- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -1.26 | 14.86 | 34.72 | 15.23 | -20.47 | -18.34 | -114.94 | 17.62 | 38.51 | -118.23 | 12.19 | 36.89 | -118.21 | 12.1 | 36.8 | -9.17 | 17.24 | 30.53 | -7.75 | 16.93 | 27.91 | 0.07 | 0.0 | 16.67 | -94.74 | 14.21 | 40.35 | 19.25 | 21.76 | -13.37 | 97.04 | -6.0 | -2.45 | 2.96 | 176.54 | 0 | 124.70 | -18.75 | -15.64 |
| 25Q4 (7) | -1.48 | 21.69 | 34.8 | 19.15 | 267.56 | 3.51 | -139.52 | 31.37 | 53.5 | -134.64 | 33.17 | 53.9 | -134.49 | 33.27 | 53.91 | -11.08 | 29.02 | 19.3 | -9.33 | 26.07 | 17.72 | 0.07 | 16.67 | 75.0 | -110.43 | 36.1 | 57.05 | 15.81 | -26.36 | -28.98 | 103.23 | 2.13 | 0.56 | -3.87 | -260.0 | -45.81 | 153.47 | 9.94 | 11.33 |
| 25Q3 (6) | -1.89 | 2.07 | 5.5 | 5.21 | -55.81 | -90.04 | -203.30 | -21.85 | -3.38 | -201.46 | -18.14 | -4.6 | -201.53 | -18.13 | -4.78 | -15.61 | -2.97 | -43.61 | -12.62 | -3.27 | -38.07 | 0.06 | -14.29 | 20.0 | -172.83 | -18.09 | -3.11 | 21.47 | -14.53 | 12.88 | 101.08 | 3.27 | -0.89 | -1.08 | -150.54 | 45.7 | 139.59 | 14.69 | 8.28 |
| 25Q2 (5) | -1.93 | 0.0 | 16.45 | 11.79 | -36.78 | -26.22 | -166.85 | 10.74 | 51.89 | -170.53 | 8.97 | 49.87 | -170.60 | 8.78 | 52.63 | -15.16 | -14.85 | -37.07 | -12.22 | -13.67 | -30.42 | 0.07 | 16.67 | 133.33 | -146.36 | 7.85 | 50.96 | 25.12 | 13.05 | 43.79 | 97.87 | -1.61 | -3.91 | 2.13 | 0 | 214.89 | 121.71 | -17.66 | -53.26 |
| 25Q1 (4) | -1.93 | 14.98 | 0.0 | 18.65 | 0.81 | 0.0 | -186.93 | 37.7 | 0.0 | -187.34 | 35.86 | 0.0 | -187.03 | 35.9 | 0.0 | -13.20 | 3.86 | 0.0 | -10.75 | 5.2 | 0.0 | 0.06 | 50.0 | 0.0 | -158.82 | 38.24 | 0.0 | 22.22 | -0.18 | 0.0 | 99.48 | -3.1 | 0.0 | -0.00 | 100.0 | 0.0 | 147.82 | 7.23 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -2.27 | -13.5 | 0.0 | 18.50 | -64.62 | 0.0 | -300.06 | -52.59 | 0.0 | -292.09 | -51.66 | 0.0 | -291.79 | -51.71 | 0.0 | -13.73 | -26.31 | 0.0 | -11.34 | -24.07 | 0.0 | 0.04 | -20.0 | 0.0 | -257.14 | -53.41 | 0.0 | 22.26 | 17.03 | 0.0 | 102.65 | 0.66 | 0.0 | -2.65 | -34.07 | 0.0 | 137.85 | 6.94 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -2.00 | 13.42 | 0.0 | 52.29 | 227.22 | 0.0 | -196.65 | 43.3 | 0.0 | -192.60 | 43.38 | 0.0 | -192.33 | 46.59 | 0.0 | -10.87 | 1.72 | 0.0 | -9.14 | 2.45 | 0.0 | 0.05 | 66.67 | 0.0 | -167.62 | 43.83 | 0.0 | 19.02 | 8.87 | 0.0 | 101.98 | 0.13 | 0.0 | -1.98 | -6.93 | 0.0 | 128.91 | -50.5 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -2.31 | 0.0 | 0.0 | 15.98 | 0.0 | 0.0 | -346.82 | 0.0 | 0.0 | -340.15 | 0.0 | 0.0 | -360.11 | 0.0 | 0.0 | -11.06 | 0.0 | 0.0 | -9.37 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -298.44 | 0.0 | 0.0 | 17.47 | 0.0 | 0.0 | 101.85 | 0.0 | 0.0 | -1.85 | 0.0 | 0.0 | 260.40 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -7.24 | 0 | 14.03 | -50.75 | -172.26 | 0 | 23.15 | -23.79 | -171.59 | 0 | -171.51 | 0 | -46.82 | 0 | -39.17 | 0 | 0.23 | 76.92 | -145.35 | 0 | 15.81 | -28.98 | 100.42 | -2.64 | -0.42 | 0 | 8.54 | -1.01 | 140.68 | -25.59 |
| 2024 (4) | -8.74 | 0 | 28.49 | 288.68 | -302.46 | 0 | 30.38 | -30.77 | -293.24 | 0 | -297.30 | 0 | -44.56 | 0 | -37.45 | 0 | 0.13 | 116.67 | -257.34 | 0 | 22.26 | 40.53 | 103.14 | 51.15 | -3.14 | 0 | 8.63 | 38.57 | 189.05 | -32.96 |
| 2023 (3) | -13.09 | 0 | 7.33 | -88.29 | -427.78 | 0 | 43.88 | 178.2 | -627.06 | 0 | -647.08 | 0 | -42.09 | 0 | -37.27 | 0 | 0.06 | -14.29 | -575.51 | 0 | 15.84 | 54.09 | 68.24 | -38.61 | 31.76 | 0 | 6.22 | 39.72 | 282.00 | 92.24 |
| 2022 (2) | -4.95 | 0 | 62.62 | 50.82 | -163.53 | 0 | 15.77 | -74.69 | -147.20 | 0 | -166.57 | 0 | -12.66 | 0 | -11.73 | 0 | 0.07 | 250.0 | -124.16 | 0 | 10.28 | 144.76 | 111.16 | 15.2 | -11.16 | 0 | 4.46 | 146.12 | 146.69 | -71.7 |
| 2021 (1) | 28.54 | 0 | 41.52 | 0 | -718.69 | 0 | 62.32 | 602.7 | -745.26 | 0 | 2945.96 | 0 | -17.16 | 0 | -15.25 | 0 | 0.02 | -90.91 | -657.97 | 0 | 4.20 | -83.33 | 96.50 | 13.41 | 3.50 | -76.52 | 1.81 | -71.97 | 518.40 | 954.95 |