- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.79 | 58.0 | -8.14 | 12.94 | 6.24 | -9.38 | 5.81 | 113.6 | -15.8 | 6.48 | 46.94 | -15.18 | 5.18 | 23.04 | -14.52 | 3.64 | 64.71 | -10.12 | 2.17 | 58.39 | -5.24 | 0.42 | 31.25 | 10.53 | 7.40 | 31.91 | -12.74 | 70.02 | 6.2 | -18.43 | 88.89 | 38.27 | -1.23 | 11.11 | -68.89 | 11.11 | 22.16 | -23.14 | 1.6 |
| 25Q4 (7) | 0.50 | -28.57 | -19.35 | 12.18 | -15.59 | -11.74 | 2.72 | -53.26 | -46.14 | 4.41 | -38.83 | -30.0 | 4.21 | -27.29 | -26.01 | 2.21 | -31.58 | -22.73 | 1.37 | -32.18 | -22.6 | 0.32 | -8.57 | 3.23 | 5.61 | -33.45 | -24.5 | 65.93 | 13.99 | -3.07 | 64.29 | -18.8 | -18.57 | 35.71 | 71.43 | 69.64 | 28.83 | 1.16 | 5.64 |
| 25Q3 (6) | 0.70 | -28.57 | 7.69 | 14.43 | -33.04 | -13.07 | 5.82 | -53.92 | -10.32 | 7.21 | -43.0 | -6.97 | 5.79 | -34.65 | -9.95 | 3.23 | -30.24 | 4.19 | 2.02 | -24.34 | 5.76 | 0.35 | 16.67 | 20.69 | 8.43 | -39.57 | -7.26 | 57.84 | -7.37 | -0.26 | 79.17 | -20.83 | -7.64 | 20.83 | 0 | 45.83 | 28.50 | -5.19 | 2.15 |
| 25Q2 (5) | 0.98 | 13.95 | 42.03 | 21.55 | 50.91 | 26.32 | 12.63 | 83.04 | 98.58 | 12.65 | 65.58 | 38.86 | 8.86 | 46.2 | 17.82 | 4.63 | 14.32 | 35.78 | 2.67 | 16.59 | 43.55 | 0.30 | -21.05 | 25.0 | 13.95 | 64.5 | 34.65 | 62.44 | -27.26 | -9.31 | 100.00 | 11.11 | 43.75 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 30.06 | 37.83 | -6.41 |
| 25Q1 (4) | 0.86 | 38.71 | 0.0 | 14.28 | 3.48 | 0.0 | 6.90 | 36.63 | 0.0 | 7.64 | 21.27 | 0.0 | 6.06 | 6.5 | 0.0 | 4.05 | 41.61 | 0.0 | 2.29 | 29.38 | 0.0 | 0.38 | 22.58 | 0.0 | 8.48 | 14.13 | 0.0 | 85.84 | 26.2 | 0.0 | 90.00 | 14.0 | 0.0 | 10.00 | -52.5 | 0.0 | 21.81 | -20.08 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.62 | -4.62 | 0.0 | 13.80 | -16.87 | 0.0 | 5.05 | -22.19 | 0.0 | 6.30 | -18.71 | 0.0 | 5.69 | -11.51 | 0.0 | 2.86 | -7.74 | 0.0 | 1.77 | -7.33 | 0.0 | 0.31 | 6.9 | 0.0 | 7.43 | -18.26 | 0.0 | 68.02 | 17.3 | 0.0 | 78.95 | -7.89 | 0.0 | 21.05 | 47.37 | 0.0 | 27.29 | -2.19 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.65 | -5.8 | 0.0 | 16.60 | -2.7 | 0.0 | 6.49 | 2.04 | 0.0 | 7.75 | -14.93 | 0.0 | 6.43 | -14.49 | 0.0 | 3.10 | -9.09 | 0.0 | 1.91 | 2.69 | 0.0 | 0.29 | 20.83 | 0.0 | 9.09 | -12.26 | 0.0 | 57.99 | -15.77 | 0.0 | 85.71 | 23.21 | 0.0 | 14.29 | -53.06 | 0.0 | 27.90 | -13.14 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.69 | 0.0 | 0.0 | 17.06 | 0.0 | 0.0 | 6.36 | 0.0 | 0.0 | 9.11 | 0.0 | 0.0 | 7.52 | 0.0 | 0.0 | 3.41 | 0.0 | 0.0 | 1.86 | 0.0 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 10.36 | 0.0 | 0.0 | 68.85 | 0.0 | 0.0 | 69.57 | 0.0 | 0.0 | 30.43 | 0.0 | 0.0 | 32.12 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.04 | 16.48 | 15.44 | 3.97 | 6.91 | 17.92 | 0.97 | -4.33 | 7.88 | 9.75 | 6.18 | 2.66 | 13.60 | 12.49 | 8.17 | 14.59 | 1.32 | 11.86 | 9.01 | 7.9 | 65.93 | -3.07 | 87.74 | 8.08 | 12.26 | -34.85 | 0.97 | -11.3 | 26.99 | 4.13 |
| 2024 (4) | 2.61 | -3.69 | 14.85 | 7.38 | 5.86 | 3.53 | 1.01 | -2.94 | 7.18 | 7.97 | 6.02 | 9.06 | 12.09 | -7.36 | 7.13 | -9.06 | 1.18 | -16.9 | 8.35 | 7.88 | 68.02 | -7.3 | 81.18 | -4.94 | 18.82 | 28.87 | 1.09 | 1006.56 | 25.92 | 19.34 |
| 2023 (3) | 2.71 | 32.84 | 13.83 | 0.36 | 5.66 | 46.25 | 1.04 | -7.57 | 6.65 | 34.07 | 5.52 | 32.06 | 13.05 | 29.21 | 7.84 | 21.36 | 1.42 | -7.19 | 7.74 | 24.04 | 73.38 | 22.34 | 85.39 | 10.51 | 14.61 | -31.14 | 0.10 | -12.45 | 21.72 | -5.61 |
| 2022 (2) | 2.04 | -23.02 | 13.78 | -5.03 | 3.87 | -36.87 | 1.13 | -6.53 | 4.96 | -24.16 | 4.18 | -23.58 | 10.10 | -24.85 | 6.46 | -20.83 | 1.53 | 3.38 | 6.24 | -24.09 | 59.98 | 8.64 | 77.27 | -17.0 | 21.21 | 269.09 | 0.11 | -4.06 | 23.01 | -2.0 |
| 2021 (1) | 2.65 | 9.96 | 14.51 | 0 | 6.13 | 0 | 1.21 | 6.1 | 6.54 | 0 | 5.47 | 0 | 13.44 | 0 | 8.16 | 0 | 1.48 | 13.85 | 8.22 | 5.38 | 55.21 | -28.96 | 93.10 | 5.8 | 5.75 | -52.11 | 0.12 | -84.13 | 23.48 | -2.21 |