- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.27 | -27.94 | 21.39 | 37.48 | -11.69 | -9.69 | 13.08 | -18.86 | 1.16 | 13.62 | -20.02 | -0.8 | 10.89 | -20.34 | 0.09 | 2.24 | -26.8 | 17.89 | 1.45 | -29.27 | 16.94 | 0.13 | -13.33 | 18.18 | 57.92 | -2.48 | 0.29 | 60.77 | 13.44 | 1.54 | 96.47 | 2.55 | 2.23 | 3.53 | -30.59 | -37.35 | 34.80 | 1.28 | -13.24 |
| 25Q4 (7) | 3.15 | 16.67 | 8.25 | 42.44 | -1.16 | -0.63 | 16.12 | 5.91 | 17.92 | 17.03 | 6.11 | 28.63 | 13.67 | 5.8 | 27.4 | 3.06 | 13.75 | 3.03 | 2.05 | 14.53 | 25.77 | 0.15 | 7.14 | 7.14 | 59.39 | 1.02 | 0.2 | 53.57 | 9.73 | -3.32 | 94.07 | 0.01 | -9.33 | 5.08 | 2.71 | 235.59 | 34.36 | -9.7 | -8.71 |
| 25Q3 (6) | 2.70 | 8.0 | -1.82 | 42.94 | 0.44 | 2.0 | 15.22 | 0.79 | 2.35 | 16.05 | 3.02 | 18.19 | 12.92 | 2.95 | 19.96 | 2.69 | 5.08 | -41.65 | 1.79 | 8.48 | -4.79 | 0.14 | 7.69 | -12.5 | 58.79 | -4.47 | 7.09 | 48.82 | -13.85 | -72.46 | 94.06 | -2.81 | -13.87 | 4.95 | 53.47 | 153.75 | 38.05 | -0.34 | 4.16 |
| 25Q2 (5) | 2.50 | 33.69 | -1.57 | 42.75 | 3.01 | 6.0 | 15.10 | 16.78 | 12.6 | 15.58 | 13.47 | 17.14 | 12.55 | 15.35 | 18.84 | 2.56 | 34.74 | -42.73 | 1.65 | 33.06 | -17.09 | 0.13 | 18.18 | -27.78 | 61.54 | 6.56 | 0.98 | 56.67 | -5.31 | -64.14 | 96.77 | 2.55 | -4.59 | 3.23 | -42.74 | 325.81 | 38.18 | -4.81 | 0.47 |
| 25Q1 (4) | 1.87 | -35.74 | 0.0 | 41.50 | -2.83 | 0.0 | 12.93 | -5.41 | 0.0 | 13.73 | 3.7 | 0.0 | 10.88 | 1.4 | 0.0 | 1.90 | -36.03 | 0.0 | 1.24 | -23.93 | 0.0 | 0.11 | -21.43 | 0.0 | 57.75 | -2.56 | 0.0 | 59.85 | 8.01 | 0.0 | 94.37 | -9.04 | 0.0 | 5.63 | 250.23 | 0.0 | 40.11 | 6.56 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.91 | 5.82 | 0.0 | 42.71 | 1.45 | 0.0 | 13.67 | -8.07 | 0.0 | 13.24 | -2.5 | 0.0 | 10.73 | -0.37 | 0.0 | 2.97 | -35.57 | 0.0 | 1.63 | -13.3 | 0.0 | 0.14 | -12.5 | 0.0 | 59.27 | 7.96 | 0.0 | 55.41 | -68.75 | 0.0 | 103.75 | -5.0 | 0.0 | -3.75 | 59.29 | 0.0 | 37.64 | 3.04 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.75 | 8.27 | 0.0 | 42.10 | 4.39 | 0.0 | 14.87 | 10.89 | 0.0 | 13.58 | 2.11 | 0.0 | 10.77 | 1.99 | 0.0 | 4.61 | 3.13 | 0.0 | 1.88 | -5.53 | 0.0 | 0.16 | -11.11 | 0.0 | 54.90 | -9.91 | 0.0 | 177.29 | 12.17 | 0.0 | 109.21 | 7.67 | 0.0 | -9.21 | -544.74 | 0.0 | 36.53 | -3.87 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.54 | 0.0 | 0.0 | 40.33 | 0.0 | 0.0 | 13.41 | 0.0 | 0.0 | 13.30 | 0.0 | 0.0 | 10.56 | 0.0 | 0.0 | 4.47 | 0.0 | 0.0 | 1.99 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 60.94 | 0.0 | 0.0 | 158.05 | 0.0 | 0.0 | 101.43 | 0.0 | 0.0 | -1.43 | 0.0 | 0.0 | 38.00 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 10.22 | 0.89 | 42.44 | 2.31 | 14.96 | 9.44 | 5.26 | -0.92 | 15.72 | 19.27 | 12.61 | 19.87 | 9.97 | -4.96 | 6.57 | -0.61 | 0.51 | -15.0 | 59.46 | 5.02 | 53.57 | -3.32 | 95.29 | -7.96 | 4.97 | 0 | 0.60 | -67.63 | 37.45 | -1.58 |
| 2024 (4) | 10.13 | 16.97 | 41.48 | 4.33 | 13.67 | 8.23 | 5.31 | -13.27 | 13.18 | 4.69 | 10.52 | 1.84 | 10.49 | -31.12 | 6.61 | -20.65 | 0.60 | -24.05 | 56.62 | 11.72 | 55.41 | -41.5 | 103.53 | 3.09 | -3.89 | 0 | 1.86 | -50.7 | 38.05 | 0.13 |
| 2023 (3) | 8.66 | 9.34 | 39.76 | -0.8 | 12.63 | 9.16 | 6.12 | -15.36 | 12.59 | 7.7 | 10.33 | 6.6 | 15.23 | 13.83 | 8.33 | 10.77 | 0.79 | 3.95 | 50.68 | -6.94 | 94.71 | 23.59 | 100.43 | 1.52 | -0.43 | 0 | 3.77 | -26.16 | 38.00 | -5.75 |
| 2022 (2) | 7.92 | 54.99 | 40.08 | 6.99 | 11.57 | 26.59 | 7.24 | 11.39 | 11.69 | 25.03 | 9.69 | 23.44 | 13.38 | 1.67 | 7.52 | -0.27 | 0.76 | -20.83 | 54.46 | 23.13 | 76.63 | -14.01 | 98.93 | 1.18 | 1.07 | -51.87 | 5.11 | -21.56 | 40.32 | 1.08 |
| 2021 (1) | 5.11 | 3.65 | 37.46 | 0 | 9.14 | 0 | 6.50 | 174.55 | 9.35 | 0 | 7.85 | 0 | 13.16 | 0 | 7.54 | 0 | 0.96 | 5.49 | 44.23 | -11.2 | 89.12 | 76.51 | 97.78 | -1.24 | 2.22 | 124.44 | 6.51 | -7.58 | 39.89 | 15.06 |