- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.34 | -17.28 | 4.69 | 36.41 | -18.22 | -16.89 | 13.01 | -22.88 | -15.74 | 14.86 | -20.92 | -17.31 | 11.88 | -27.87 | -17.56 | 2.67 | -18.1 | 0.0 | 2.25 | -20.77 | -3.02 | 0.19 | 11.76 | 18.75 | 17.68 | -18.11 | -19.08 | 20.84 | 29.84 | 28.8 | 88.24 | -3.11 | 0.84 | 11.76 | 9.8 | -19.33 | 17.30 | -19.72 | -14.48 |
| 25Q4 (7) | 1.62 | 70.53 | 121.92 | 44.52 | 21.74 | 24.39 | 16.87 | 70.75 | 328.17 | 18.79 | 45.77 | 92.72 | 16.47 | 58.06 | 104.09 | 3.26 | 66.33 | 113.07 | 2.84 | 63.22 | 108.82 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 21.59 | 35.96 | 56.22 | 16.05 | 21.22 | 17.93 | 91.07 | 21.43 | 123.54 | 10.71 | -51.79 | -81.92 | 21.55 | 9.73 | 1.7 |
| 25Q3 (6) | 0.95 | 493.75 | -8.65 | 36.57 | -0.49 | 0.25 | 9.88 | -20.19 | 10.27 | 12.89 | 289.43 | 20.58 | 10.42 | 531.52 | -6.21 | 1.96 | 493.94 | -12.11 | 1.74 | 500.0 | -10.31 | 0.17 | -5.56 | 0.0 | 15.88 | 155.72 | 5.66 | 13.24 | 9.42 | 11.82 | 75.00 | -79.17 | -10.58 | 22.22 | 108.55 | 37.78 | 19.64 | 8.09 | 7.44 |
| 25Q2 (5) | 0.16 | -87.5 | -86.32 | 36.75 | -16.12 | -13.14 | 12.38 | -19.82 | -21.1 | 3.31 | -81.58 | -79.27 | 1.65 | -88.55 | -87.99 | 0.33 | -87.64 | -86.85 | 0.29 | -87.5 | -86.64 | 0.18 | 12.5 | 12.5 | 6.21 | -71.58 | -70.64 | 12.10 | -25.22 | -32.93 | 360.00 | 311.43 | 260.0 | -260.00 | -1882.86 | -10760.0 | 18.17 | -10.18 | 0.72 |
| 25Q1 (4) | 1.28 | 75.34 | 0.0 | 43.81 | 22.41 | 0.0 | 15.44 | 291.88 | 0.0 | 17.97 | 84.31 | 0.0 | 14.41 | 78.56 | 0.0 | 2.67 | 74.51 | 0.0 | 2.32 | 70.59 | 0.0 | 0.16 | -5.88 | 0.0 | 21.85 | 58.1 | 0.0 | 16.18 | 18.88 | 0.0 | 87.50 | 114.77 | 0.0 | 14.58 | -75.39 | 0.0 | 20.23 | -4.53 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.73 | -29.81 | 0.0 | 35.79 | -1.89 | 0.0 | 3.94 | -56.03 | 0.0 | 9.75 | -8.79 | 0.0 | 8.07 | -27.36 | 0.0 | 1.53 | -31.39 | 0.0 | 1.36 | -29.9 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 13.82 | -8.05 | 0.0 | 13.61 | 14.95 | 0.0 | 40.74 | -51.42 | 0.0 | 59.26 | 267.41 | 0.0 | 21.19 | 15.92 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.04 | -11.11 | 0.0 | 36.48 | -13.78 | 0.0 | 8.96 | -42.89 | 0.0 | 10.69 | -33.06 | 0.0 | 11.11 | -19.14 | 0.0 | 2.23 | -11.16 | 0.0 | 1.94 | -10.6 | 0.0 | 0.17 | 6.25 | 0.0 | 15.03 | -28.94 | 0.0 | 11.84 | -34.37 | 0.0 | 83.87 | -16.13 | 0.0 | 16.13 | 561.29 | 0.0 | 18.28 | 1.33 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.17 | 0.0 | 0.0 | 42.31 | 0.0 | 0.0 | 15.69 | 0.0 | 0.0 | 15.97 | 0.0 | 0.0 | 13.74 | 0.0 | 0.0 | 2.51 | 0.0 | 0.0 | 2.17 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 21.15 | 0.0 | 0.0 | 18.04 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 2.44 | 0.0 | 0.0 | 18.04 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.00 | 3.9 | 40.43 | 4.01 | 13.68 | 44.46 | 0.88 | -27.95 | 13.21 | 6.19 | 10.73 | -2.37 | 8.10 | -0.74 | 7.05 | -1.95 | 0.66 | 1.54 | 16.36 | -5.81 | 16.05 | 17.93 | 104.00 | 36.95 | -3.33 | 0 | 3.23 | 63.13 | 19.91 | 2.31 |
| 2024 (4) | 3.85 | 178.99 | 38.87 | 15.07 | 9.47 | 388.14 | 1.22 | -24.01 | 12.44 | 220.62 | 10.99 | 162.29 | 8.16 | 182.35 | 7.19 | 197.11 | 0.65 | 14.04 | 17.37 | 61.73 | 13.61 | 0.22 | 75.94 | 55.88 | 24.06 | -50.61 | 1.98 | -41.53 | 19.46 | 3.68 |
| 2023 (3) | 1.38 | -65.93 | 33.78 | -16.47 | 1.94 | -81.52 | 1.61 | 4.66 | 3.88 | -60.12 | 4.19 | -55.09 | 2.89 | -64.58 | 2.42 | -64.04 | 0.57 | -20.83 | 10.74 | -29.67 | 13.58 | -47.71 | 48.72 | -54.84 | 48.72 | 0 | 3.39 | -26.06 | 18.77 | 0.37 |
| 2022 (2) | 4.05 | -28.32 | 40.44 | -25.41 | 10.50 | -36.13 | 1.53 | -12.08 | 9.73 | -45.73 | 9.33 | -42.19 | 8.16 | -28.36 | 6.73 | -30.69 | 0.72 | 20.0 | 15.27 | -36.0 | 25.97 | 55.88 | 107.87 | 18.09 | -7.87 | 0 | 4.58 | -5.09 | 18.70 | -21.53 |
| 2021 (1) | 5.65 | -23.96 | 54.22 | 0 | 16.44 | 0 | 1.75 | 54.66 | 17.93 | 0 | 16.14 | 0 | 11.39 | 0 | 9.71 | 0 | 0.60 | -4.76 | 23.86 | -1.32 | 16.66 | -9.06 | 91.35 | -9.5 | 8.11 | 0 | 4.83 | 67.09 | 23.83 | 26.49 |