- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.47 | 25.38 | 22.89 | 37.83 | 10.13 | 5.79 | 23.57 | 27.54 | 18.92 | 26.94 | 7.25 | 20.05 | 21.55 | 9.17 | 20.06 | 6.84 | 24.36 | 19.37 | 5.36 | 21.82 | 32.35 | 0.25 | 13.64 | 13.64 | 28.03 | 2.86 | 15.4 | 34.31 | 57.97 | -39.99 | 86.92 | 18.15 | -1.8 | 12.15 | -54.04 | 5.7 | 8.98 | -4.77 | -10.11 |
| 25Q4 (7) | 1.97 | 4.79 | -10.86 | 34.35 | 3.15 | -3.73 | 18.48 | 11.33 | -4.59 | 25.12 | 10.13 | 3.04 | 19.74 | 8.22 | 1.23 | 5.50 | -0.9 | -9.09 | 4.40 | 4.76 | -5.58 | 0.22 | -4.35 | -8.33 | 27.25 | 9.31 | 6.28 | 21.72 | -25.77 | -24.92 | 73.56 | 0.99 | -8.05 | 26.44 | -2.66 | 25.57 | 9.43 | -6.63 | -7.46 |
| 25Q3 (6) | 1.88 | 317.78 | -5.53 | 33.30 | -5.37 | -11.39 | 16.60 | -20.27 | -28.23 | 22.81 | 645.42 | 10.57 | 18.24 | 381.27 | 10.55 | 5.55 | 302.17 | -4.15 | 4.20 | 332.99 | 0.72 | 0.23 | -8.0 | -8.0 | 24.93 | 415.08 | 13.94 | 29.26 | -22.74 | -8.59 | 72.84 | -88.99 | -34.75 | 27.16 | 104.84 | 333.58 | 10.10 | 17.99 | 10.99 |
| 25Q2 (5) | 0.45 | -77.61 | -78.67 | 35.19 | -1.59 | -2.55 | 20.82 | 5.05 | 6.66 | 3.06 | -86.36 | -88.05 | 3.79 | -78.89 | -82.36 | 1.38 | -75.92 | -78.87 | 0.97 | -76.05 | -76.68 | 0.25 | 13.64 | 31.58 | 4.84 | -80.07 | -82.41 | 37.87 | -33.76 | -23.09 | 661.54 | 647.45 | 772.03 | -561.54 | -4985.38 | -2426.37 | 8.56 | -14.31 | -19.85 |
| 25Q1 (4) | 2.01 | -9.05 | 0.0 | 35.76 | 0.22 | 0.0 | 19.82 | 2.32 | 0.0 | 22.44 | -7.96 | 0.0 | 17.95 | -7.95 | 0.0 | 5.73 | -5.29 | 0.0 | 4.05 | -13.09 | 0.0 | 0.22 | -8.33 | 0.0 | 24.29 | -5.27 | 0.0 | 57.17 | 97.61 | 0.0 | 88.51 | 10.63 | 0.0 | 11.49 | -45.4 | 0.0 | 9.99 | -1.96 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.21 | 11.06 | 0.0 | 35.68 | -5.06 | 0.0 | 19.37 | -16.26 | 0.0 | 24.38 | 18.18 | 0.0 | 19.50 | 18.18 | 0.0 | 6.05 | 4.49 | 0.0 | 4.66 | 11.75 | 0.0 | 0.24 | -4.0 | 0.0 | 25.64 | 17.18 | 0.0 | 28.93 | -9.62 | 0.0 | 80.00 | -28.33 | 0.0 | 21.05 | 281.05 | 0.0 | 10.19 | 11.98 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.99 | -5.69 | 0.0 | 37.58 | 4.07 | 0.0 | 23.13 | 18.49 | 0.0 | 20.63 | -19.45 | 0.0 | 16.50 | -23.22 | 0.0 | 5.79 | -11.33 | 0.0 | 4.17 | 0.24 | 0.0 | 0.25 | 31.58 | 0.0 | 21.88 | -20.47 | 0.0 | 32.01 | -34.99 | 0.0 | 111.63 | 47.15 | 0.0 | -11.63 | -148.17 | 0.0 | 9.10 | -14.79 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.11 | 0.0 | 0.0 | 36.11 | 0.0 | 0.0 | 19.52 | 0.0 | 0.0 | 25.61 | 0.0 | 0.0 | 21.49 | 0.0 | 0.0 | 6.53 | 0.0 | 0.0 | 4.16 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 27.51 | 0.0 | 0.0 | 49.24 | 0.0 | 0.0 | 75.86 | 0.0 | 0.0 | 24.14 | 0.0 | 0.0 | 10.68 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.32 | -23.11 | 34.70 | -1.89 | 19.02 | 1.77 | 1.33 | 48.11 | 17.82 | -26.39 | 14.54 | -25.82 | 16.99 | -26.74 | 13.66 | -13.87 | 0.93 | 16.25 | 19.64 | -23.88 | 21.72 | -24.92 | 106.72 | 38.34 | -6.72 | 0 | 0.39 | -7.6 | 9.49 | -10.81 |
| 2024 (4) | 8.22 | 50.0 | 35.37 | 2.52 | 18.69 | 9.55 | 0.90 | -6.98 | 24.21 | 37.32 | 19.60 | 39.9 | 23.19 | 41.83 | 15.86 | 52.5 | 0.80 | 11.11 | 25.80 | 32.44 | 28.93 | -58.89 | 77.14 | -20.16 | 22.86 | 577.14 | 0.42 | -31.83 | 10.64 | -5.08 |
| 2023 (3) | 5.48 | -38.5 | 34.50 | -11.56 | 17.06 | -16.66 | 0.97 | 26.1 | 17.63 | -25.11 | 14.01 | -22.21 | 16.35 | -43.19 | 10.40 | -44.83 | 0.72 | -30.77 | 19.48 | -21.17 | 70.37 | 26.09 | 96.62 | 11.1 | 3.38 | -74.1 | 0.61 | 453.63 | 11.21 | 5.16 |
| 2022 (2) | 8.91 | 14.67 | 39.01 | 9.0 | 20.47 | 3.86 | 0.77 | 13.37 | 23.54 | 23.18 | 18.01 | 15.82 | 28.78 | -14.04 | 18.85 | -6.27 | 1.04 | -19.38 | 24.71 | 23.3 | 55.81 | 7.47 | 86.97 | -15.74 | 13.03 | 0 | 0.11 | -59.29 | 10.66 | -0.65 |
| 2021 (1) | 7.77 | 86.33 | 35.79 | 0 | 19.71 | 0 | 0.68 | -19.34 | 19.11 | 0 | 15.55 | 0 | 33.48 | 0 | 20.11 | 0 | 1.29 | 4.88 | 20.04 | 46.71 | 51.93 | -44.87 | 103.22 | -8.67 | -3.22 | 0 | 0.27 | -51.91 | 10.73 | 0.66 |