威潤 6465 - 成長能力 - 財務分析

理想的成長型公司, 本業EPS的成長幅度會大於營收的成長幅度
營收到某個數字後, 本業EPS呈現不成比例的增加, 有可能是規模經濟的效應
如果是有淡旺季的公司, 是否有淡季不淡, 旺季更旺的情況
漲很多的股票要留意 EPS 較上季是否有大幅衰退的情況
如果EPS衰退，要觀察同業是不是有一樣的狀況
要留意增資減資和公司債對股本及EPS的影響

成長能力-近8季

	加權平均股數 QoQ YoY			EPS QoQ YoY			本業EPS QoQ YoY			累計EPS QoQ YoY			營收 QoQ YoY			毛利率(%) QoQ YoY			營業利益率 QoQ YoY			稅後淨利率 QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			稅前淨利率(%) QoQ YoY			稅後淨利率(%) QoQ YoY			兩季平均(YOY)營收成長率(%)	兩季平均(YOY)EPS成長率(%)	兩季平均(YOY)本業EPS成長率(%)
26Q1 (8)	47	0.0	-9.62	1.31	-18.63	435.9	0.45	-65.38	200.0	1.31	52.33	435.9	0.71	-45.38	82.05	76.04	-7.83	360.29	32.11	-38.51	155.15	86.40	48.86	268.13	0.23	-66.18	200.0	0.61	-19.74	405.0	88.83	38.97	257.19	86.40	48.86	268.13	71.75	7990.69	1642.31
25Q4 (7)	47	0.0	-6.0	1.61	16000.0	905.0	1.30	3350.0	442.11	0.86	214.67	165.15	1.3	188.89	271.43	82.50	44.03	125.16	52.22	2834.03	204.73	58.04	7638.67	297.15	0.68	6900.0	500.0	0.76	0	860.0	63.92	1982.08	327.88	58.04	7638.67	297.15	90.36	8051.66	1713.23
25Q3 (6)	47	-9.62	-9.62	0.01	103.33	107.14	-0.04	76.47	85.71	-0.75	-8.7	33.63	0.45	-8.16	7.14	57.28	49.01	41.43	-1.91	85.01	94.21	0.75	102.33	104.19	-0.01	83.33	92.86	0	100.0	100.0	3.07	110.36	116.19	0.75	102.33	104.19	8.74	63.20	69.34
25Q2 (5)	52	0.0	0.0	-0.30	23.08	45.45	-0.17	62.22	73.44	-0.69	-76.92	31.0	0.49	25.64	13.95	38.44	132.69	671.17	-12.74	78.12	84.3	-32.14	37.46	51.04	-0.06	73.91	82.86	-0.16	20.0	42.86	-29.63	47.57	60.7	-32.14	37.46	51.04	-	-	0.00
25Q1 (4)	52	4.0	0.0	-0.39	-95.0	0.0	-0.45	-18.42	0.0	-0.39	70.45	0.0	0.39	11.43	0.0	16.52	-54.91	0.0	-58.22	-16.77	0.0	-51.39	-74.56	0.0	-0.23	-35.29	0.0	-0.2	-100.0	0.0	-56.51	-101.46	0.0	-51.39	-74.56	0.0	-	-	0.00
24Q4 (3)	50	-3.85	0.0	-0.20	-42.86	0.0	-0.38	-35.71	0.0	-1.32	-16.81	0.0	0.35	-16.67	0.0	36.64	-9.53	0.0	-49.86	-51.18	0.0	-29.44	-64.47	0.0	-0.17	-21.43	0.0	-0.1	-42.86	0.0	-28.05	-47.94	0.0	-29.44	-64.47	0.0	-	-	0.00
24Q3 (2)	52	0.0	0.0	-0.14	74.55	0.0	-0.28	56.25	0.0	-1.13	-13.0	0.0	0.42	-2.33	0.0	40.50	701.78	0.0	-32.98	59.36	0.0	-17.90	72.73	0.0	-0.14	60.0	0.0	-0.07	75.0	0.0	-18.96	74.85	0.0	-17.90	72.73	0.0	-	-	0.00
24Q2 (1)	52	0.0	0.0	-0.55	0.0	0.0	-0.64	0.0	0.0	-1.00	0.0	0.0	0.43	0.0	0.0	-6.73	0.0	0.0	-81.15	0.0	0.0	-65.65	0.0	0.0	-0.35	0.0	0.0	-0.28	0.0	0.0	-75.40	0.0	0.0	-65.65	0.0	0.0	-	-	0.00

