資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.7 | -27.84 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.63 | 63.35 | 0.4 | 0 | 0.11 | -62.07 | 4.18 | -76.78 | 0.8 | 53.85 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | 400.0 | 4.71 | -9.94 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.23 | 0 | 0.23 | 0 | -0.03 | 0 | 0.2 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 0.97 | 38.57 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.61 | -33.47 | -0.66 | 0 | 0.29 | 45.0 | 18.01 | 117.95 | 0.52 | -53.15 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | -66.67 | 5.23 | 61.92 | 0 | 0 | 0 | 0 | -2.48 | 0 | -2.48 | 0 | -0.02 | 0 | -2.5 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 0.7 | 27.27 | 0.7 | 94.44 | 0.13 | -62.86 | 0 | 0 | 2.42 | 26.7 | -0.53 | 0 | 0.2 | 42.86 | 8.26 | 12.75 | 1.11 | -28.39 | 0 | 0 | 1.72 | -7.03 | 0.03 | 50.0 | 3.23 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.82 | 0 | -1.82 | 0 | -0.02 | 0 | -1.84 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 0.55 | -73.17 | 0.36 | 0 | 0.35 | -85.6 | 0 | 0 | 1.91 | -8.61 | -0.91 | 0 | 0.14 | -30.0 | 7.33 | -23.4 | 1.55 | 38.39 | 0 | 0 | 1.85 | 0 | 0.02 | -33.33 | 3.23 | -1.52 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.29 | 0 | -1.29 | 0 | -0.01 | 0 | -1.3 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 2.05 | 9.63 | 0 | 0 | 2.43 | 0 | 0 | 0 | 2.09 | -13.28 | -0.48 | 0 | 0.2 | 17.65 | 9.57 | 35.66 | 1.12 | 261.29 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | -40.0 | 3.28 | -0.61 | 0.28 | 0.0 | 0 | 0 | -0.48 | 0 | -0.2 | 0 | -0.01 | 0 | -0.49 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.5 | -28.57 | -45.65 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.71 | -45.38 | 82.05 | 0.61 | -19.74 | 405.0 | 0.31 | 181.82 | 55.0 | 10.51 | 151.25 | -16.46 | 0.87 | 8.75 | 70.59 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.04 | -20.0 | 300.0 | 4.71 | 0.0 | -9.25 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.75 | 226.09 | 126.41 | 0.75 | 226.09 | 126.41 | -0.03 | 0.0 | -50.0 | 0.72 | 260.0 | 125.17 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 0.7 | 268.42 | -27.84 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.3 | 188.89 | 271.43 | 0.76 | 0 | 860.0 | 0.11 | -52.17 | -62.07 | 4.18 | -69.45 | 0 | 0.8 | 19.4 | 53.85 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | -16.67 | 400.0 | 4.71 | 0.0 | -9.94 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.23 | 143.4 | 109.27 | 0.23 | 143.4 | 109.27 | -0.03 | 0.0 | -50.0 | 0.2 | 135.71 | 108.0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 0.19 | -40.62 | -50.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.45 | -8.16 | 7.14 | 0 | 100.0 | 100.0 | 0.23 | -11.54 | 15.0 | 13.69 | -13.12 | 0 | 0.67 | 45.65 | 11.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.06 | 500.0 | 200.0 | 4.71 | -9.25 | -9.94 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.53 | 47.52 | 77.73 | -0.53 | 47.52 | 77.73 | -0.03 | 0.0 | -50.0 | -0.56 | 46.15 | 76.67 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 0.32 | -65.22 | -20.0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.49 | 25.64 | 13.95 | -0.16 | 20.0 | 42.86 | 0.26 | 30.0 | 52.94 | 15.76 | 25.27 | 0 | 0.46 | -9.8 | -33.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | -50.0 | 5.19 | 0.0 | -0.76 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.01 | 64.44 | 56.09 | -1.01 | 64.44 | 56.09 | -0.03 | -50.0 | -50.0 | -1.04 | 63.64 | 55.17 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 0.92 | -5.15 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.39 | 11.43 | 0.0 | -0.2 | -100.0 | 0.0 | 0.2 | -31.03 | 0.0 | 12.58 | 0 | 0.0 | 0.51 | -1.92 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 5.19 | -0.76 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | -2.84 | -14.52 | 0.0 | -2.84 | -14.52 | 0.0 | -0.02 | 0.0 | 0.0 | -2.86 | -14.4 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |