資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.77 | -13.1 | 1.64 | 7.19 | 0.07 | 0 | 0 | 0 | 10.82 | -15.27 | 0.65 | -49.61 | 1.85 | -7.5 | 17.10 | 9.17 | 2.09 | 33.97 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.56 | -13.85 | 3.03 | -0.33 | 1.21 | 12.04 | 0.09 | 0 | 1.82 | -24.79 | 3.12 | -10.86 | -0.63 | 0 | 1.19 | -41.09 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 6.64 | 96.45 | 1.53 | 4.08 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12.77 | 20.7 | 1.29 | 118.64 | 2.0 | -21.26 | 15.66 | -34.76 | 1.56 | -26.42 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.65 | 116.67 | 3.04 | 0.0 | 1.08 | 5.88 | 0 | 0 | 2.42 | 34.44 | 3.5 | 24.11 | -0.4 | 0 | 2.02 | 74.14 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 3.38 | 22.46 | 1.47 | 3.52 | 0.07 | -58.82 | 0 | 0 | 10.58 | 12.67 | 0.59 | -70.65 | 2.54 | 53.94 | 24.01 | 36.62 | 2.12 | -29.8 | 0.23 | -36.11 | 0 | 0 | 0.3 | -33.33 | 3.04 | 12.59 | 1.02 | 25.93 | 0 | 0 | 1.8 | -37.72 | 2.82 | -23.99 | -0.64 | 0 | 1.16 | -62.82 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 2.76 | -48.31 | 1.42 | 468.0 | 0.17 | 0 | 0 | 0 | 9.39 | -2.8 | 2.01 | -28.72 | 1.65 | 0.0 | 17.57 | 2.88 | 3.02 | 429.82 | 0.36 | 0 | 0 | 0 | 0.45 | 309.09 | 2.7 | 10.2 | 0.81 | 52.83 | 0 | 0 | 2.89 | -8.54 | 3.71 | -0.8 | 0.23 | -71.95 | 3.12 | -21.61 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 5.34 | 42.78 | 0.25 | 150.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9.66 | 41.64 | 2.82 | 138.98 | 1.65 | 20.44 | 17.08 | -14.97 | 0.57 | 26.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.11 | -45.0 | 2.45 | 9.87 | 0.53 | 29.27 | 0.04 | 0 | 3.16 | 96.27 | 3.74 | 84.24 | 0.82 | 0 | 3.98 | 153.5 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 5.89 | 2.08 | -9.24 | 1.23 | -25.0 | -7.52 | 0.07 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.69 | 36.67 | 68.49 | 0.47 | 56.67 | 683.33 | 2.13 | 15.14 | 27.54 | 17.30 | 1.11 | 21.95 | 2.18 | 4.31 | 10.66 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.48 | -14.29 | -15.79 | 3.02 | -0.33 | -1.31 | 1.21 | 0.0 | 12.04 | 0.09 | 0.0 | 0 | 1.8 | -1.1 | 24.14 | 3.1 | -0.64 | 22.53 | -0.58 | 7.94 | 10.77 | 1.22 | 2.52 | 52.5 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 5.77 | 10.11 | -13.1 | 1.64 | -6.82 | 7.19 | 0.07 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.7 | -0.74 | -11.18 | 0.3 | 42.86 | 150.0 | 1.85 | -4.15 | -7.5 | 17.11 | -1.13 | 0 | 2.09 | -5.86 | 33.97 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.56 | -11.11 | -13.85 | 3.03 | 1.0 | -0.33 | 1.21 | 0.0 | 12.04 | 0.09 | 0.0 | 0 | 1.82 | 19.74 | -24.79 | 3.12 | 10.64 | -10.86 | -0.63 | -5.0 | -57.5 | 1.19 | 29.35 | -41.09 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 5.24 | -4.38 | -15.76 | 1.76 | 44.26 | -21.78 | 0.07 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.72 | -15.0 | -10.53 | 0.21 | 162.5 | 10.53 | 1.93 | 4.32 | -5.39 | 17.31 | 7.32 | 0 | 2.22 | 10.45 | 3.74 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0.63 | 26.0 | -12.5 | 3.0 | -1.96 | -1.32 | 1.21 | 0.0 | 12.04 | 0.09 | 0.0 | 0 | 1.52 | 16.03 | -33.91 | 2.82 | 8.05 | -16.57 | -0.6 | 6.25 | -33.33 | 0.92 | 37.31 | -50.27 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 5.48 | -15.56 | -10.31 | 1.22 | -8.27 | -49.59 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 3.2 | 46.12 | -8.57 | 0.08 | 33.33 | -85.45 | 1.85 | 10.78 | -21.94 | 16.13 | 13.68 | 0 | 2.01 | 2.03 | -19.28 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0.5 | -12.28 | 117.39 | 3.06 | 0.0 | 0.66 | 1.21 | 12.04 | 12.04 | 0.09 | 0 | 0 | 1.31 | -9.66 | -37.91 | 2.61 | 3.16 | -18.18 | -0.64 | 1.54 | -12.28 | 0.67 | -16.25 | -56.49 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 6.49 | -2.26 | 0.0 | 1.33 | -13.07 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.19 | -27.96 | 0.0 | 0.06 | -50.0 | 0.0 | 1.67 | -16.5 | 0.0 | 14.19 | 0 | 0.0 | 1.97 | 26.28 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.57 | -12.31 | 0.0 | 3.06 | 0.66 | 0.0 | 1.08 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.45 | -40.08 | 0.0 | 2.53 | -27.71 | 0.0 | -0.65 | -62.5 | 0.0 | 0.8 | -60.4 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |