- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 19.54 | 44.1 | 13.54 | 43.01 | 3.14 | -11.81 | 26.06 | 22.64 | -17.71 | 29.33 | 14.62 | -11.97 | 23.44 | 8.32 | -12.14 | 10.80 | 37.93 | -4.34 | 6.04 | 5.59 | -20.0 | 0.26 | 0.0 | -7.14 | 31.91 | 11.73 | -11.8 | 120.31 | 198.39 | 90.67 | 88.90 | 7.06 | -6.46 | 11.10 | -34.55 | 123.72 | 24.20 | -3.59 | -5.17 |
| 25Q4 (7) | 13.56 | 30.01 | 31.01 | 41.70 | -0.9 | -12.67 | 21.25 | -5.89 | -17.41 | 25.59 | 0.51 | -6.88 | 21.64 | 5.0 | -6.92 | 7.83 | 20.09 | 9.66 | 5.72 | 24.08 | 16.26 | 0.26 | 18.18 | 23.81 | 28.56 | -1.86 | -10.3 | 40.32 | 19.93 | 9.48 | 83.04 | -6.35 | -11.3 | 16.96 | 49.69 | 165.68 | 25.10 | -3.31 | -2.86 |
| 25Q3 (6) | 10.43 | 81.08 | -11.08 | 42.08 | -14.07 | 2.31 | 22.58 | -25.28 | -10.5 | 25.46 | 46.32 | 0.24 | 20.61 | 53.12 | -1.58 | 6.52 | 72.03 | -32.92 | 4.61 | 89.71 | -22.26 | 0.22 | 22.22 | -21.43 | 29.10 | 34.23 | 0.83 | 33.62 | -33.17 | -42.1 | 88.67 | -48.92 | -10.78 | 11.33 | 115.4 | 1750.4 | 25.96 | 7.14 | 24.57 |
| 25Q2 (5) | 5.76 | -66.53 | -11.66 | 48.97 | 0.41 | 13.99 | 30.22 | -4.58 | 44.32 | 17.40 | -47.78 | -19.7 | 13.46 | -49.55 | -24.59 | 3.79 | -66.43 | -39.36 | 2.43 | -67.81 | -35.2 | 0.18 | -35.71 | -14.29 | 21.68 | -40.08 | -18.22 | 50.31 | -20.27 | -32.99 | 173.58 | 82.65 | 79.53 | -73.58 | -1583.32 | -2323.9 | 24.23 | -5.05 | -10.66 |
| 25Q1 (4) | 17.21 | 66.28 | 0.0 | 48.77 | 2.14 | 0.0 | 31.67 | 23.09 | 0.0 | 33.32 | 21.25 | 0.0 | 26.68 | 14.75 | 0.0 | 11.29 | 58.12 | 0.0 | 7.55 | 53.46 | 0.0 | 0.28 | 33.33 | 0.0 | 36.18 | 13.63 | 0.0 | 63.10 | 71.33 | 0.0 | 95.04 | 1.52 | 0.0 | 4.96 | -22.28 | 0.0 | 25.52 | -1.24 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 10.35 | -11.76 | 0.0 | 47.75 | 16.1 | 0.0 | 25.73 | 1.98 | 0.0 | 27.48 | 8.19 | 0.0 | 23.25 | 11.03 | 0.0 | 7.14 | -26.54 | 0.0 | 4.92 | -17.03 | 0.0 | 0.21 | -25.0 | 0.0 | 31.84 | 10.33 | 0.0 | 36.83 | -36.58 | 0.0 | 93.62 | -5.81 | 0.0 | 6.38 | 942.55 | 0.0 | 25.84 | 23.99 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 11.73 | 79.91 | 0.0 | 41.13 | -4.26 | 0.0 | 25.23 | 20.49 | 0.0 | 25.40 | 17.21 | 0.0 | 20.94 | 17.31 | 0.0 | 9.72 | 55.52 | 0.0 | 5.93 | 58.13 | 0.0 | 0.28 | 33.33 | 0.0 | 28.86 | 8.86 | 0.0 | 58.07 | -22.66 | 0.0 | 99.39 | 2.79 | 0.0 | 0.61 | -81.5 | 0.0 | 20.84 | -23.16 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 6.52 | 0.0 | 0.0 | 42.96 | 0.0 | 0.0 | 20.94 | 0.0 | 0.0 | 21.67 | 0.0 | 0.0 | 17.85 | 0.0 | 0.0 | 6.25 | 0.0 | 0.0 | 3.75 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 26.51 | 0.0 | 0.0 | 75.08 | 0.0 | 0.0 | 96.69 | 0.0 | 0.0 | 3.31 | 0.0 | 0.0 | 27.12 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 46.93 | 36.78 | 45.26 | 3.57 | 26.34 | 11.61 | 2.95 | -22.93 | 26.23 | 6.02 | 21.29 | 4.11 | 27.92 | 6.28 | 20.16 | 4.84 | 0.95 | 2.15 | 30.40 | 4.54 | 40.32 | 9.48 | 95.47 | 0.14 | 4.53 | -1.46 | 0.56 | 12.49 | 25.25 | 0.2 |
| 2024 (4) | 34.31 | 153.77 | 43.70 | 17.92 | 23.60 | 56.08 | 3.83 | 22.59 | 24.74 | 62.34 | 20.45 | 62.3 | 26.27 | 103.33 | 19.23 | 118.03 | 0.93 | 32.86 | 29.08 | 54.93 | 36.83 | -7.28 | 95.33 | -3.98 | 4.60 | 545.05 | 0.50 | -47.99 | 25.20 | -7.49 |
| 2023 (3) | 13.52 | -58.04 | 37.06 | -18.24 | 15.12 | -42.31 | 3.12 | 44.12 | 15.24 | -43.32 | 12.60 | -41.34 | 12.92 | -61.1 | 8.82 | -61.4 | 0.70 | -33.96 | 18.77 | -35.94 | 39.72 | -26.73 | 99.29 | 1.95 | 0.71 | -71.93 | 0.96 | 66.46 | 27.24 | 12.61 |
| 2022 (2) | 32.22 | 122.82 | 45.33 | 8.24 | 26.21 | 27.85 | 2.17 | -44.63 | 26.89 | 30.15 | 21.48 | 27.48 | 33.21 | 60.43 | 22.85 | 48.67 | 1.06 | 16.48 | 29.30 | 17.01 | 54.21 | 57.36 | 97.39 | -1.95 | 2.54 | 278.45 | 0.58 | -26.42 | 24.19 | -7.1 |
| 2021 (1) | 14.46 | -16.99 | 41.88 | 0 | 20.50 | 0 | 3.91 | 4.5 | 20.66 | 0 | 16.85 | 0 | 20.70 | 0 | 15.37 | 0 | 0.91 | -26.02 | 25.04 | -7.05 | 34.45 | -3.82 | 99.33 | -1.56 | 0.67 | 0 | 0.79 | -47.4 | 26.04 | -1.29 |