- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 75.95 | 2.34 | 44.12 | 7.55 | 4.43 | -13.22 | 6.31 | 12.08 | -10.11 | 6.49 | 8.71 | -11.58 | 5.10 | 8.05 | -11.15 | 10.66 | -10.04 | 1.81 | 3.94 | -13.41 | -13.02 | 0.72 | -20.0 | -4.0 | 7.30 | 9.45 | -9.54 | 208.62 | 21.78 | 23.63 | 97.35 | 3.21 | 1.75 | 2.65 | -53.29 | -38.79 | 1.66 | 6.41 | -2.35 |
| 25Q4 (7) | 74.21 | -10.51 | 89.5 | 7.23 | -18.03 | -23.17 | 5.63 | -23.3 | -19.91 | 5.97 | -21.76 | -21.45 | 4.72 | -18.34 | -22.62 | 11.85 | -23.5 | 41.41 | 4.55 | -14.31 | 16.07 | 0.90 | 1.12 | 42.86 | 6.67 | -18.06 | -20.02 | 171.31 | -9.1 | 47.45 | 94.32 | -1.93 | 1.87 | 5.68 | 48.44 | -23.35 | 1.56 | 12.23 | -32.47 |
| 25Q3 (6) | 82.93 | 27.13 | 141.36 | 8.82 | 2.8 | -17.26 | 7.34 | 1.94 | -9.16 | 7.63 | 7.16 | -6.03 | 5.78 | 5.28 | -10.66 | 15.49 | 21.3 | 54.28 | 5.31 | 16.45 | 23.2 | 0.89 | 11.25 | 39.06 | 8.14 | 5.85 | -9.86 | 188.46 | -13.2 | 54.92 | 96.17 | -4.91 | -3.41 | 3.83 | 436.16 | 793.8 | 1.39 | -12.58 | -37.95 |
| 25Q2 (5) | 65.23 | 23.78 | 142.94 | 8.58 | -1.38 | -20.78 | 7.20 | 2.56 | -10.11 | 7.12 | -3.0 | -11.11 | 5.49 | -4.36 | -9.41 | 12.77 | 21.97 | 28.86 | 4.56 | 0.66 | 10.68 | 0.80 | 6.67 | 25.0 | 7.69 | -4.71 | -14.75 | 217.11 | 28.67 | 19.96 | 101.14 | 5.71 | 1.14 | -1.14 | -126.26 | 0 | 1.59 | -6.47 | -38.61 |
| 25Q1 (4) | 52.70 | 34.58 | 0.0 | 8.70 | -7.55 | 0.0 | 7.02 | -0.14 | 0.0 | 7.34 | -3.42 | 0.0 | 5.74 | -5.9 | 0.0 | 10.47 | 24.94 | 0.0 | 4.53 | 15.56 | 0.0 | 0.75 | 19.05 | 0.0 | 8.07 | -3.24 | 0.0 | 168.74 | 45.24 | 0.0 | 95.67 | 3.33 | 0.0 | 4.34 | -41.51 | 0.0 | 1.70 | -26.41 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 39.16 | 13.97 | 0.0 | 9.41 | -11.73 | 0.0 | 7.03 | -13.0 | 0.0 | 7.60 | -6.4 | 0.0 | 6.10 | -5.72 | 0.0 | 8.38 | -16.53 | 0.0 | 3.92 | -9.05 | 0.0 | 0.63 | -1.56 | 0.0 | 8.34 | -7.64 | 0.0 | 116.18 | -4.5 | 0.0 | 92.59 | -7.01 | 0.0 | 7.41 | 1630.91 | 0.0 | 2.31 | 3.12 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 34.36 | 27.97 | 0.0 | 10.66 | -1.57 | 0.0 | 8.08 | 0.87 | 0.0 | 8.12 | 1.37 | 0.0 | 6.47 | 6.77 | 0.0 | 10.04 | 1.31 | 0.0 | 4.31 | 4.61 | 0.0 | 0.64 | 0.0 | 0.0 | 9.03 | 0.11 | 0.0 | 121.65 | -32.78 | 0.0 | 99.57 | -0.43 | 0.0 | 0.43 | 0 | 0.0 | 2.24 | -13.51 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 26.85 | 0.0 | 0.0 | 10.83 | 0.0 | 0.0 | 8.01 | 0.0 | 0.0 | 8.01 | 0.0 | 0.0 | 6.06 | 0.0 | 0.0 | 9.91 | 0.0 | 0.0 | 4.12 | 0.0 | 0.0 | 0.64 | 0.0 | 0.0 | 9.02 | 0.0 | 0.0 | 180.98 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 2.59 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 275.06 | 117.32 | 8.25 | -20.44 | 6.72 | -13.74 | 0.26 | -49.34 | 6.95 | -13.12 | 5.38 | -14.87 | 48.03 | 37.54 | 20.31 | 19.4 | 3.60 | 39.53 | 7.57 | -14.94 | 171.31 | 47.45 | 96.77 | -0.71 | 3.23 | 27.48 | 0.07 | -25.8 | 1.54 | -36.1 |
| 2024 (4) | 126.57 | 83.75 | 10.37 | 10.67 | 7.79 | 18.75 | 0.51 | 39.06 | 8.00 | 25.39 | 6.32 | 26.91 | 34.92 | 17.46 | 17.01 | 18.04 | 2.58 | -5.15 | 8.90 | 23.78 | 116.18 | 5.27 | 97.46 | -5.16 | 2.54 | 0 | 0.09 | -38.58 | 2.41 | -0.82 |
| 2023 (3) | 68.88 | -15.04 | 9.37 | 14.41 | 6.56 | 7.72 | 0.36 | 57.73 | 6.38 | 4.42 | 4.98 | 2.89 | 29.73 | -30.62 | 14.41 | -15.98 | 2.72 | -19.29 | 7.19 | 7.8 | 110.36 | -14.48 | 102.76 | 3.13 | -2.76 | 0 | 0.15 | -4.36 | 2.43 | 44.64 |
| 2022 (2) | 81.07 | 63.91 | 8.19 | 0.99 | 6.09 | 3.05 | 0.23 | -12.0 | 6.11 | 7.01 | 4.84 | 7.8 | 42.85 | 28.52 | 17.15 | 33.88 | 3.37 | 22.1 | 6.67 | 7.93 | 129.04 | -38.44 | 99.65 | -3.77 | 0.35 | 0 | 0.16 | 32.96 | 1.68 | 8.39 |
| 2021 (1) | 49.46 | 0.43 | 8.11 | 0 | 5.91 | 0 | 0.26 | 32.35 | 5.71 | 0 | 4.49 | 0 | 33.34 | 0 | 12.81 | 0 | 2.76 | -23.97 | 6.18 | -0.32 | 209.60 | 70.07 | 103.56 | 0.29 | -3.56 | 0 | 0.12 | -1.64 | 1.55 | 28.1 |