00 | -88.0 | -61.6 | 60.00 | 124.55 | 1540.0 | 21.52 | 17.02 | 0.8 |
| 25Q2 (5) | 0.28 | 47.37 | -85.03 | 32.56 | -11.06 | -13.4 | 9.46 | 47400.0 | -44.45 | 2.74 | -13.56 | -85.31 | 2.59 | -1.15 | -83.66 | 1.19 | 56.58 | -84.22 | 0.80 | 48.15 | -81.0 | 0.28 | 55.56 | 7.69 | 7.19 | -25.03 | -66.88 | 58.27 | -15.49 | -25.75 | 333.33 | 0 | 261.11 | -244.44 | -344.44 | -2748.15 | 18.39 | -38.96 | 0.6 |
| 25Q1 (4) | 0.19 | -53.66 | 0.0 | 36.61 | 7.52 | 0.0 | -0.02 | -100.21 | 0.0 | 3.17 | -47.08 | 0.0 | 2.62 | -34.17 | 0.0 | 0.76 | -49.67 | 0.0 | 0.54 | -49.53 | 0.0 | 0.18 | -25.0 | 0.0 | 9.59 | -11.69 | 0.0 | 68.95 | 31.18 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 100.00 | 263.64 | 0.0 | 30.13 | 54.91 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.41 | -35.94 | 0.0 | 34.05 | 2.87 | 0.0 | 9.59 | 17.38 | 0.0 | 5.99 | -22.91 | 0.0 | 3.98 | -36.12 | 0.0 | 1.51 | -38.11 | 0.0 | 1.07 | -30.97 | 0.0 | 0.24 | 4.35 | 0.0 | 10.86 | -8.28 | 0.0 | 52.56 | -16.44 | 0.0 | 161.11 | 54.67 | 0.0 | -61.11 | -1366.67 | 0.0 | 19.45 | -8.9 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.64 | -65.78 | 0.0 | 33.10 | -11.97 | 0.0 | 8.17 | -52.03 | 0.0 | 7.77 | -58.34 | 0.0 | 6.23 | -60.69 | 0.0 | 2.44 | -67.64 | 0.0 | 1.55 | -63.18 | 0.0 | 0.23 | -11.54 | 0.0 | 11.84 | -45.46 | 0.0 | 62.90 | -19.85 | 0.0 | 104.17 | 12.85 | 0.0 | -4.17 | -145.14 | 0.0 | 21.35 | 16.79 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.87 | 0.0 | 0.0 | 37.60 | 0.0 | 0.0 | 17.03 | 0.0 | 0.0 | 18.65 | 0.0 | 0.0 | 15.85 | 0.0 | 0.0 | 7.54 | 0.0 | 0.0 | 4.21 | 0.0 | 0.0 | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 21.71 | 0.0 | 0.0 | 78.48 | 0.0 | 0.0 | 92.31 | 0.0 | 0.0 | 9.23 | 0.0 | 0.0 | 18.28 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.19 | -49.66 | 33.29 | -4.17 | 5.33 | -54.13 | 2.13 | 23.39 | 6.47 | -47.44 | 5.99 | -40.81 | 8.34 | -50.62 | 5.75 | -49.34 | 0.91 | -14.95 | 11.74 | -27.22 | 52.76 | 0.38 | 82.86 | -12.1 | 17.14 | 199.05 | 4.91 | -6.97 | 22.71 | 15.34 |
| 2024 (4) | 4.35 | 117.5 | 34.74 | 22.28 | 11.62 | 46.53 | 1.72 | -4.07 | 12.31 | 78.41 | 10.12 | 80.39 | 16.89 | 115.16 | 11.35 | 104.87 | 1.07 | 17.58 | 16.13 | 51.03 | 52.56 | -10.35 | 94.27 | -18.08 | 5.73 | 0 | 5.28 | 101.37 | 19.69 | 16.79 |
| 2023 (3) | 2.00 | -73.23 | 28.41 | -32.55 | 7.93 | -59.17 | 1.80 | -0.81 | 6.90 | -72.8 | 5.61 | -73.86 | 7.85 | -68.47 | 5.54 | -68.61 | 0.91 | 10.98 | 10.68 | -62.58 | 58.63 | 22.38 | 115.07 | 50.47 | -15.07 | 0 | 2.62 | -31.94 | 16.86 | -16.9 |
| 2022 (2) | 7.47 | -35.16 | 42.12 | -24.93 | 19.42 | -45.13 | 1.81 | 34.53 | 25.37 | -26.51 | 21.46 | -26.58 | 24.90 | -39.36 | 17.65 | -41.85 | 0.82 | -21.15 | 28.54 | -22.78 | 47.91 | 30.4 | 76.47 | -25.32 | 23.53 | 0 | 3.85 | 296.14 | 20.29 | 9.09 |
| 2021 (1) | 11.52 | 112.94 | 56.11 | 0 | 35.39 | 0 | 1.35 | -16.56 | 34.52 | 0 | 29.23 | 0 | 41.06 | 0 | 30.35 | 0 | 1.04 | 0.0 | 36.96 | 58.56 | 36.74 | 8.06 | 102.40 | 1.65 | -2.40 | 0 | 0.97 | -64.34 | 18.60 | 3.28 |