- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.75 | -12.79 | 350.0 | 27.49 | 13.13 | 8.53 | 5.64 | 44.62 | 217.26 | 7.75 | 14.14 | 367.24 | 6.20 | -24.67 | 286.19 | 2.37 | -14.44 | 375.58 | 1.99 | -17.08 | 376.39 | 0.32 | 10.34 | 45.45 | 11.72 | 2.09 | 374.49 | 22.22 | 44.01 | 30.4 | 73.33 | 24.1 | -58.1 | 26.67 | -41.33 | 142.67 | 16.93 | 15.48 | -27.74 |
| 25Q4 (7) | 0.86 | 561.54 | 330.0 | 24.30 | -2.1 | -10.63 | 3.90 | 279.72 | 358.28 | 6.79 | 151.48 | 159.16 | 8.23 | 456.08 | 282.79 | 2.77 | 544.19 | 369.49 | 2.40 | 566.67 | 389.8 | 0.29 | 20.83 | 26.09 | 11.48 | 39.83 | 42.61 | 15.43 | -4.87 | -29.67 | 59.09 | 178.79 | 194.55 | 45.45 | -74.03 | -69.7 | 14.66 | -30.32 | -37.7 |
| 25Q3 (6) | 0.13 | 107.98 | -38.1 | 24.82 | 12.97 | -23.49 | -2.17 | 71.48 | -162.54 | 2.70 | 115.14 | 7.14 | 1.48 | 108.45 | -29.86 | 0.43 | 108.57 | -30.65 | 0.36 | 108.63 | -30.77 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 8.21 | 165.0 | 9.47 | 16.22 | -32.44 | -19.42 | -75.00 | -277.27 | -154.55 | 175.00 | 203.33 | 566.67 | 21.04 | -6.65 | -5.48 |
| 25Q2 (5) | -1.63 | -443.33 | -203.16 | 21.97 | -13.26 | -25.5 | -7.61 | -58.21 | -227.47 | -17.83 | -514.83 | -325.98 | -17.52 | -426.13 | -240.27 | -5.02 | -483.72 | -209.37 | -4.17 | -479.17 | -209.74 | 0.24 | 9.09 | -20.0 | -12.63 | -611.34 | -202.85 | 24.01 | 40.9 | 7.62 | 42.31 | -75.82 | -45.35 | 57.69 | 192.31 | 123.56 | 22.54 | -3.8 | 22.37 |
| 25Q1 (4) | -0.30 | -250.0 | 0.0 | 25.33 | -6.84 | 0.0 | -4.81 | -218.54 | 0.0 | -2.90 | -210.69 | 0.0 | -3.33 | -254.88 | 0.0 | -0.86 | -245.76 | 0.0 | -0.72 | -246.94 | 0.0 | 0.22 | -4.35 | 0.0 | 2.47 | -69.32 | 0.0 | 17.04 | -22.33 | 0.0 | 175.00 | 380.0 | 0.0 | -62.50 | -141.67 | 0.0 | 23.43 | -0.42 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.20 | -4.76 | 0.0 | 27.19 | -16.18 | 0.0 | -1.51 | -143.52 | 0.0 | 2.62 | 3.97 | 0.0 | 2.15 | 1.9 | 0.0 | 0.59 | -4.84 | 0.0 | 0.49 | -5.77 | 0.0 | 0.23 | -4.17 | 0.0 | 8.05 | 7.33 | 0.0 | 21.94 | 8.99 | 0.0 | -62.50 | -145.45 | 0.0 | 150.00 | 500.0 | 0.0 | 23.53 | 5.71 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.21 | -86.71 | 0.0 | 32.44 | 10.0 | 0.0 | 3.47 | -41.88 | 0.0 | 2.52 | -68.06 | 0.0 | 2.11 | -83.11 | 0.0 | 0.62 | -86.49 | 0.0 | 0.52 | -86.32 | 0.0 | 0.24 | -20.0 | 0.0 | 7.50 | -38.93 | 0.0 | 20.13 | -9.77 | 0.0 | 137.50 | 77.6 | 0.0 | -37.50 | -245.31 | 0.0 | 22.26 | 20.85 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.58 | 0.0 | 0.0 | 29.49 | 0.0 | 0.0 | 5.97 | 0.0 | 0.0 | 7.89 | 0.0 | 0.0 | 12.49 | 0.0 | 0.0 | 4.59 | 0.0 | 0.0 | 3.80 | 0.0 | 0.0 | 0.30 | 0.0 | 0.0 | 12.28 | 0.0 | 0.0 | 22.31 | 0.0 | 0.0 | 77.42 | 0.0 | 0.0 | 25.81 | 0.0 | 0.0 | 18.42 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.93 | 0 | 24.09 | -20.65 | -2.45 | 0 | 4.89 | 6.0 | -2.57 | 0 | -2.48 | 0 | -2.82 | 0 | -2.36 | 0 | 0.95 | -5.94 | 2.53 | -75.86 | 15.43 | -29.67 | 93.55 | 56.64 | 3.23 | -91.99 | 0.26 | -30.02 | 20.21 | -4.26 |
| 2024 (4) | 2.63 | 46.11 | 30.36 | -4.5 | 3.18 | -8.88 | 4.61 | -25.06 | 5.36 | 44.47 | 6.17 | 44.5 | 7.67 | 53.71 | 6.24 | 60.82 | 1.01 | 12.22 | 10.48 | -0.95 | 21.94 | -11.64 | 59.72 | -36.38 | 40.28 | 557.87 | 0.37 | -37.92 | 21.11 | 6.08 |
| 2023 (3) | 1.80 | -81.13 | 31.79 | -29.15 | 3.49 | -79.48 | 6.15 | 33.31 | 3.71 | -82.74 | 4.27 | -74.81 | 4.99 | -80.28 | 3.88 | -77.78 | 0.90 | -12.62 | 10.58 | -60.51 | 24.83 | -26.71 | 93.88 | 18.75 | 6.12 | -70.77 | 0.60 | -34.84 | 19.90 | -12.49 |
| 2022 (2) | 9.54 | -44.57 | 44.87 | -17.4 | 17.01 | -43.39 | 4.61 | 66.05 | 21.49 | -27.93 | 16.95 | -29.23 | 25.31 | -55.88 | 17.46 | -54.61 | 1.03 | -36.02 | 26.79 | -19.55 | 33.88 | -40.64 | 79.06 | -21.52 | 20.94 | 0 | 0.92 | -26.47 | 22.74 | 7.77 |
| 2021 (1) | 17.21 | 336.8 | 54.32 | 0 | 30.05 | 0 | 2.78 | -47.15 | 29.82 | 0 | 23.95 | 0 | 57.37 | 0 | 38.47 | 0 | 1.61 | 27.78 | 33.30 | 70.16 | 57.08 | 56.47 | 100.74 | -5.52 | -0.74 | 0 | 1.26 | -62.26 | 21.10 | 3.99 |