資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.67 | 45.03 | 0 | 0 | 1.16 | 68.12 | 0 | 0 | 24.33 | 26.46 | 3.7 | 92.71 | 5.36 | 22.94 | 22.03 | -2.78 | 4.87 | 63.42 | 0 | 0 | 5.53 | -46.15 | 0.11 | 22.22 | 6.97 | 5.61 | 1.65 | 13.79 | 0.02 | 0 | 8.31 | 42.05 | 9.98 | 36.71 | -0.32 | 0 | 7.99 | 45.54 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 3.22 | -20.3 | 1.17 | -72.08 | 0.69 | -51.41 | 0 | 0 | 19.24 | 45.32 | 1.92 | 2300.0 | 4.36 | 46.8 | 22.66 | 1.02 | 2.98 | 13.74 | 0 | 0 | 10.27 | 47.56 | 0.09 | 28.57 | 6.6 | 0.61 | 1.45 | 0.69 | 0 | 0 | 5.85 | 39.29 | 7.3 | 29.2 | -0.36 | 0 | 5.49 | 31.34 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 4.04 | 11.6 | 4.19 | 65.61 | 1.42 | -14.46 | 0 | 0 | 13.24 | -33.77 | 0.08 | -93.89 | 2.97 | 6.07 | 22.43 | 60.15 | 2.62 | -9.03 | 0 | 0 | 6.96 | -40.31 | 0.07 | 0.0 | 6.56 | 12.14 | 1.44 | 9.09 | 0 | 0 | 4.2 | -15.32 | 5.65 | -10.17 | -0.02 | 0 | 4.18 | -14.17 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 3.62 | 2.26 | 2.53 | -22.87 | 1.66 | 9.21 | 0 | 0 | 19.99 | -2.06 | 1.31 | 50.57 | 2.8 | -34.88 | 14.01 | -33.52 | 2.88 | -12.73 | 0 | 0 | 11.66 | -15.99 | 0.07 | 0.0 | 5.85 | 2.63 | 1.32 | 7.32 | 0.01 | 0.0 | 4.96 | 18.1 | 6.29 | 15.62 | -0.09 | 0 | 4.87 | 20.54 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 3.54 | 151.06 | 3.28 | 285.88 | 1.52 | 16.92 | 0 | 0 | 20.41 | 40.18 | 0.87 | 0 | 4.3 | 71.31 | 21.07 | 22.21 | 3.3 | 100.0 | 0 | 0 | 13.88 | -9.1 | 0.07 | 40.0 | 5.7 | 9.62 | 1.23 | 0.0 | 0.01 | 0 | 4.2 | 25.37 | 5.44 | 18.78 | -0.16 | 0 | 4.04 | 20.96 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.24 | -9.21 | 22.9 | 0 | 0 | 0 | 1.17 | 0.86 | 51.95 | 0 | 0 | 0 | 8.67 | 22.11 | 73.4 | 2.35 | 41.57 | 261.54 | 7.22 | 34.7 | 61.88 | 25.79 | 17.05 | 16.73 | 4.91 | 0.82 | 34.52 | 0 | 0 | 0 | 6.52 | 17.9 | -43.6 | 0.12 | 9.09 | 50.0 | 7.06 | 1.29 | 6.97 | 1.65 | 0.0 | 13.79 | 0.02 | 0.0 | 0 | 10.66 | 28.28 | 64.0 | 12.33 | 23.55 | 55.09 | -0.2 | 37.5 | 28.57 | 10.46 | 30.91 | 68.17 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 4.67 | -26.57 | 45.03 | 0 | -100.0 | -100.0 | 1.16 | 10.48 | 68.12 | 0 | 0 | 0 | 7.1 | 14.15 | 33.96 | 1.66 | 27.69 | 225.49 | 5.36 | 13.32 | 22.94 | 22.03 | 4.94 | 0 | 4.87 | 10.18 | 63.42 | 0 | 0 | 0 | 5.53 | -49.08 | -46.15 | 0.11 | 22.22 | 22.22 | 6.97 | 4.34 | 5.61 | 1.65 | 0.0 | 13.79 | 0.02 | 0.0 | 0 | 8.31 | 24.59 | 42.05 | 9.98 | 19.52 | 36.71 | -0.32 | 36.0 | 11.11 | 7.99 | 29.5 | 45.54 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 6.36 | 87.61 | 103.19 | 3.03 | 0 | -56.28 | 1.05 | 11.7 | -6.25 | 0 | 0 | 0 | 6.22 | 3.49 | 27.2 | 1.3 | 1525.0 | 195.45 | 4.73 | 1.28 | 17.37 | 20.99 | -4.69 | 0 | 4.42 | 12.76 | 45.39 | 0 | 0 | 0 | 10.86 | -13.19 | 114.2 | 0.09 | -10.0 | 28.57 | 6.68 | 1.37 | 1.21 | 1.65 | 0.0 | 13.79 | 0.02 | 0.0 | 0 | 6.67 | 24.21 | 26.33 | 8.35 | 18.61 | 24.07 | -0.5 | 20.63 | -6.38 | 6.17 | 30.17 | 28.27 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 3.39 | -1.74 | -28.93 | 0 | 0 | -100.0 | 0.94 | 22.08 | -40.88 | 0 | 0 | 0 | 6.01 | 20.2 | 20.2 | 0.08 | -87.69 | -84.0 | 4.67 | 4.71 | 6.86 | 22.03 | -0.28 | 0 | 3.92 | 7.4 | 49.05 | 0 | 0 | 0 | 12.51 | 8.22 | 106.44 | 0.1 | 25.0 | 100.0 | 6.59 | -0.15 | -0.15 | 1.65 | 13.79 | 13.79 | 0.02 | 0 | 0 | 5.37 | -17.38 | 10.95 | 7.04 | -11.45 | 11.92 | -0.63 | -125.0 | 16.0 | 4.74 | -23.79 | 15.89 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 3.45 | 7.14 | 0.0 | 0 | -100.0 | 0.0 | 0.77 | 11.59 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 5.0 | -5.66 | 0.0 | 0.65 | 27.45 | 0.0 | 4.46 | 2.29 | 0.0 | 22.09 | 0 | 0.0 | 3.65 | 22.48 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 11.56 | 12.56 | 0.0 | 0.08 | -11.11 | 0.0 | 6.6 | 0.0 | 0.0 | 1.45 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 6.5 | 11.11 | 0.0 | 7.95 | 8.9 | 0.0 | -0.28 | 22.22 | 0.0 | 6.22 | 13.3 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |