- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.03 | -91.18 | 50.0 | 24.63 | -1.6 | 1.15 | 0.52 | -89.34 | 147.62 | 1.17 | -79.44 | 120.75 | 0.54 | -86.43 | 237.5 | 0.20 | -90.83 | 233.33 | 0.26 | -70.11 | 44.44 | 0.12 | -29.41 | -7.69 | 7.14 | -26.99 | 17.63 | 195.36 | -6.49 | -0.58 | 50.00 | -41.55 | 25.0 | 58.33 | 303.47 | -2.78 | 16.63 | 31.25 | 6.13 |
| 25Q4 (7) | 0.34 | 13.33 | 580.0 | 25.03 | -6.71 | -3.43 | 4.88 | -18.26 | 39.43 | 5.69 | -12.33 | 128.51 | 3.98 | 0.25 | 1890.0 | 2.18 | -0.46 | 2322.22 | 0.87 | 2.35 | 278.26 | 0.17 | 0.0 | 6.25 | 9.78 | -9.02 | 28.01 | 208.91 | -7.19 | 7.52 | 85.54 | -7.07 | -40.32 | 14.46 | 81.76 | 136.14 | 12.67 | 2.43 | -4.88 |
| 25Q3 (6) | 0.30 | 700.0 | 87.5 | 26.83 | 7.97 | 5.96 | 5.97 | 46.68 | 93.2 | 6.49 | 21733.33 | 84.9 | 3.97 | 1570.37 | 53.28 | 2.19 | 1784.62 | 85.59 | 0.85 | 553.85 | 49.12 | 0.17 | 6.25 | 13.33 | 10.75 | 144.87 | 22.3 | 225.10 | -1.99 | 14.5 | 92.05 | 0 | 2.27 | 7.95 | 0 | -36.36 | 12.37 | -3.51 | -12.83 |
| 25Q2 (5) | -0.05 | -350.0 | -118.52 | 24.85 | 2.05 | 0.49 | 4.07 | 1838.1 | 22.22 | -0.03 | -105.66 | -100.67 | -0.27 | -268.75 | -107.92 | -0.13 | -316.67 | -107.43 | 0.13 | -27.78 | -82.89 | 0.16 | 23.08 | 0.0 | 4.39 | -27.68 | -53.15 | 229.67 | 16.88 | 3.52 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 12.82 | -18.19 | 2.97 |
| 25Q1 (4) | 0.02 | -60.0 | 0.0 | 24.35 | -6.06 | 0.0 | 0.21 | -94.0 | 0.0 | 0.53 | -78.71 | 0.0 | 0.16 | -20.0 | 0.0 | 0.06 | -33.33 | 0.0 | 0.18 | -21.74 | 0.0 | 0.13 | -18.75 | 0.0 | 6.07 | -20.55 | 0.0 | 196.50 | 1.13 | 0.0 | 40.00 | -72.09 | 0.0 | 60.00 | 250.0 | 0.0 | 15.67 | 17.64 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.05 | -68.75 | 0.0 | 25.92 | 2.37 | 0.0 | 3.50 | 13.27 | 0.0 | 2.49 | -29.06 | 0.0 | 0.20 | -92.28 | 0.0 | 0.09 | -92.37 | 0.0 | 0.23 | -59.65 | 0.0 | 0.16 | 6.67 | 0.0 | 7.64 | -13.08 | 0.0 | 194.30 | -1.16 | 0.0 | 143.33 | 59.26 | 0.0 | -40.00 | -420.0 | 0.0 | 13.32 | -6.13 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.16 | -40.74 | 0.0 | 25.32 | 2.39 | 0.0 | 3.09 | -7.21 | 0.0 | 3.51 | -22.0 | 0.0 | 2.59 | -24.05 | 0.0 | 1.18 | -32.57 | 0.0 | 0.57 | -25.0 | 0.0 | 0.15 | -6.25 | 0.0 | 8.79 | -6.19 | 0.0 | 196.59 | -11.39 | 0.0 | 90.00 | 22.93 | 0.0 | 12.50 | -53.33 | 0.0 | 14.19 | 13.98 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.27 | 0.0 | 0.0 | 24.73 | 0.0 | 0.0 | 3.33 | 0.0 | 0.0 | 4.50 | 0.0 | 0.0 | 3.41 | 0.0 | 0.0 | 1.75 | 0.0 | 0.0 | 0.76 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 9.37 | 0.0 | 0.0 | 221.87 | 0.0 | 0.0 | 73.21 | 0.0 | 0.0 | 26.79 | 0.0 | 0.0 | 12.45 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.61 | 22.0 | 25.33 | -1.09 | 4.03 | 51.5 | 2.81 | -16.72 | 3.46 | 18.49 | 2.16 | 35.85 | 4.09 | 42.01 | 2.05 | 17.14 | 0.63 | 5.0 | 7.95 | -2.93 | 208.91 | 7.52 | 116.48 | 27.07 | -16.48 | 0 | 0.98 | -5.99 | 13.23 | -4.55 |
| 2024 (4) | 0.50 | 284.62 | 25.61 | -2.36 | 2.66 | 168.69 | 3.38 | 4.35 | 2.92 | 94.67 | 1.59 | 165.0 | 2.88 | 196.91 | 1.75 | 80.41 | 0.60 | 11.11 | 8.19 | 26.0 | 194.30 | -5.63 | 91.67 | 39.91 | 9.09 | -73.64 | 1.04 | 6.46 | 13.86 | -4.87 |
| 2023 (3) | 0.13 | -87.62 | 26.23 | -1.87 | 0.99 | -82.32 | 3.24 | 49.09 | 1.50 | -72.78 | 0.60 | -83.74 | 0.97 | -86.51 | 0.97 | -67.01 | 0.54 | -20.59 | 6.50 | -25.88 | 205.89 | 10.95 | 65.52 | -35.5 | 34.48 | 0 | 0.97 | -1.08 | 14.57 | 15.82 |
| 2022 (2) | 1.05 | 31.25 | 26.73 | 9.77 | 5.60 | 18.64 | 2.17 | -6.92 | 5.51 | 7.83 | 3.69 | 48.19 | 7.19 | 48.25 | 2.94 | 52.33 | 0.68 | 0.0 | 8.77 | 7.87 | 185.57 | -3.01 | 101.57 | 10.04 | -1.57 | 0 | 0.99 | -16.29 | 12.58 | 0.4 |
| 2021 (1) | 0.80 | 900.0 | 24.35 | 0 | 4.72 | 0 | 2.33 | -31.29 | 5.11 | 0 | 2.49 | 0 | 4.85 | 0 | 1.93 | 0 | 0.68 | 28.3 | 8.13 | 45.7 | 191.33 | 7.25 | 92.31 | 0 | 7.69 | -95.3 | 1.18 | 69.52 | 12.53 | -14.3 |