資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 7.68 | 13.44 | 2.1 | 10.53 | 0.36 | 38.46 | 0 | 0 | 20.81 | 30.47 | 0.5 | 38.89 | 7.73 | 30.13 | 37.15 | -0.26 | 1.67 | 10.6 | 0.7 | -4.11 | 6.52 | 18.33 | 0.04 | -33.33 | 3.64 | 10.64 | 0.65 | 8.33 | 0.1 | 0.0 | 2.83 | 4.04 | 3.58 | 4.37 | 0.54 | -64.71 | 3.37 | -20.71 | 0.06 | -27.5 |
| 2024 (4) | 6.77 | 21.54 | 1.9 | 104.3 | 0.26 | 0.0 | 0 | 0 | 15.95 | 24.22 | 0.36 | 20.0 | 5.94 | 5.32 | 37.24 | -15.22 | 1.51 | -7.36 | 0.73 | 247.62 | 5.51 | 70.59 | 0.06 | -25.0 | 3.29 | 0.0 | 0.6 | 5.26 | 0.1 | 0.0 | 2.72 | 0.37 | 3.43 | 1.48 | 1.53 | 1430.0 | 4.25 | 51.25 | 0.08 | -4.72 |
| 2023 (3) | 5.57 | -11.59 | 0.93 | 3.33 | 0.26 | 0.0 | 0 | 0 | 12.84 | -19.9 | 0.3 | -74.79 | 5.64 | 4.25 | 43.93 | 30.15 | 1.63 | -15.1 | 0.21 | -4.55 | 3.23 | 1.57 | 0.08 | -27.27 | 3.29 | 9.67 | 0.57 | 26.67 | 0.1 | 0.0 | 2.71 | -13.42 | 3.38 | -8.15 | 0.1 | 0 | 2.81 | -7.26 | 0.08 | -12.93 |
| 2022 (2) | 6.3 | -14.52 | 0.9 | -25.0 | 0.26 | -23.53 | 0 | 0 | 16.03 | 16.58 | 1.19 | 440.91 | 5.41 | 10.63 | 33.75 | -5.1 | 1.92 | 28.86 | 0.22 | -88.3 | 3.18 | 63.92 | 0.11 | 57.14 | 3.0 | 0.0 | 0.45 | 4.65 | 0.1 | 0.0 | 3.13 | 35.5 | 3.68 | 29.58 | -0.1 | 0 | 3.03 | 18.36 | 0.10 | 11.45 |
| 2021 (1) | 7.37 | 3.51 | 1.2 | -56.04 | 0.34 | 9.68 | 0 | 0 | 13.75 | 9.91 | 0.22 | -65.62 | 4.89 | -24.42 | 35.56 | -31.24 | 1.49 | 11.19 | 1.88 | 0 | 1.94 | 1193.33 | 0.07 | -12.5 | 3.0 | 22.95 | 0.43 | 16.22 | 0.1 | 0.0 | 2.31 | -1.7 | 2.84 | 0.71 | 0.25 | 0 | 2.56 | 16.89 | 0.09 | 11.29 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 8.29 | 7.94 | 3.88 | 2.2 | 4.76 | 10.0 | 0.73 | 102.78 | 143.33 | 0 | 0 | 0 | 6.19 | 23.55 | 27.1 | 0.59 | 59.46 | 321.43 | 7.84 | 1.42 | 15.12 | 35.41 | -4.62 | -6.45 | 1.59 | -4.79 | -54.57 | 0.69 | -1.43 | -2.82 | 6.77 | 3.83 | 23.77 | 0.05 | 25.0 | 0.0 | 3.64 | 0.0 | 0.0 | 0.65 | 0.0 | 8.33 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 2.98 | 5.3 | 19.2 | 3.73 | 4.19 | 16.2 | 1.02 | 88.89 | -20.93 | 4.0 | 18.69 | 5.54 | 0.05 | -8.86 | -21.7 |
| 25Q4 (7) | 7.68 | 6.52 | 13.44 | 2.1 | -8.7 | 10.53 | 0.36 | 5.88 | 38.46 | 0 | 0 | 0 | 5.01 | 33.6 | -0.2 | 0.37 | 1750.0 | 27.59 | 7.73 | 5.89 | 30.13 | 37.13 | 5.94 | 0 | 1.67 | -8.74 | 10.6 | 0.7 | 2.94 | -4.11 | 6.52 | 7.59 | 18.33 | 0.04 | -20.0 | -33.33 | 3.64 | 0.0 | 10.64 | 0.65 | 0.0 | 8.33 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 2.83 | 15.51 | 4.04 | 3.58 | 11.88 | 4.37 | 0.54 | -36.47 | -64.71 | 3.37 | 2.12 | -20.71 | 0.06 | -3.78 | -27.5 |
| 25Q3 (6) | 7.21 | -11.97 | 36.29 | 2.3 | -4.17 | 39.39 | 0.34 | 9.68 | 30.77 | 0 | 0 | 0 | 3.75 | -47.84 | 14.33 | 0.02 | 166.67 | 122.22 | 7.3 | 0.27 | 19.28 | 35.05 | -1.99 | 0 | 1.83 | 1.1 | 7.65 | 0.68 | 3.03 | 13.33 | 6.06 | 5.94 | 20.72 | 0.05 | 0.0 | -28.57 | 3.64 | 0.0 | 10.64 | 0.65 | 0.0 | 8.33 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 2.45 | 0.82 | 3.81 | 3.2 | 0.63 | 4.58 | 0.85 | 57.41 | 2.41 | 3.3 | 11.11 | 3.45 | 0.06 | -7.58 | -28.31 |
| 25Q2 (5) | 8.19 | 2.63 | 18.7 | 2.4 | 20.0 | 65.52 | 0.31 | 3.33 | 19.23 | 0 | 0 | 0 | 7.19 | 47.64 | 49.17 | -0.03 | -121.43 | -120.0 | 7.28 | 6.9 | 17.61 | 35.76 | -5.54 | 0 | 1.81 | -48.29 | -1.09 | 0.66 | -7.04 | 17.86 | 5.72 | 4.57 | 44.44 | 0.05 | 0.0 | -28.57 | 3.64 | 0.0 | 10.64 | 0.65 | 8.33 | 8.33 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 2.43 | -2.8 | -0.41 | 3.18 | -0.93 | 0.95 | 0.54 | -58.14 | 58.82 | 2.97 | -21.64 | 6.83 | 0.07 | -3.39 | -22.25 |
| 25Q1 (4) | 7.98 | 17.87 | 0.0 | 2.0 | 5.26 | 0.0 | 0.3 | 15.38 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.87 | -2.99 | 0.0 | 0.14 | -51.72 | 0.0 | 6.81 | 14.65 | 0.0 | 37.85 | 0 | 0.0 | 3.5 | 131.79 | 0.0 | 0.71 | -2.74 | 0.0 | 5.47 | -0.73 | 0.0 | 0.05 | -16.67 | 0.0 | 3.64 | 10.64 | 0.0 | 0.6 | 0.0 | 0.0 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 2.5 | -8.09 | 0.0 | 3.21 | -6.41 | 0.0 | 1.29 | -15.69 | 0.0 | 3.79 | -10.82 | 0.0 | 0.07 | -15.61 | 0.0 |