資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.33 | 7.26 | 0.09 | -50.0 | 0.06 | 0.0 | 0 | 0 | 5.75 | -10.16 | 0.07 | -53.33 | 1.26 | 32.63 | 21.91 | 47.62 | 0.07 | 0.0 | 0 | 0 | 1.1 | -36.05 | 0.04 | -20.0 | 2.24 | 7.18 | 0.31 | 3.33 | 0 | 0 | 0.08 | -42.86 | 0.4 | -9.09 | -0.02 | 0 | 0.06 | -57.14 | 0.01 | 34.1 |
| 2024 (4) | 1.24 | 202.44 | 0.18 | -87.67 | 0.06 | -45.45 | 0 | 0 | 6.4 | 23.31 | 0.15 | -31.82 | 0.95 | -6.86 | 14.84 | -24.47 | 0.07 | -41.67 | 0 | 0 | 1.72 | -1.71 | 0.05 | 0.0 | 2.09 | 16.11 | 0.3 | 11.11 | 0 | 0 | 0.14 | -39.13 | 0.44 | -13.73 | 0 | 0 | 0.14 | -41.67 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 0.41 | -46.75 | 1.46 | 131.75 | 0.11 | 0.0 | 0 | 0 | 5.19 | 12.83 | 0.22 | -12.0 | 1.02 | 20.0 | 19.65 | 6.36 | 0.12 | -7.69 | 0 | 0 | 1.75 | -8.38 | 0.05 | 0.0 | 1.8 | 0.0 | 0.27 | 12.5 | 0 | 0 | 0.23 | -32.35 | 0.51 | -17.74 | 0.01 | 0.0 | 0.24 | -31.43 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 0.77 | 22.22 | 0.63 | -48.36 | 0.11 | 22.22 | 0 | 0 | 4.6 | 28.85 | 0.25 | 2400.0 | 0.85 | -15.84 | 18.48 | -34.69 | 0.13 | 1200.0 | 0 | 0 | 1.91 | -5.91 | 0.05 | -16.67 | 1.8 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.04 | 33.33 | 0.34 | 3300.0 | 0.62 | 121.43 | 0.01 | 0 | 0.35 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 0.63 | 46.51 | 1.22 | 154.17 | 0.09 | 0 | 0 | 0 | 3.57 | 42.8 | 0.01 | 0 | 1.01 | 110.42 | 28.29 | 47.35 | 0.01 | 0.0 | 0 | 0 | 2.03 | -18.8 | 0.06 | 200.0 | 1.8 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.03 | -25.0 | 0.01 | 0 | 0.28 | 3.7 | -0.06 | 0 | -0.05 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.87 | -34.59 | -13.0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0.9 | -57.35 | -10.0 | 0.01 | -87.5 | 200.0 | 0.67 | -46.83 | -9.46 | 11.86 | -45.88 | 8.33 | 0.07 | 0.0 | -53.33 | 0 | 0 | 0 | 1.04 | -5.45 | -38.82 | 0.04 | 0.0 | -20.0 | 2.26 | 0.89 | 8.13 | 0.31 | 0.0 | 3.33 | 0 | 0 | 0 | 0.1 | 25.0 | -23.08 | 0.41 | 2.5 | -2.38 | -0.02 | 0.0 | 0 | 0.08 | 33.33 | -38.46 | 0.00 | -34.25 | -12.03 |
| 25Q4 (7) | 1.33 | 66.25 | 7.26 | 0.09 | -80.0 | -50.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 2.11 | 56.3 | -25.44 | 0.08 | 100.0 | -70.37 | 1.26 | -44.0 | 32.63 | 21.91 | -36.99 | 0 | 0.07 | -41.67 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 1.1 | -35.29 | -36.05 | 0.04 | 0.0 | -20.0 | 2.24 | 7.18 | 7.18 | 0.31 | 0.0 | 3.33 | 0 | 0 | 0 | 0.08 | 0 | -42.86 | 0.4 | 25.0 | -9.09 | -0.02 | 33.33 | 0 | 0.06 | 300.0 | -57.14 | 0.01 | 29.6 | 34.1 |
| 25Q3 (6) | 0.8 | 35.59 | -34.43 | 0.45 | -36.62 | -62.18 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 1.35 | 4.65 | 1.5 | 0.04 | 233.33 | 300.0 | 2.25 | 58.45 | 127.27 | 34.78 | 57.96 | 0 | 0.12 | -14.29 | -7.69 | 0 | 0 | 0 | 1.7 | 0.0 | -1.16 | 0.04 | -20.0 | -20.0 | 2.09 | 0.0 | 0.0 | 0.31 | 0.0 | 3.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 100.0 | 100.0 | 0.32 | 14.29 | 77.78 | -0.03 | 0.0 | -400.0 | -0.03 | 50.0 | 72.73 | 0.00 | -0.69 | 0 |
| 25Q2 (5) | 0.59 | -41.0 | 145.83 | 0.71 | 42.0 | 39.22 | 0.06 | 0.0 | -45.45 | 0 | 0 | 0 | 1.29 | 29.0 | -19.38 | -0.03 | -200.0 | 25.0 | 1.42 | 91.89 | -4.7 | 22.02 | 101.11 | 0 | 0.14 | -6.67 | 16.67 | 0 | 0 | 0 | 1.7 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 25.0 | 2.09 | 0.0 | 0.0 | 0.31 | 3.33 | 3.33 | 0 | 0 | 0 | -0.03 | -123.08 | 75.0 | 0.28 | -33.33 | 64.71 | -0.03 | 0 | -400.0 | -0.06 | -146.15 | 45.45 | 0.00 | 3.96 | 0 |
| 25Q1 (4) | 1.0 | -19.35 | 0.0 | 0.5 | 177.78 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.0 | -64.66 | 0.0 | -0.01 | -103.7 | 0.0 | 0.74 | -22.11 | 0.0 | 10.95 | 0 | 0.0 | 0.15 | 114.29 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.7 | -1.16 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 2.09 | 0.0 | 0.0 | 0.3 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.13 | -7.14 | 0.0 | 0.42 | -4.55 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.13 | -7.14 | 0.0 | 0.00 | 0.22 | 0.0 |