年/月	營收	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收	累計營收年增率(%)	近三月累計營收	存貨銷售比	備註(年增率變動50%需說明原因)
2026/6	0.38	81.68	42.29	1.56	77.81	0.85	N/A	本月因增加其他電子產品銷售、致本月較上期營收增加
2026/5	0.21	-21.58	169.58	1.18	93.13	0.7	N/A	本月因增加其他電子產品銷售、致本月較上期營收增加
2026/4	0.26	14.6	81.01	0.97	82.18	0.69	N/A	本月因增加其他電子產品銷售、致本月較上期營收增加
2026/3	0.23	19.49	81.73	0.71	82.61	0.71	1.22	本月因增加其他電子產品銷售、致本月較上期營收增加
2026/2	0.19	-33.29	45.25	0.48	83.03	0.98	0.89	本月因增加其他電子產品銷售、致本月較上期營收增加
2026/1	0.29	-41.91	121.46	0.29	121.46	1.29	0.68	本月因增加其他電子產品銷售、致本月較上期營收增加
2025/12	0.5	-0.73	260.74	2.63	63.59	1.3	0.61	本月因增加其他電子產品銷售、致本月較上期營收增加
2025/11	0.5	62.79	885.89	2.14	45.15	0.91	0.88	本月因增加其他電子產品銷售、致本月較上期營收增加
2025/10	0.31	201.81	95.72	1.64	15.11	0.55	1.44	本月因增加其他電子產品銷售、致本月較上期營收增加
2025/9	0.1	-29.68	-39.13	1.33	5.09	0.45	1.48	-
2025/8	0.14	-29.55	-3.81	1.23	11.84	0.61	1.09	-
2025/7	0.21	-22.08	110.5	1.08	14.33	0.55	1.23	訂單增加
2025/6	0.26	244.21	67.72	0.88	3.25	0.49	0.95	因缺料，上月訂單遞延至本月出貨
2025/5	0.08	-47.34	-52.24	0.61	-11.43	0.35	1.32	因缺料，訂單遞延出貨
2025/4	0.15	15.06	27.3	0.53	0.93	0.4	1.14	-
2025/3	0.13	-4.49	-10.36	0.39	-6.32	0.39	1.31	-
2025/2	0.13	1.71	4.14	0.26	-4.25	0.45	1.13	-
2025/1	0.13	-30.7	-11.51	0.13	-11.51	0.37	1.38	-
2024/12	0.19	270.39	-22.83	1.66	-31.94	0.4	1.31	-
2024/11	0.05	-67.68	-72.26	1.47	-32.95	0.38	1.39	本月客戶訂單量減少
2024/10	0.16	-6.13	-6.92	1.42	-29.37	0.47	1.09	-
2024/9	0.17	11.1	-14.75	1.26	-31.43	0.42	1.44	-
2024/8	0.15	54.17	-42.31	1.1	-33.42	0.41	1.48	-
2024/7	0.1	-37.92	-31.38	0.95	-31.74	0.42	1.44	-
2024/6	0.16	-1.99	73.77	0.85	-31.78	0.43	1.6	本月相較去年同期客戶訂單量增加
2024/5	0.16	40.35	16.58	0.69	-40.08	0.42	1.66	-
2024/4	0.11	-18.98	-43.25	0.53	-47.77	0.38	1.8	-
2024/3	0.14	10.96	-64.78	0.42	-48.89	0.42	N/A	本月客戶訂單量減少
2024/2	0.13	-13.58	-34.95	0.27	-33.44	0.52	N/A	-
2024/1	0.15	-39.56	-32.08	0.15	-32.08	0.57	N/A	-
2023/12	0.24	33.1	169.73	2.44	27.82	0.6	N/A	本月客戶訂單量增加
2023/11	0.18	8.48	26.61	2.19	20.76	0.55	N/A	-
