- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.63 | 59.8 | 307.5 | 24.00 | -0.33 | 1.1 | 11.59 | 81.38 | 305.24 | 12.17 | 26.11 | 227.15 | 8.88 | 34.14 | 398.88 | 3.86 | 62.18 | 512.7 | 1.74 | 56.76 | 411.76 | 0.19 | 18.75 | 18.75 | 13.41 | 19.95 | 125.38 | 128.41 | 1.71 | 7.43 | 96.00 | 44.0 | 23.43 | 5.33 | -84.0 | -76.0 | 13.65 | -14.26 | -23.36 |
| 25Q4 (7) | 1.02 | 1600.0 | 17.24 | 24.08 | 24.25 | 2.42 | 6.39 | 303.5 | 66.84 | 9.65 | 4978.95 | 32.37 | 6.62 | 1282.14 | 2.32 | 2.38 | 1686.67 | -9.51 | 1.11 | 5650.0 | -11.9 | 0.16 | 33.33 | -15.79 | 11.18 | 365.83 | 16.95 | 126.25 | 4.88 | 3.7 | 66.67 | 105.56 | 29.82 | 33.33 | -97.22 | -27.45 | 15.92 | -18.94 | -2.51 |
| 25Q3 (6) | 0.06 | 166.67 | 123.08 | 19.38 | -12.78 | -18.05 | -3.14 | -138.57 | -170.69 | 0.19 | -91.63 | 113.67 | -0.56 | -7.69 | 62.16 | -0.15 | 42.31 | 64.29 | -0.02 | 75.0 | 85.71 | 0.12 | -47.83 | -7.69 | 2.40 | -33.7 | 31.15 | 120.37 | -4.63 | 2.9 | -1200.00 | -425.42 | -1600.0 | 1200.00 | 557.14 | 5900.0 | 19.64 | 90.31 | -13.71 |
| 25Q2 (5) | -0.09 | -122.5 | -119.15 | 22.22 | -6.4 | 8.28 | 8.14 | 184.62 | 66.46 | 2.27 | -38.98 | -59.39 | -0.52 | -129.21 | -113.13 | -0.26 | -141.27 | -115.29 | -0.08 | -123.53 | -109.88 | 0.23 | 43.75 | 15.0 | 3.62 | -39.16 | -52.86 | 126.22 | 5.6 | -2.31 | 368.75 | 374.11 | 314.84 | -262.50 | -1281.25 | -2462.5 | 10.32 | -42.06 | -34.39 |
| 25Q1 (4) | 0.40 | -54.02 | 0.0 | 23.74 | 0.98 | 0.0 | 2.86 | -25.33 | 0.0 | 3.72 | -48.97 | 0.0 | 1.78 | -72.49 | 0.0 | 0.63 | -76.05 | 0.0 | 0.34 | -73.02 | 0.0 | 0.16 | -15.79 | 0.0 | 5.95 | -37.76 | 0.0 | 119.53 | -1.82 | 0.0 | 77.78 | 51.46 | 0.0 | 22.22 | -51.63 | 0.0 | 17.81 | 9.06 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.87 | 434.62 | 0.0 | 23.51 | -0.59 | 0.0 | 3.83 | 430.17 | 0.0 | 7.29 | 624.46 | 0.0 | 6.47 | 537.16 | 0.0 | 2.63 | 726.19 | 0.0 | 1.26 | 1000.0 | 0.0 | 0.19 | 46.15 | 0.0 | 9.56 | 422.4 | 0.0 | 121.75 | 4.08 | 0.0 | 51.35 | -35.81 | 0.0 | 45.95 | 129.73 | 0.0 | 16.33 | -28.25 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.26 | -155.32 | 0.0 | 23.65 | 15.25 | 0.0 | -1.16 | -123.72 | 0.0 | -1.39 | -124.87 | 0.0 | -1.48 | -137.37 | 0.0 | -0.42 | -124.71 | 0.0 | -0.14 | -117.28 | 0.0 | 0.13 | -35.0 | 0.0 | 1.83 | -76.17 | 0.0 | 116.98 | -9.46 | 0.0 | 80.00 | -10.0 | 0.0 | 20.00 | 80.0 | 0.0 | 22.76 | 44.69 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.47 | 0.0 | 0.0 | 20.52 | 0.0 | 0.0 | 4.89 | 0.0 | 0.0 | 5.59 | 0.0 | 0.0 | 3.96 | 0.0 | 0.0 | 1.70 | 0.0 | 0.0 | 0.81 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 7.68 | 0.0 | 0.0 | 129.20 | 0.0 | 0.0 | 88.89 | 0.0 | 0.0 | 11.11 | 0.0 | 0.0 | 15.73 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.38 | 26.61 | 22.51 | -1.53 | 4.45 | 101.36 | 1.30 | -35.33 | 4.01 | 3.89 | 1.73 | -45.43 | 2.68 | -35.73 | 1.39 | -37.1 | 0.69 | 7.81 | 5.77 | -10.68 | 126.25 | 3.7 | 112.05 | 98.49 | -10.84 | 0 | 0.13 | -39.77 | 15.10 | -20.4 |
| 2024 (4) | 1.09 | 10.1 | 22.86 | -4.39 | 2.21 | -3.91 | 2.01 | -11.17 | 3.86 | 10.6 | 3.17 | 25.3 | 4.17 | 39.46 | 2.21 | 28.49 | 0.64 | 6.67 | 6.46 | -1.22 | 121.75 | 35.23 | 56.45 | -15.32 | 41.94 | 25.81 | 0.21 | -43.5 | 18.97 | -7.24 |
| 2023 (3) | 0.99 | -75.06 | 23.91 | -5.38 | 2.30 | -69.25 | 2.26 | 44.82 | 3.49 | -68.89 | 2.53 | -70.31 | 2.99 | -77.79 | 1.72 | -74.59 | 0.60 | -22.08 | 6.54 | -51.01 | 90.03 | -13.22 | 66.67 | 0.0 | 33.33 | 0.0 | 0.37 | -27.85 | 20.45 | 23.56 |
| 2022 (2) | 3.97 | 429.33 | 25.27 | 8.78 | 7.48 | 160.63 | 1.56 | -6.76 | 11.22 | 177.72 | 8.52 | 194.81 | 13.46 | 203.15 | 6.77 | 200.89 | 0.77 | 6.94 | 13.35 | 116.02 | 103.75 | -4.0 | 66.67 | -6.67 | 33.33 | 16.67 | 0.52 | 50.51 | 16.55 | -5.37 |
| 2021 (1) | 0.75 | -71.59 | 23.23 | 0 | 2.87 | 0 | 1.67 | 30.79 | 4.04 | 0 | 2.89 | 0 | 4.44 | 0 | 2.25 | 0 | 0.72 | -10.0 | 6.18 | -25.63 | 108.07 | -11.0 | 71.43 | -34.13 | 28.57 | 0 | 0.34 | 0 | 17.49 | 29.84 |