- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 可以使用杜邦分析
| 營業毛利率 | 營業利益率 | 稅前淨利率 | 稅後淨利率 | 股東權益報酬率 | 資產報酬率 | EBITDA利潤率 | 財務槓桿 | 本業收入比 | 業外獲益比 | 用人費用率 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 23Q1 (20) | 8.33 | 6.04 | 5.61 | 4.44 | 8.16 | 3.70 | 6.23 | 136.79 | 107.61 | -7.61 | 1.92 |
| 22Q4 (19) | 8.41 | 6.25 | 5.68 | 4.52 | 10.65 | 4.56 | 6.18 | 129.04 | 110.20 | -10.18 | 1.79 |
| 22Q3 (18) | 8.09 | 6.12 | 6.84 | 5.42 | 13.23 | 4.88 | 7.48 | 159.75 | 89.55 | 10.47 | 1.66 |
| 22Q2 (17) | 8.35 | 6.10 | 6.02 | 4.75 | 11.93 | 4.09 | 6.56 | 216.59 | 101.46 | -1.46 | 1.50 |
| 22Q1 (16) | 7.72 | 5.73 | 5.86 | 4.63 | 8.19 | 2.82 | 6.42 | 198.42 | 97.81 | 2.19 | 1.78 |
| 21Q4 (15) | 8.02 | 6.01 | 5.82 | 4.60 | 10.02 | 3.40 | 6.33 | 209.60 | 103.32 | -3.32 | 1.64 |
| 21Q3 (14) | 8.11 | 5.96 | 5.69 | 4.48 | 8.52 | 2.99 | 6.21 | 202.29 | 104.82 | -4.82 | 1.74 |
| 21Q2 (13) | 8.13 | 5.84 | 5.75 | 4.51 | 9.42 | 3.65 | 6.15 | 189.95 | 101.46 | -1.46 | 1.24 |
| 21Q1 (12) | 8.21 | 5.81 | 5.52 | 4.32 | 6.70 | 2.95 | 5.96 | 143.09 | 105.26 | -5.26 | 1.61 |
| 20Q4 (11) | 8.63 | 6.71 | 6.62 | 5.20 | 11.78 | 4.84 | 6.95 | 123.24 | 101.44 | -1.44 | 1.30 |
| 20Q3 (10) | 8.56 | 6.33 | 6.05 | 4.76 | 10.79 | 3.89 | 6.38 | 174.48 | 104.55 | -4.59 | 1.23 |
| 20Q2 (9) | 7.85 | 5.61 | 5.23 | 4.17 | 10.47 | 4.22 | 5.54 | 191.93 | 107.31 | -7.28 | 1.05 |
| 20Q1 (8) | 7.52 | 5.15 | 5.22 | 4.16 | 6.98 | 3.22 | 5.78 | 121.77 | 98.69 | 1.31 | 1.28 |
| 19Q4 (7) | 7.31 | 5.66 | 4.96 | 3.93 | 10.08 | 4.62 | 5.29 | 138.13 | 114.08 | -14.08 | 0.00 |
| 19Q3 (6) | 7.53 | 5.17 | 5.14 | 4.10 | 7.70 | 3.60 | 5.44 | 115.08 | 100.58 | -0.58 | 1.41 |
| 19Q2 (5) | 6.80 | 4.91 | 4.95 | 3.92 | 9.41 | 4.75 | 5.25 | 123.54 | 99.23 | 0.77 | 1.14 |
| 19Q1 (4) | 6.08 | 4.05 | 3.89 | 3.11 | 8.25 | 4.08 | 4.27 | 88.93 | 104.07 | -4.07 | 1.14 |
| 18Q4 (3) | 5.44 | 3.56 | 3.44 | 2.75 | 12.67 | 4.02 | 3.72 | 161.71 | 103.62 | -3.62 | 0.39 |
| 18Q3 (2) | 5.84 | 4.10 | 3.96 | 3.11 | 17.38 | 4.73 | 4.15 | 321.45 | 103.27 | -3.27 | 0.43 |
| 18Q2 (1) | 7.06 | 4.52 | 4.87 | 3.74 | 23.97 | 5.45 | 5.02 | 236.28 | 92.82 | 7.18 | 0.87 |
| 營業毛利率 | 營業利益率 | 折舊負擔比率 | 稅前淨利率 | 稅後淨利率 | 股東權益報酬率 | 資產報酬率 | EBITDA利潤率 | 財務槓桿 | 本業收入比 | 業外獲益比 | 無形資產佔總資產比 | 用人費用率 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 (10) | 8.19 | 6.09 | 0.23 | 6.11 | 4.84 | 42.85 | 17.15 | 6.67 | 129.04 | 99.65 | 0.35 | 0.16 | 1.68 |
| 2021 (9) | 8.11 | 5.91 | 0.26 | 5.71 | 4.49 | 33.34 | 12.81 | 6.18 | 209.60 | 103.56 | -3.56 | 0.12 | 1.55 |
| 2020 (8) | 8.19 | 6.01 | 0.20 | 5.82 | 4.61 | 38.49 | 17.21 | 6.20 | 123.24 | 103.26 | -3.25 | 0.12 | 1.21 |
| 2019 (7) | 6.94 | 4.99 | 0.12 | 4.74 | 3.77 | 39.81 | 16.84 | 5.07 | 138.13 | 105.18 | -5.18 | 0.04 | 1.10 |
| 2018 (6) | 5.88 | 3.92 | 0.03 | 3.92 | 3.08 | 80.87 | 21.52 | 4.11 | 161.71 | 100.11 | -0.10 | 0.02 | 0.57 |
| 2017 (5) | 4.95 | 2.15 | 0.04 | 1.92 | 1.41 | 50.11 | 7.42 | 2.21 | 757.73 | 112.06 | -12.00 | 0.00 | 0.83 |
| 2016 (4) | 5.39 | 1.41 | 0.08 | 1.27 | 0.98 | 22.87 | 3.89 | 1.49 | 533.42 | 111.41 | -11.41 | 0.00 | 1.78 |
| 2015 (3) | 10.54 | 2.70 | 0.22 | 3.08 | 2.53 | 35.43 | 6.89 | 3.44 | 579.97 | 87.69 | 12.31 | 0.00 | 3.90 |
| 2014 (2) | 12.22 | 2.07 | 0.39 | 2.17 | 1.76 | 19.90 | 4.07 | 2.75 | 211.95 | 95.96 | 5.05 | 0.00 | 6.45 |
| 2013 (1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 1126.78 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