2023/10	0.17	-14.03	90.79	2.01	20.26	0.63	N/A	本月客戶訂單量增加
2023/9	0.2	-24.81	60.45	1.84	16.32	0.6	N/A	本月客戶訂單量增加
2023/8	0.26	83.39	55.02	1.65	12.63	0.49	N/A	本月客戶訂單量增加
2023/7	0.14	57.2	-32.7	1.39	7.11	0.37	N/A	-
2023/6	0.09	-34.24	-34.87	1.24	14.89	0.43	N/A	-
2023/5	0.14	-31.68	-13.96	1.15	22.23	0.74	N/A	-
2023/4	0.2	-49.71	-0.18	1.01	29.63	0.8	N/A	-
2023/3	0.4	104.92	178.04	0.81	39.99	0.81	N/A	部分缺料情況解決，訂單多集中於本月出貨
2023/2	0.2	-9.76	8.9	0.41	-5.57	0.5	N/A	-
2023/1	0.22	140.0	-15.68	0.22	-15.68	0.45	N/A	-
2022/12	0.09	-37.51	-74.34	1.91	-8.38	0.32	N/A	因客戶調整庫存故訂單量減少
2022/11	0.14	63.46	-20.64	1.82	4.61	0.36	N/A	-
2022/10	0.09	-27.7	-46.07	1.67	7.57	0.38	N/A	-
2022/9	0.12	-27.35	-35.68	1.58	13.9	0.5	N/A	-
2022/8	0.17	-20.38	29.43	1.46	21.76	0.52	N/A	-
2022/7	0.21	52.14	88.34	1.29	20.82	0.51	N/A	本月訂單量較多
2022/6	0.14	-13.13	-41.32	1.08	12.91	0.5	N/A	-
2022/5	0.16	-20.73	-5.91	0.94	30.73	0.51	N/A	-
2022/4	0.2	40.06	33.26	0.78	42.04	0.53	N/A	-
2022/3	0.14	-19.73	2.34	0.58	45.37	0.58	N/A	-
2022/2	0.18	-30.13	44.81	0.44	68.79	0.79	N/A	本年累計營收增加主係因本年訂單量較去年同期為多
2022/1	0.26	-26.96	90.87	0.26	90.87	0.79	N/A	因訂單較去年同期為多，故營收增加
2021/12	0.35	93.23	172.68	2.08	-13.57	0.7	N/A	本月訂單量較多致本月較去年同月營收成長
2021/11	0.18	11.08	-13.0	1.74	-23.81	0.54	N/A	-
2021/10	0.16	-13.76	-21.99	1.55	-24.9	0.48	N/A	-
2021/9	0.19	46.18	28.29	1.39	-25.23	0.43	N/A	-
2021/8	0.13	15.84	-13.76	1.2	-29.86	0.0	N/A	-
2021/7	0.11	-52.59	-29.67	1.07	-31.42	0.0	N/A	-

成長能力-近5年

	加權平均股數 YoY		EPS YoY	本業EPS YoY	營收 YoY		毛利率(%) YoY		營業利益率 YoY	稅後淨利率 YoY	營業利益 YoY	稅前淨利 YoY	稅後淨利 YoY
2025 (5)	47	-6.0	0.86	0.64	2.63	63.35	60.27	151.23	14.58	15.36	0.38	0.48	0.4
2024 (4)	50	56.25	-1.32	-1.77	1.61	-33.47	23.99	-18.98	-54.32	-40.81	-0.87	-0.7	-0.66
2023 (3)	32	0.0	-1.66	-1.19	2.42	26.7	29.61	18.35	-25.01	-21.89	-0.6	-0.57	-0.53
2022 (2)	32	14.29	-2.85	-1.62	1.91	-8.61	25.02	-28.17	-41.07	-47.63	-0.78	-0.93	-0.91
2021 (1)	28	-12.5	-1.71	-1.00	2.09	-13.28	34.83	0	-22.47	-22.95	-0.47	-0.48	-0.48