- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -1.18 | -149.58 | -351.06 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | -16.79 | -196.61 | -1053.98 | -11.89 | -153.75 | -327.78 | -12.48 | -168.42 | -377.33 | -2.66 | -149.53 | -355.77 | -2.34 | -148.15 | -348.94 | 0.19 | -29.63 | -9.52 | -6.58 | -125.56 | -169.78 | 12.39 | -10.28 | 3.42 | 140.43 | 77.38 | 303.72 | -40.43 | -286.58 | -161.99 | 66.14 | 34.95 | 30.92 |
| 25Q4 (7) | 2.38 | 1422.22 | 285.94 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 17.38 | 227.89 | 156.45 | 22.12 | 4524.0 | 218.8 | 18.24 | 964.45 | 212.18 | 5.37 | 1409.76 | 295.99 | 4.86 | 1450.0 | 295.97 | 0.27 | 50.0 | 80.0 | 25.74 | 437.37 | 296.34 | 13.81 | 91.01 | 10.48 | 79.17 | -96.7 | -52.19 | 21.67 | 100.94 | 133.04 | 49.01 | -22.99 | -28.63 |
| 25Q3 (6) | -0.18 | 81.63 | -126.87 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | -13.59 | -255.67 | -216.15 | -0.50 | 95.27 | -106.06 | -2.11 | 76.79 | -128.79 | -0.41 | 81.61 | -128.67 | -0.36 | 81.63 | -129.03 | 0.18 | -18.18 | 5.88 | 4.79 | 176.76 | -62.67 | 7.23 | -47.49 | -2.17 | 2400.00 | 2992.31 | 1606.67 | -2300.00 | -1342.53 | -5561.54 | 63.64 | 33.53 | 21.96 |
| 25Q2 (5) | -0.98 | -308.51 | -137.12 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 8.73 | 396.02 | -64.88 | -10.57 | -302.49 | -135.98 | -9.09 | -302.0 | -135.52 | -2.23 | -314.42 | -138.32 | -1.96 | -308.51 | -142.42 | 0.22 | 4.76 | 22.22 | -6.24 | -166.17 | -118.85 | 13.77 | 14.94 | -47.34 | -82.98 | -338.56 | -197.71 | 185.11 | 183.83 | 1127.55 | 47.66 | -5.66 | 7.97 |
| 25Q1 (4) | 0.47 | 136.72 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 1.76 | 105.72 | 0.0 | 5.22 | 128.03 | 0.0 | 4.50 | 127.68 | 0.0 | 1.04 | 137.96 | 0.0 | 0.94 | 137.9 | 0.0 | 0.21 | 40.0 | 0.0 | 9.43 | 171.93 | 0.0 | 11.98 | -4.16 | 0.0 | 34.78 | -78.99 | 0.0 | 65.22 | 199.46 | 0.0 | 50.52 | -26.43 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -1.28 | -291.04 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | -30.79 | -363.16 | 0.0 | -18.62 | -325.7 | 0.0 | -16.26 | -321.83 | 0.0 | -2.74 | -291.61 | 0.0 | -2.48 | -300.0 | 0.0 | 0.15 | -11.76 | 0.0 | -13.11 | -202.18 | 0.0 | 12.50 | 69.15 | 0.0 | 165.57 | 17.74 | 0.0 | -65.57 | -61.41 | 0.0 | 68.67 | 31.6 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.67 | -74.62 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 11.70 | -52.94 | 0.0 | 8.25 | -71.92 | 0.0 | 7.33 | -71.36 | 0.0 | 1.43 | -75.43 | 0.0 | 1.24 | -73.16 | 0.0 | 0.17 | -5.56 | 0.0 | 12.83 | -61.24 | 0.0 | 7.39 | -71.74 | 0.0 | 140.62 | 65.6 | 0.0 | -40.62 | -369.41 | 0.0 | 52.18 | 18.21 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.64 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 24.86 | 0.0 | 0.0 | 29.38 | 0.0 | 0.0 | 25.59 | 0.0 | 0.0 | 5.82 | 0.0 | 0.0 | 4.62 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 33.10 | 0.0 | 0.0 | 26.15 | 0.0 | 0.0 | 84.92 | 0.0 | 0.0 | 15.08 | 0.0 | 0.0 | 44.14 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.69 | -44.59 | 100.00 | 0.0 | 5.23 | 45.28 | 3.65 | -3.53 | 5.27 | -48.13 | 3.96 | -53.79 | 3.70 | -41.92 | 3.31 | -41.1 | 0.82 | 26.15 | 9.54 | -34.3 | 13.81 | 10.48 | 98.94 | 180.01 | 1.06 | -98.35 | 1.34 | 60.81 | 51.95 | -4.5 |
| 2024 (4) | 3.05 | -75.79 | 100.00 | 0.0 | 3.60 | -87.0 | 3.78 | 41.75 | 10.16 | -68.09 | 8.57 | -68.25 | 6.37 | -71.31 | 5.62 | -69.26 | 0.65 | -4.41 | 14.52 | -58.43 | 12.50 | -22.74 | 35.33 | -59.36 | 64.67 | 395.13 | 0.83 | 66.54 | 54.40 | 14.38 |
| 2023 (3) | 12.60 | 3.62 | 100.00 | 0.0 | 27.69 | 2.37 | 2.67 | -13.62 | 31.84 | -2.27 | 26.99 | -3.19 | 22.20 | 0.73 | 18.28 | 3.69 | 0.68 | 7.94 | 34.93 | -3.24 | 16.18 | -41.06 | 86.94 | 4.66 | 13.06 | -22.86 | 0.50 | 7.73 | 47.56 | -0.65 |
| 2022 (2) | 12.16 | 49.75 | 100.00 | 0.0 | 27.05 | -12.52 | 3.09 | -15.53 | 32.58 | 12.31 | 27.88 | 11.65 | 22.04 | 34.88 | 17.63 | 28.12 | 0.63 | 14.55 | 36.10 | 8.73 | 27.45 | 23.09 | 83.07 | -21.97 | 16.93 | 0 | 0.46 | 12.52 | 47.87 | 4.04 |
| 2021 (1) | 8.12 | -21.47 | 100.00 | 0 | 30.92 | 0 | 3.66 | -8.03 | 29.01 | 0 | 24.97 | 0 | 16.34 | 0 | 13.76 | 0 | 0.55 | -5.17 | 33.20 | -22.27 | 22.30 | 35.81 | 106.46 | -4.23 | -6.46 | 0 | 0.41 | -9.29 | 46.01 | 16.39 |