- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.42 | -47.6 | 517.39 | 19.98 | 17.46 | 133.68 | 13.18 | 1.85 | 2586.79 | 13.69 | -2.21 | 587.94 | 10.62 | -2.21 | 357.76 | 4.56 | -45.65 | 436.47 | 2.41 | -44.72 | 346.3 | 0.22 | -45.0 | -4.35 | 20.60 | 17.85 | 103.16 | 97.43 | 7.47 | 150.4 | 96.23 | 3.67 | 420.75 | 3.77 | -50.94 | -96.86 | 13.03 | -2.1 | -29.38 |
| 25Q4 (7) | 2.71 | -12.58 | 26.05 | 17.01 | -26.93 | -17.75 | 12.94 | -21.58 | -13.33 | 14.00 | -25.33 | -6.04 | 10.86 | -28.55 | -5.65 | 8.39 | -24.55 | -24.07 | 4.36 | -25.34 | -22.83 | 0.40 | 5.26 | -18.37 | 17.48 | -22.35 | -8.91 | 90.66 | -9.78 | -5.8 | 92.82 | 5.13 | -7.18 | 7.69 | -36.75 | 0 | 13.31 | 5.22 | -8.9 |
| 25Q3 (6) | 3.10 | 6.16 | 112.33 | 23.28 | 17.58 | 63.71 | 16.50 | 12.86 | 90.31 | 18.75 | 15.6 | 101.83 | 15.20 | 17.56 | 127.2 | 11.12 | 3.83 | 34.62 | 5.84 | -12.84 | 44.2 | 0.38 | -26.92 | -36.67 | 22.51 | 16.39 | 74.23 | 100.49 | 21.42 | 4.45 | 88.29 | -2.0 | -5.95 | 12.16 | 22.78 | 70.27 | 12.65 | -14.64 | 9.9 |
| 25Q2 (5) | 2.92 | 1169.57 | 122.9 | 19.80 | 131.58 | 14.06 | 14.62 | 2858.49 | 48.13 | 16.22 | 715.08 | 60.44 | 12.93 | 457.33 | 43.19 | 10.71 | 1160.0 | 45.91 | 6.70 | 1140.74 | 76.32 | 0.52 | 126.09 | 23.81 | 19.34 | 90.73 | 27.83 | 82.76 | 112.7 | -27.68 | 90.09 | 400.31 | -8.62 | 9.91 | -91.75 | 251.65 | 14.82 | -19.67 | -13.43 |
| 25Q1 (4) | 0.23 | -89.3 | 0.0 | 8.55 | -58.66 | 0.0 | -0.53 | -103.55 | 0.0 | 1.99 | -86.64 | 0.0 | 2.32 | -79.84 | 0.0 | 0.85 | -92.31 | 0.0 | 0.54 | -90.44 | 0.0 | 0.23 | -53.06 | 0.0 | 10.14 | -47.16 | 0.0 | 38.91 | -59.57 | 0.0 | -30.00 | -130.0 | 0.0 | 120.00 | 0 | 0.0 | 18.45 | 26.28 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.15 | 47.26 | 0.0 | 20.68 | 45.43 | 0.0 | 14.93 | 72.2 | 0.0 | 14.90 | 60.39 | 0.0 | 11.51 | 72.05 | 0.0 | 11.05 | 33.78 | 0.0 | 5.65 | 39.51 | 0.0 | 0.49 | -18.33 | 0.0 | 19.19 | 48.53 | 0.0 | 96.24 | 0.03 | 0.0 | 100.00 | 6.52 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 14.61 | 26.93 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.46 | 11.45 | 0.0 | 14.22 | -18.09 | 0.0 | 8.67 | -12.16 | 0.0 | 9.29 | -8.11 | 0.0 | 6.69 | -25.91 | 0.0 | 8.26 | 12.53 | 0.0 | 4.05 | 6.58 | 0.0 | 0.60 | 42.86 | 0.0 | 12.92 | -14.61 | 0.0 | 96.21 | -15.93 | 0.0 | 93.88 | -4.78 | 0.0 | 7.14 | 153.57 | 0.0 | 11.51 | -32.77 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.31 | 0.0 | 0.0 | 17.36 | 0.0 | 0.0 | 9.87 | 0.0 | 0.0 | 10.11 | 0.0 | 0.0 | 9.03 | 0.0 | 0.0 | 7.34 | 0.0 | 0.0 | 3.80 | 0.0 | 0.0 | 0.42 | 0.0 | 0.0 | 15.13 | 0.0 | 0.0 | 114.44 | 0.0 | 0.0 | 98.59 | 0.0 | 0.0 | 2.82 | 0.0 | 0.0 | 17.12 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 9.13 | 56.34 | 18.61 | 8.89 | 12.92 | 29.72 | 3.75 | -18.07 | 14.63 | 30.51 | 11.71 | 29.25 | 35.36 | 15.63 | 18.51 | 17.45 | 1.57 | -9.25 | 18.57 | 16.65 | 90.66 | -5.8 | 88.28 | -0.44 | 11.72 | 6.07 | 0.17 | 63.42 | 14.15 | -6.6 |
| 2024 (4) | 5.84 | -12.57 | 17.09 | -17.68 | 9.96 | -7.0 | 4.58 | -3.2 | 11.21 | -14.23 | 9.06 | -20.39 | 30.58 | -25.25 | 15.76 | -23.79 | 1.73 | -4.42 | 15.92 | -11.26 | 96.24 | 2.59 | 88.67 | 8.09 | 11.05 | -39.51 | 0.10 | -43.43 | 15.15 | -16.25 |
| 2023 (3) | 6.68 | 0 | 20.76 | 59.82 | 10.71 | 0 | 4.73 | -41.32 | 13.07 | 0 | 11.38 | 0 | 40.91 | 0 | 20.68 | 0 | 1.81 | 52.1 | 17.94 | 165.78 | 93.81 | -11.8 | 82.04 | 474.25 | 18.26 | -78.69 | 0.18 | -47.83 | 18.09 | -12.78 |
| 2022 (2) | -0.31 | 0 | 12.99 | 40.13 | -0.23 | 0 | 8.06 | -32.47 | -1.62 | 0 | -1.50 | 0 | -3.42 | 0 | -1.65 | 0 | 1.19 | 50.63 | 6.75 | 372.03 | 106.36 | 37.19 | 14.29 | -83.97 | 85.71 | 688.57 | 0.34 | 76.23 | 20.74 | -31.62 |
| 2021 (1) | -2.00 | 0 | 9.27 | 0 | -9.79 | 0 | 11.93 | -7.89 | -11.03 | 0 | -11.08 | 0 | -15.19 | 0 | -8.57 | 0 | 0.79 | 11.27 | 1.43 | 0 | 77.53 | 10.0 | 89.13 | -22.83 | 10.87 | 0 | 0.20 | -28.12 | 30.33 | -8.84 |