- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.05 | -86.84 | 171.43 | 23.65 | -8.79 | 66.32 | 1.75 | -50.14 | 153.35 | 5.01 | -24.66 | 457.86 | 1.50 | -61.64 | 244.23 | 0.27 | -84.75 | 217.39 | 0.22 | -77.55 | 1200.0 | 0.10 | -56.52 | 0.0 | 8.89 | 4.22 | 344.5 | 62.87 | -25.47 | -46.87 | 40.00 | -20.0 | -86.67 | 60.00 | 20.0 | 130.0 | 21.49 | 30.8 | 23.29 |
| 25Q4 (7) | 0.38 | 111.11 | -71.21 | 25.93 | 102.42 | 43.26 | 3.51 | 2050.0 | -61.3 | 6.65 | 86.27 | -45.49 | 3.91 | 36.24 | -58.71 | 1.77 | 96.67 | -71.36 | 0.98 | 88.46 | -66.32 | 0.23 | 64.29 | -23.33 | 8.53 | 27.89 | -36.49 | 84.35 | -27.6 | -28.81 | 50.00 | 0 | -32.69 | 50.00 | -50.0 | 94.44 | 16.43 | 30.19 | 106.41 |
| 25Q3 (6) | 0.18 | 228.57 | 800.0 | 12.81 | -46.69 | -23.57 | -0.18 | -101.73 | -107.06 | 3.57 | 260.09 | 643.75 | 2.87 | 252.66 | 655.26 | 0.90 | 260.71 | 650.0 | 0.52 | 446.67 | 188.89 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 6.67 | 755.13 | 77.39 | 116.50 | -2.17 | -4.41 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 100.00 | -81.25 | 133.33 | 12.62 | -5.33 | -3.22 |
| 25Q2 (5) | -0.14 | -100.0 | 22.22 | 24.03 | 68.99 | 171.53 | 10.42 | 417.68 | 365.82 | -2.23 | -59.29 | 24.92 | -1.88 | -80.77 | 18.61 | -0.56 | -143.48 | 37.78 | -0.15 | -650.0 | 46.43 | 0.14 | 40.0 | -17.65 | 0.78 | -61.0 | 225.81 | 119.09 | 0.63 | -14.03 | -433.33 | -244.44 | -461.11 | 533.33 | 366.67 | 1433.33 | 13.33 | -23.52 | 22.29 |
| 25Q1 (4) | -0.07 | -105.3 | 0.0 | 14.22 | -21.44 | 0.0 | -3.28 | -136.16 | 0.0 | -1.40 | -111.48 | 0.0 | -1.04 | -110.98 | 0.0 | -0.23 | -103.72 | 0.0 | -0.02 | -100.69 | 0.0 | 0.10 | -66.67 | 0.0 | 2.00 | -85.11 | 0.0 | 118.34 | -0.12 | 0.0 | 300.00 | 303.85 | 0.0 | -200.00 | -877.78 | 0.0 | 17.43 | 118.97 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.32 | 6500.0 | 0.0 | 18.10 | 8.0 | 0.0 | 9.07 | 255.69 | 0.0 | 12.20 | 2441.67 | 0.0 | 9.47 | 2392.11 | 0.0 | 6.18 | 5050.0 | 0.0 | 2.91 | 1516.67 | 0.0 | 0.30 | 114.29 | 0.0 | 13.43 | 257.18 | 0.0 | 118.48 | -2.79 | 0.0 | 74.29 | -75.24 | 0.0 | 25.71 | 108.57 | 0.0 | 7.96 | -38.96 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.02 | 111.11 | 0.0 | 16.76 | 89.38 | 0.0 | 2.55 | 165.05 | 0.0 | 0.48 | 116.16 | 0.0 | 0.38 | 116.45 | 0.0 | 0.12 | 113.33 | 0.0 | 0.18 | 164.29 | 0.0 | 0.14 | -17.65 | 0.0 | 3.76 | 706.45 | 0.0 | 121.88 | -12.01 | 0.0 | 300.00 | 150.0 | 0.0 | -300.00 | -650.0 | 0.0 | 13.04 | 19.63 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.18 | 0.0 | 0.0 | 8.85 | 0.0 | 0.0 | -3.92 | 0.0 | 0.0 | -2.97 | 0.0 | 0.0 | -2.31 | 0.0 | 0.0 | -0.90 | 0.0 | 0.0 | -0.28 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | -0.62 | 0.0 | 0.0 | 138.52 | 0.0 | 0.0 | 120.00 | 0.0 | 0.0 | -40.00 | 0.0 | 0.0 | 10.90 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.36 | -49.3 | 20.38 | 41.23 | 3.01 | 173.64 | 1.57 | 11.3 | 2.53 | -14.53 | 1.50 | -33.63 | 1.82 | -51.21 | 1.30 | -35.0 | 0.61 | -8.96 | 5.22 | -4.57 | 84.35 | -28.81 | 113.33 | 207.62 | -20.00 | 0 | 0.43 | -15.31 | 15.02 | 25.8 |
| 2024 (4) | 0.71 | -40.83 | 14.43 | -27.41 | 1.10 | -76.84 | 1.41 | -27.02 | 2.96 | -44.26 | 2.26 | -45.67 | 3.73 | -42.35 | 2.00 | -30.8 | 0.67 | 19.64 | 5.47 | -35.5 | 118.48 | -35.94 | 36.84 | -58.74 | 63.16 | 489.47 | 0.51 | -4.1 | 11.94 | -13.42 |
| 2023 (3) | 1.20 | -11.76 | 19.88 | -13.34 | 4.75 | -24.24 | 1.93 | -1.52 | 5.31 | -22.14 | 4.16 | -21.95 | 6.47 | -15.86 | 2.89 | -11.89 | 0.56 | 5.66 | 8.48 | -17.03 | 184.95 | 10.89 | 89.29 | -4.56 | 10.71 | 10.71 | 0.53 | -3.31 | 13.79 | 0.44 |
| 2022 (2) | 1.36 | 3300.0 | 22.94 | 16.09 | 6.27 | 143.97 | 1.96 | -22.39 | 6.82 | 2335.71 | 5.33 | 2438.1 | 7.69 | 2976.0 | 3.28 | 597.87 | 0.53 | 15.22 | 10.22 | 143.33 | 166.79 | -5.46 | 93.55 | -89.61 | 9.68 | 0 | 0.55 | -24.03 | 13.73 | -2.21 |
| 2021 (1) | 0.04 | 0 | 19.76 | 0 | 2.57 | 0 | 2.52 | -29.97 | 0.28 | 0 | 0.21 | 0 | 0.25 | 0 | 0.47 | 0 | 0.46 | 31.43 | 4.20 | 0 | 176.43 | 28.16 | 900.00 | 1325.0 | -800.00 | 0 | 0.73 | 159.64 | 14.04 | -27.59 |