資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 11.5 | 6.09 | 0 | 0 | 0.23 | 0 | 0 | 0 | 43.73 | 39.0 | 5.11 | 79.93 | 6.3 | 82.08 | 14.41 | 30.99 | 0 | 0 | 0.89 | 535.71 | 4.27 | 0 | 0.06 | 200.0 | 5.8 | 18.37 | 0.57 | 90.0 | 0.01 | -85.71 | 5.84 | 74.85 | 6.42 | 73.51 | -0.01 | 0 | 5.83 | 78.29 | 0.00 | 5.81 |
| 2024 (4) | 10.84 | 62.03 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | 0 | 31.46 | 22.94 | 2.84 | -3.73 | 3.46 | 24.01 | 11.00 | 0.87 | 0 | 0 | 0.14 | -81.33 | 0 | 0 | 0.02 | -33.33 | 4.9 | 10.11 | 0.3 | 0 | 0.07 | 0 | 3.34 | 12.84 | 3.7 | 25.0 | -0.07 | 0 | 3.27 | 20.22 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 6.69 | 39.38 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 25.59 | 96.39 | 2.95 | 0 | 2.79 | 14.34 | 10.90 | -41.78 | 0 | 0 | 0.75 | 108.33 | 0 | 0 | 0.03 | -25.0 | 4.45 | 0.45 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.96 | 0 | 2.96 | 0 | -0.24 | 0 | 2.72 | 0 | -0.01 | 0 |
| 2022 (2) | 4.8 | 38.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 13.03 | 55.49 | -0.14 | 0 | 2.44 | 16.75 | 18.73 | -24.92 | 0 | 0 | 0.36 | -26.53 | 0 | 0 | 0.04 | 100.0 | 4.43 | -1.56 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.39 | 0 | -0.39 | 0 | -0.11 | 0 | -0.5 | 0 | -0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 3.47 | -28.89 | 0.21 | 16.67 | 0.02 | -33.33 | 0 | 0 | 8.38 | 5.41 | -0.88 | 0 | 2.09 | 22.94 | 24.94 | 16.63 | 0 | 0 | 0.49 | 880.0 | 0 | 0 | 0.02 | -33.33 | 4.5 | 0.22 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.89 | 0 | -0.89 | 0 | -0.17 | 0 | -1.06 | 0 | 0.01 | -10.14 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 8.69 | -24.43 | -31.9 | 0 | 0 | 0 | 0.23 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.72 | -44.7 | 59.83 | 0.82 | -45.7 | 583.33 | 5.8 | -7.94 | 38.76 | 12.44 | -13.64 | -5.89 | 0 | 0 | 0 | 0.89 | 0.0 | 206.9 | 4.21 | -1.41 | 0 | 0.07 | 16.67 | 250.0 | 5.8 | 0.0 | 0.0 | 0.57 | 0.0 | 90.0 | 0.01 | 0.0 | -85.71 | 3.76 | -35.62 | 8.99 | 4.34 | -32.4 | 13.61 | 0.14 | 1500.0 | 1300.0 | 3.9 | -33.1 | 12.72 | 0.00 | 11.28 | 92.01 |
| 25Q4 (7) | 11.5 | 27.07 | 6.09 | 0 | -100.0 | 0 | 0.23 | 15.0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 13.96 | 17.71 | 53.07 | 1.51 | -15.64 | 43.81 | 6.3 | -21.45 | 82.08 | 14.41 | -30.14 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.89 | 1.14 | 535.71 | 4.27 | -1.84 | 0 | 0.06 | -14.29 | 200.0 | 5.8 | 0.0 | 18.37 | 0.57 | 0.0 | 90.0 | 0.01 | 0.0 | -85.71 | 5.84 | 35.19 | 74.85 | 6.42 | 30.75 | 73.51 | -0.01 | 96.0 | 85.71 | 5.83 | 43.24 | 78.29 | 0.00 | -9.24 | 5.81 |
| 25Q3 (6) | 9.05 | -34.28 | 68.84 | 0.3 | 0 | 0 | 0.2 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 11.86 | -9.33 | 11.89 | 1.79 | 5.92 | 152.11 | 8.02 | 20.24 | 29.98 | 20.62 | 16.34 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.88 | 22.22 | 576.92 | 4.35 | 0 | 0 | 0.07 | 40.0 | 250.0 | 5.8 | 0.0 | 18.37 | 0.57 | 0.0 | 90.0 | 0.01 | 0.0 | -85.71 | 4.32 | 66.15 | 88.65 | 4.91 | 54.4 | 85.28 | -0.25 | 46.81 | -316.67 | 4.07 | 91.08 | 82.51 | 0.00 | -11.4 | 4.6 |
| 25Q2 (5) | 13.77 | 7.92 | 90.98 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 13.08 | 170.81 | 85.01 | 1.69 | 1308.33 | 164.06 | 6.67 | 59.57 | 103.35 | 17.73 | 34.08 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.72 | 148.28 | 554.55 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | 150.0 | 150.0 | 5.8 | 0.0 | 18.37 | 0.57 | 90.0 | 90.0 | 0.01 | -85.71 | -85.71 | 2.6 | -24.64 | 64.56 | 3.18 | -16.75 | 63.92 | -0.47 | -4800.0 | -261.54 | 2.13 | -38.44 | 46.9 | 0.00 | 114.58 | 7.81 |
| 25Q1 (4) | 12.76 | 17.71 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | -100.0 | 0.0 | 4.83 | -47.04 | 0.0 | 0.12 | -88.57 | 0.0 | 4.18 | 20.81 | 0.0 | 13.22 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.29 | 107.14 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 5.8 | 18.37 | 0.0 | 0.3 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 3.45 | 3.29 | 0.0 | 3.82 | 3.24 | 0.0 | 0.01 | 114.29 | 0.0 | 3.46 | 5.81 | 0.0 | 0.00 | -38.68 | 0.0 |