- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.32 | 15.79 | -255.56 | 67.99 | 22.37 | -4.4 | -570.81 | 35.3 | -15.43 | -438.07 | 32.07 | -153.04 | -438.07 | 32.03 | -152.46 | -1.69 | 16.75 | -284.09 | -1.48 | 17.32 | -300.0 | 0.00 | 0 | 0 | -411.11 | 30.02 | -369.84 | 12.13 | 9.38 | 40.88 | 131.71 | -4.04 | -54.94 | -31.71 | 14.89 | 83.51 | 259.86 | 21.95 | -6.31 |
| 25Q4 (7) | -0.38 | -31.03 | -111.11 | 55.56 | -31.87 | 281.75 | -882.18 | -91.92 | -39.98 | -644.92 | -122.65 | -115.25 | -644.54 | -121.8 | -115.06 | -2.03 | -42.96 | -138.82 | -1.79 | -38.76 | -135.53 | 0.00 | 0 | 0 | -587.50 | -120.31 | -129.89 | 11.09 | 6.94 | 22.0 | 137.25 | -14.22 | -33.82 | -37.25 | 37.91 | 66.47 | 213.09 | 27.85 | 24.68 |
| 25Q3 (6) | -0.29 | -81.25 | -262.5 | 81.55 | 12.33 | 308.36 | -459.65 | 8.43 | -16.07 | -289.66 | -18.19 | -126.81 | -290.59 | -18.33 | -127.15 | -1.42 | -79.75 | -294.44 | -1.29 | -95.45 | -330.0 | 0.00 | 0 | 0 | -266.67 | -33.34 | -200.0 | 10.37 | 9.04 | 25.09 | 160.00 | -23.64 | -46.67 | -60.00 | 42.73 | 71.2 | 166.67 | -23.91 | -4.62 |
| 25Q2 (5) | -0.16 | -77.78 | 27.27 | 72.60 | 2.08 | -3.52 | -501.94 | -1.5 | -33.17 | -245.07 | -41.56 | 21.37 | -245.57 | -41.52 | 21.51 | -0.79 | -79.55 | 31.3 | -0.66 | -78.38 | 33.33 | 0.00 | 0 | 0 | -200.00 | -128.57 | 30.43 | 9.51 | 10.45 | -18.37 | 209.52 | -28.32 | 70.24 | -104.76 | 45.52 | -353.97 | 219.05 | -21.02 | -31.4 |
| 25Q1 (4) | -0.09 | 50.0 | 0.0 | 71.12 | 332.65 | 0.0 | -494.52 | 21.53 | 0.0 | -173.12 | 42.22 | 0.0 | -173.52 | 42.1 | 0.0 | -0.44 | 48.24 | 0.0 | -0.37 | 51.32 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | -87.50 | 65.76 | 0.0 | 8.61 | -5.28 | 0.0 | 292.31 | 40.93 | 0.0 | -192.31 | -73.08 | 0.0 | 277.36 | 62.28 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.18 | -125.0 | 0.0 | -30.57 | -253.08 | 0.0 | -630.24 | -59.14 | 0.0 | -299.61 | -134.6 | 0.0 | -299.70 | -134.27 | 0.0 | -0.85 | -136.11 | 0.0 | -0.76 | -153.33 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | -255.56 | -187.5 | 0.0 | 9.09 | 9.65 | 0.0 | 207.41 | -30.86 | 0.0 | -111.11 | 46.67 | 0.0 | 170.91 | -2.19 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.08 | 63.64 | 0.0 | 19.97 | -73.46 | 0.0 | -396.02 | -5.07 | 0.0 | -127.71 | 59.02 | 0.0 | -127.93 | 59.11 | 0.0 | -0.36 | 68.7 | 0.0 | -0.30 | 69.7 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | -88.89 | 69.08 | 0.0 | 8.29 | -28.84 | 0.0 | 300.00 | 143.75 | 0.0 | -208.33 | -802.78 | 0.0 | 174.74 | -45.28 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.22 | 0.0 | 0.0 | 75.25 | 0.0 | 0.0 | -376.92 | 0.0 | 0.0 | -311.66 | 0.0 | 0.0 | -312.87 | 0.0 | 0.0 | -1.15 | 0.0 | 0.0 | -0.99 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | -287.50 | 0.0 | 0.0 | 11.65 | 0.0 | 0.0 | 123.08 | 0.0 | 0.0 | -23.08 | 0.0 | 0.0 | 319.32 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.92 | 0 | 71.58 | 164.23 | -568.76 | 0 | 33.33 | -11.11 | -331.64 | 0 | -332.07 | 0 | -4.31 | 0 | -3.78 | 0 | 0.01 | 0.0 | -288.89 | 0 | 11.09 | 22.0 | 171.07 | -2.85 | -71.07 | 0 | 0.04 | 0 | 212.48 | -15.68 |
| 2024 (4) | -0.68 | 0 | 27.09 | -54.25 | -505.80 | 0 | 37.50 | -45.19 | -286.69 | 0 | -287.10 | 0 | -4.17 | 0 | -3.62 | 0 | 0.01 | 0.0 | -237.50 | 0 | 9.09 | -41.43 | 176.09 | 33.72 | -76.09 | 0 | 0.00 | 0 | 251.99 | -32.69 |
| 2023 (3) | -0.81 | 0 | 59.21 | -36.51 | -704.87 | 0 | 68.42 | -94.74 | -534.89 | 0 | -534.89 | 0 | -7.54 | 0 | -6.08 | 0 | 0.01 | 0 | -426.32 | 0 | 15.52 | -14.3 | 131.68 | 47.32 | -31.68 | 0 | 0.00 | 0 | 374.36 | -94.68 |
| 2022 (2) | -2.29 | 0 | 93.26 | -1.11 | -22806.70 | 0 | 1300.00 | 0.0 | -25558.40 | 0 | -25558.40 | 0 | -24.75 | 0 | -20.73 | 0 | 0.00 | 0 | -27600.00 | 0 | 18.11 | -3.05 | 89.38 | -15.05 | 10.62 | 0 | 0.00 | 0 | 7035.17 | 65.53 |
| 2021 (1) | -1.11 | 0 | 94.31 | 0 | -10571.00 | 0 | 1300.00 | 8.33 | -10036.80 | 0 | -11366.60 | 0 | -12.34 | 0 | -10.86 | 0 | 0.00 | 0 | -10100.00 | 0 | 18.68 | 143.55 | 105.22 | -10.97 | -5.22 | 0 | 0.00 | 0 | 4249.96 | -43.64 |