- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -1.47 | 14.53 | 29.67 | -200.66 | -47.34 | -354.19 | -301.32 | -44.34 | 63.23 | -292.63 | -24.52 | 68.88 | -292.65 | -24.53 | 68.67 | -7.03 | 2.23 | 51.38 | -4.86 | 4.71 | 44.58 | 0.02 | 0.0 | 100.0 | -217.29 | -21.17 | 69.74 | 42.39 | 6.45 | 11.76 | 102.83 | 15.75 | 17.91 | -3.08 | -127.63 | -124.11 | 152.32 | 47.98 | -52.74 |
| 25Q4 (7) | -1.72 | -59.26 | 3.91 | -136.19 | -5.17 | -363.93 | -208.75 | 8.61 | 97.89 | -235.00 | -7.69 | 97.63 | -235.00 | -7.69 | 97.63 | -7.19 | -42.94 | 73.61 | -5.10 | -45.3 | 45.57 | 0.02 | 0.0 | 0 | -179.33 | -27.37 | 97.2 | 39.82 | 9.97 | -80.69 | 88.84 | -15.2 | -10.84 | 11.16 | 334.44 | 3003.56 | 102.93 | -24.52 | -98.09 |
| 25Q3 (6) | -1.08 | 25.0 | 44.33 | -129.50 | -379.1 | -325.33 | -228.42 | 66.56 | 91.07 | -218.21 | 69.99 | 92.12 | -218.21 | 69.99 | 92.12 | -5.03 | 22.97 | 79.26 | -3.51 | 22.86 | 63.7 | 0.02 | 100.0 | 0 | -140.80 | 71.6 | 92.81 | 36.21 | -12.64 | -77.42 | 104.76 | 11.31 | 13.31 | -4.76 | -177.1 | -163.1 | 136.37 | -60.5 | -87.12 |
| 25Q2 (5) | -1.44 | 31.1 | 37.66 | -27.03 | 38.82 | -955.86 | -682.98 | 16.65 | 68.0 | -727.01 | 22.67 | 66.25 | -727.01 | 22.17 | 66.28 | -6.53 | 54.84 | 83.23 | -4.55 | 48.12 | 60.61 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -495.74 | 30.96 | 69.9 | 41.45 | 9.28 | -67.94 | 94.12 | 7.92 | -5.1 | 6.18 | -51.72 | 653.53 | 345.21 | 7.12 | -59.82 |
| 25Q1 (4) | -2.09 | -16.76 | 0.0 | -44.18 | -185.62 | 0.0 | -819.39 | 91.7 | 0.0 | -940.18 | 90.5 | 0.0 | -934.07 | 90.57 | 0.0 | -14.46 | 46.94 | 0.0 | -8.77 | 6.4 | 0.0 | 0.01 | 0 | 0.0 | -718.00 | 88.78 | 0.0 | 37.93 | -81.6 | 0.0 | 87.21 | -12.48 | 0.0 | 12.79 | 3456.5 | 0.0 | 322.27 | -94.02 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -1.79 | 7.73 | 0.0 | 51.60 | -10.21 | 0.0 | -9872.85 | -285.85 | 0.0 | -9899.68 | -257.59 | 0.0 | -9900.71 | -257.62 | 0.0 | -27.25 | -12.37 | 0.0 | -9.37 | 3.1 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | -6400.00 | -226.81 | 0.0 | 206.18 | 28.56 | 0.0 | 99.64 | 7.77 | 0.0 | 0.36 | -95.23 | 0.0 | 5385.23 | 408.6 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -1.94 | 16.02 | 0.0 | 57.47 | 2344.92 | 0.0 | -2558.75 | -19.9 | 0.0 | -2768.47 | -28.51 | 0.0 | -2768.47 | -28.4 | 0.0 | -24.25 | 37.72 | 0.0 | -9.67 | 16.28 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | -1958.33 | -18.9 | 0.0 | 160.38 | 24.07 | 0.0 | 92.45 | -6.78 | 0.0 | 7.55 | 820.75 | 0.0 | 1058.84 | 23.26 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -2.31 | 0.0 | 0.0 | -2.56 | 0.0 | 0.0 | -2134.08 | 0.0 | 0.0 | -2154.30 | 0.0 | 0.0 | -2156.17 | 0.0 | 0.0 | -38.94 | 0.0 | 0.0 | -11.55 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -1647.06 | 0.0 | 0.0 | 129.27 | 0.0 | 0.0 | 99.18 | 0.0 | 0.0 | 0.82 | 0.0 | 0.0 | 859.06 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -6.13 | 0 | -109.91 | 0 | -346.21 | 0 | 80.05 | -90.27 | -374.89 | 0 | -374.13 | 0 | -45.55 | 0 | -27.34 | 0 | 0.07 | 600.0 | -271.57 | 0 | 39.82 | -80.69 | 92.35 | -6.02 | 7.65 | 340.27 | 42.66 | 16567.07 | 168.95 | -89.89 |
| 2024 (4) | -8.90 | 0 | 23.91 | -75.41 | -3912.40 | 0 | 822.86 | 54.92 | -3982.94 | 0 | -3983.94 | 0 | -161.17 | 0 | -48.70 | 0 | 0.01 | -50.0 | -2968.57 | 0 | 206.18 | -12.84 | 98.26 | -0.05 | 1.74 | 3.16 | 0.26 | 135.72 | 1671.05 | -10.46 |
| 2023 (3) | -16.58 | 0 | 97.22 | 0 | -3420.80 | 0 | 531.15 | -58.27 | -3479.30 | 0 | -3480.00 | 0 | -193.18 | 0 | -67.64 | 0 | 0.02 | 100.0 | -2875.41 | 0 | 236.54 | 62.27 | 98.32 | 0.46 | 1.68 | -23.21 | 0.11 | -69.06 | 1866.22 | -41.87 |
| 2022 (2) | -4.65 | 0 | -86.36 | 0 | -7166.21 | 0 | 1272.73 | -73.59 | -7325.06 | 0 | -7325.17 | 0 | -78.41 | 0 | -39.28 | 0 | 0.01 | 0 | -5931.82 | 0 | 145.77 | 112.31 | 97.87 | -5.56 | 2.19 | 0 | 0.35 | 65.4 | 3210.65 | -70.3 |
| 2021 (1) | -4.74 | 0 | 65.67 | 0 | -29581.70 | 0 | 4820.00 | 0 | -28545.90 | 0 | -28546.30 | 0 | -56.99 | 0 | -33.15 | 0 | 0.00 | 0 | -25060.00 | 0 | 68.66 | 2.71 | 103.63 | 3.83 | -3.63 | 0 | 0.21 | -22.69 | 10811.10 | -95.15 |