- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.37 | 34.26 | 237.0 | 41.55 | 6.16 | 37.67 | 29.46 | 16.17 | 104.44 | 33.96 | 0.47 | 106.7 | 27.13 | 15.99 | 107.57 | 7.01 | 18.21 | 143.4 | 5.08 | 32.29 | 182.22 | 0.19 | 18.75 | 46.15 | 38.75 | -2.44 | 55.0 | 39.37 | -0.4 | -47.44 | 86.73 | 15.65 | -1.22 | 13.27 | -46.94 | 8.78 | 16.99 | -12.11 | -30.79 |
| 25Q4 (7) | 2.51 | 26.77 | 221.79 | 39.14 | 7.14 | 40.99 | 25.36 | 16.76 | 176.86 | 33.80 | 28.52 | 180.03 | 23.39 | 11.7 | 141.38 | 5.93 | 5.33 | 145.04 | 3.84 | 19.63 | 154.3 | 0.16 | 6.67 | 14.29 | 39.72 | 19.35 | 98.6 | 39.53 | -50.56 | -48.42 | 75.00 | -8.89 | -2.04 | 25.00 | 41.38 | 6.67 | 19.33 | -3.59 | -2.67 |
| 25Q3 (6) | 1.98 | 1423.08 | 200.0 | 36.53 | 12.4 | 35.1 | 21.72 | 34.32 | 78.03 | 26.30 | 242.0 | 135.03 | 20.94 | 1406.47 | 135.28 | 5.63 | 1421.62 | 157.08 | 3.21 | 791.67 | 148.84 | 0.15 | 0.0 | 15.38 | 33.28 | 124.71 | 76.93 | 79.96 | -8.36 | -13.79 | 82.32 | -60.96 | -24.54 | 17.68 | 115.95 | 294.51 | 20.05 | 0.05 | -13.61 |
| 25Q2 (5) | 0.13 | -87.0 | -83.12 | 32.50 | 7.69 | 33.8 | 16.17 | 12.21 | 57.91 | 7.69 | -53.2 | -37.83 | 1.39 | -89.36 | -86.17 | 0.37 | -87.15 | -85.55 | 0.36 | -80.0 | -76.62 | 0.15 | 15.38 | 7.14 | 14.81 | -40.76 | -22.86 | 87.25 | 16.47 | -3.58 | 210.87 | 140.16 | 156.35 | -110.87 | -1009.13 | -724.9 | 20.04 | -18.37 | -11.95 |
| 25Q1 (4) | 1.00 | 28.21 | 0.0 | 30.18 | 8.72 | 0.0 | 14.41 | 57.31 | 0.0 | 16.43 | 36.12 | 0.0 | 13.07 | 34.88 | 0.0 | 2.88 | 19.01 | 0.0 | 1.80 | 19.21 | 0.0 | 0.13 | -7.14 | 0.0 | 25.00 | 25.0 | 0.0 | 74.91 | -2.26 | 0.0 | 87.80 | 14.68 | 0.0 | 12.20 | -47.97 | 0.0 | 24.55 | 23.62 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.78 | 18.18 | 0.0 | 27.76 | 2.66 | 0.0 | 9.16 | -24.92 | 0.0 | 12.07 | 7.86 | 0.0 | 9.69 | 8.88 | 0.0 | 2.42 | 10.5 | 0.0 | 1.51 | 17.05 | 0.0 | 0.14 | 7.69 | 0.0 | 20.00 | 6.33 | 0.0 | 76.64 | -17.37 | 0.0 | 76.56 | -29.82 | 0.0 | 23.44 | 357.81 | 0.0 | 19.86 | -14.43 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.66 | -14.29 | 0.0 | 27.04 | 11.32 | 0.0 | 12.20 | 19.14 | 0.0 | 11.19 | -9.54 | 0.0 | 8.90 | -11.44 | 0.0 | 2.19 | -14.45 | 0.0 | 1.29 | -16.23 | 0.0 | 0.13 | -7.14 | 0.0 | 18.81 | -2.03 | 0.0 | 92.75 | 2.5 | 0.0 | 109.09 | 32.62 | 0.0 | -9.09 | -151.24 | 0.0 | 23.21 | 1.98 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.77 | 0.0 | 0.0 | 24.29 | 0.0 | 0.0 | 10.24 | 0.0 | 0.0 | 12.37 | 0.0 | 0.0 | 10.05 | 0.0 | 0.0 | 2.56 | 0.0 | 0.0 | 1.54 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 19.20 | 0.0 | 0.0 | 90.49 | 0.0 | 0.0 | 82.26 | 0.0 | 0.0 | 17.74 | 0.0 | 0.0 | 22.76 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.59 | 90.14 | 34.99 | 34.06 | 19.91 | 88.36 | 5.67 | -5.1 | 21.86 | 75.16 | 15.21 | 52.25 | 13.77 | 48.86 | 9.41 | 62.8 | 0.58 | 11.54 | 28.89 | 43.66 | 39.53 | -48.42 | 90.98 | 7.56 | 9.02 | -41.48 | 0.25 | 9.82 | 20.76 | -7.07 |
| 2024 (4) | 2.94 | 2161.54 | 26.10 | 44.68 | 10.57 | 1368.06 | 5.98 | -29.34 | 12.48 | 3366.67 | 9.99 | 1485.71 | 9.25 | 1827.08 | 5.78 | 631.65 | 0.52 | 36.84 | 20.11 | 83.65 | 76.64 | -6.22 | 84.58 | -53.01 | 15.42 | 0 | 0.23 | 14.15 | 22.34 | -14.5 |
| 2023 (3) | 0.13 | -94.25 | 18.04 | -0.44 | 0.72 | -83.06 | 8.46 | 31.09 | 0.36 | -95.83 | 0.63 | -90.37 | 0.48 | -94.71 | 0.79 | -80.87 | 0.38 | -30.91 | 10.95 | -33.48 | 81.72 | -33.88 | 180.00 | 264.24 | -100.00 | 0 | 0.20 | 0.4 | 26.13 | 35.04 |
| 2022 (2) | 2.26 | 35.33 | 18.12 | -0.44 | 4.25 | -34.82 | 6.45 | 0.54 | 8.63 | 68.55 | 6.54 | 53.88 | 9.07 | 29.76 | 4.13 | 38.13 | 0.55 | -5.17 | 16.46 | 28.69 | 123.60 | -34.0 | 49.42 | -60.99 | 51.16 | 0 | 0.20 | 7.0 | 19.35 | 7.38 |
| 2021 (1) | 1.67 | 0 | 18.20 | 0 | 6.52 | 0 | 6.42 | -10.14 | 5.12 | 0 | 4.25 | 0 | 6.99 | 0 | 2.99 | 0 | 0.58 | 31.82 | 12.79 | 75.69 | 187.26 | 6.11 | 126.67 | 0 | -26.67 | 0 | 0.19 | 0 | 18.02 | -22.79 |