- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.02 | -94.29 | 0 | 30.91 | -4.6 | 9.34 | -6.95 | -1944.12 | -85.33 | -4.34 | -292.89 | -785.71 | -0.85 | -136.02 | -431.25 | -0.22 | -127.5 | -450.0 | -0.11 | -118.97 | -1200.0 | 0.17 | -26.09 | -10.53 | -0.52 | -109.68 | -115.07 | 49.58 | 2.16 | 28.61 | 152.94 | 941.18 | -79.61 | -58.82 | -149.77 | 90.95 | 30.85 | 24.6 | 14.43 |
| 25Q4 (7) | 0.35 | 34.62 | 1650.0 | 32.40 | -1.7 | 26.17 | -0.34 | -157.63 | 93.35 | 2.25 | 0.9 | 218.42 | 2.36 | 15.69 | 6000.0 | 0.80 | 23.08 | 8100.0 | 0.58 | 20.83 | 1350.0 | 0.23 | 4.55 | 9.52 | 5.37 | -2.01 | 510.23 | 48.53 | 12.16 | 14.97 | -18.18 | -160.61 | -107.11 | 118.18 | 68.83 | 170.91 | 24.76 | 1.68 | 4.25 |
| 25Q3 (6) | 0.26 | 262.5 | 13.04 | 32.96 | 2.46 | 16.88 | 0.59 | -23.38 | 156.73 | 2.23 | 201.35 | 53.79 | 2.04 | 213.97 | 34.21 | 0.65 | 218.18 | 30.0 | 0.48 | 237.14 | 20.0 | 0.22 | 4.76 | -4.35 | 5.48 | 32.05 | 11.84 | 43.27 | -7.66 | -2.76 | 30.00 | -70.0 | 142.0 | 70.00 | 0 | -59.17 | 24.35 | -3.49 | 6.52 |
| 25Q2 (5) | -0.16 | 0 | -129.09 | 32.17 | 13.8 | 11.62 | 0.77 | 120.53 | 157.89 | 0.74 | 251.02 | -82.51 | -1.79 | -1018.75 | -151.44 | -0.55 | -1275.0 | -149.55 | -0.35 | -3600.0 | -145.45 | 0.21 | 10.53 | 0.0 | 4.15 | 20.29 | -47.53 | 46.86 | 21.56 | -5.7 | 100.00 | -86.67 | 433.33 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 25.23 | -6.42 | 3.11 |
| 25Q1 (4) | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 28.27 | 10.09 | 0.0 | -3.75 | 26.61 | 0.0 | -0.49 | 74.21 | 0.0 | -0.16 | -300.0 | 0.0 | -0.04 | -300.0 | 0.0 | 0.01 | -75.0 | 0.0 | 0.19 | -9.52 | 0.0 | 3.45 | 292.05 | 0.0 | 38.55 | -8.67 | 0.0 | 750.00 | 193.48 | 0.0 | -650.00 | -290.0 | 0.0 | 26.96 | 13.52 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.02 | -91.3 | 0.0 | 25.68 | -8.94 | 0.0 | -5.11 | -391.35 | 0.0 | -1.90 | -231.03 | 0.0 | -0.04 | -102.63 | 0.0 | -0.01 | -102.0 | 0.0 | 0.04 | -90.0 | 0.0 | 0.21 | -8.7 | 0.0 | 0.88 | -82.04 | 0.0 | 42.21 | -5.15 | 0.0 | 255.56 | 457.78 | 0.0 | -166.67 | -197.22 | 0.0 | 23.75 | 3.89 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.23 | -58.18 | 0.0 | 28.20 | -2.15 | 0.0 | -1.04 | 21.8 | 0.0 | 1.45 | -65.72 | 0.0 | 1.52 | -56.32 | 0.0 | 0.50 | -54.95 | 0.0 | 0.40 | -48.05 | 0.0 | 0.23 | 9.52 | 0.0 | 4.90 | -38.05 | 0.0 | 44.50 | -10.44 | 0.0 | -71.43 | -138.1 | 0.0 | 171.43 | 31.87 | 0.0 | 22.86 | -6.58 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.55 | 0.0 | 0.0 | 28.82 | 0.0 | 0.0 | -1.33 | 0.0 | 0.0 | 4.23 | 0.0 | 0.0 | 3.48 | 0.0 | 0.0 | 1.11 | 0.0 | 0.0 | 0.77 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 7.91 | 0.0 | 0.0 | 49.69 | 0.0 | 0.0 | -30.00 | 0.0 | 0.0 | 130.00 | 0.0 | 0.0 | 24.47 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.46 | -67.14 | 31.53 | 10.59 | -0.62 | 0 | 3.01 | -2.35 | 1.24 | -46.78 | 0.68 | -70.94 | 0.81 | -72.26 | 0.69 | -67.14 | 0.82 | 0.0 | 4.60 | -21.1 | 48.53 | 14.97 | -50.00 | 0 | 150.00 | -13.7 | 2.58 | -4.97 | 25.28 | 4.29 |
| 2024 (4) | 1.40 | 9.37 | 28.51 | -11.18 | -1.67 | 0 | 3.08 | -4.13 | 2.33 | -5.28 | 2.34 | 8.84 | 2.92 | 13.62 | 2.10 | 23.53 | 0.82 | 12.33 | 5.83 | -3.32 | 42.21 | -35.08 | -71.43 | 0 | 173.81 | 34.17 | 2.71 | 18.57 | 24.24 | -1.9 |
| 2023 (3) | 1.28 | -74.4 | 32.10 | -10.51 | -0.75 | 0 | 3.21 | 44.28 | 2.46 | -77.55 | 2.15 | -77.25 | 2.57 | -77.65 | 1.70 | -75.85 | 0.73 | 0.0 | 6.03 | -55.23 | 65.02 | 3.8 | -29.55 | 0 | 129.55 | 204.28 | 2.29 | 4.47 | 24.71 | 9.24 |
| 2022 (2) | 5.00 | -20.63 | 35.87 | -6.47 | 6.28 | -39.44 | 2.23 | 32.34 | 10.96 | -16.08 | 9.45 | -12.74 | 11.50 | -24.93 | 7.04 | -25.58 | 0.73 | -16.09 | 13.47 | -10.44 | 62.64 | -10.44 | 57.43 | -27.58 | 42.57 | 105.64 | 2.19 | -1.43 | 22.62 | 2.03 |
| 2021 (1) | 6.30 | -3.37 | 38.35 | 0 | 10.37 | 0 | 1.68 | -5.81 | 13.06 | 0 | 10.83 | 0 | 15.32 | 0 | 9.46 | 0 | 0.87 | -8.42 | 15.04 | -15.03 | 69.94 | 24.51 | 79.30 | -11.93 | 20.70 | 107.75 | 2.22 | -21.45 | 22.17 | 9.1 |