- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.31 | -18.63 | 435.9 | 76.04 | -7.83 | 360.29 | 32.11 | -38.51 | 155.15 | 88.83 | 38.97 | 257.19 | 86.40 | 48.86 | 268.13 | 11.88 | -28.86 | 362.25 | 10.23 | -28.76 | 345.91 | 0.12 | -52.0 | 50.0 | 94.37 | 41.02 | 284.03 | 17.46 | 12.57 | 107.12 | 36.51 | -55.44 | -65.08 | 63.49 | 251.32 | 1496.83 | 30.91 | 72.97 | -40.74 |
| 25Q4 (7) | 1.61 | 16000.0 | 905.0 | 82.50 | 44.03 | 125.16 | 52.22 | 2834.03 | 204.73 | 63.92 | 1982.08 | 327.88 | 58.04 | 7638.67 | 297.15 | 16.70 | 20775.0 | 848.88 | 14.36 | 11866.67 | 797.09 | 0.25 | 177.78 | 257.14 | 66.92 | 502.34 | 434.6 | 15.51 | -14.12 | 62.92 | 81.93 | 181.93 | -51.81 | 18.07 | -90.96 | 122.59 | 17.87 | -50.1 | -70.18 |
| 25Q3 (6) | 0.01 | 103.33 | 107.14 | 57.28 | 49.01 | 41.43 | -1.91 | 85.01 | 94.21 | 3.07 | 110.36 | 116.19 | 0.75 | 102.33 | 104.19 | 0.08 | 102.17 | 105.0 | 0.12 | 103.7 | 108.45 | 0.09 | -10.0 | 12.5 | 11.11 | 145.37 | 193.36 | 18.06 | 0.5 | 156.53 | -100.00 | -333.33 | -157.14 | 200.00 | 250.0 | 366.67 | 35.81 | 9.34 | -30.94 |
| 25Q2 (5) | -0.30 | 23.08 | 45.45 | 38.44 | 132.69 | 671.17 | -12.74 | 78.12 | 84.3 | -29.63 | 47.57 | 60.7 | -32.14 | 37.46 | 51.04 | -3.69 | 18.54 | 37.14 | -3.24 | 22.12 | 39.1 | 0.10 | 25.0 | 25.0 | -24.49 | 52.24 | 63.69 | 17.97 | 113.17 | 40.17 | 42.86 | -59.01 | -59.59 | 57.14 | 1357.14 | 1042.86 | 32.75 | -37.21 | -36.18 |
| 25Q1 (4) | -0.39 | -95.0 | 0.0 | 16.52 | -54.91 | 0.0 | -58.22 | -16.77 | 0.0 | -56.51 | -101.46 | 0.0 | -51.39 | -74.56 | 0.0 | -4.53 | -103.14 | 0.0 | -4.16 | -101.94 | 0.0 | 0.08 | 14.29 | 0.0 | -51.28 | -156.4 | 0.0 | 8.43 | -11.45 | 0.0 | 104.55 | -38.5 | 0.0 | -4.55 | 94.32 | 0.0 | 52.16 | -12.95 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.20 | -42.86 | 0.0 | 36.64 | -9.53 | 0.0 | -49.86 | -51.18 | 0.0 | -28.05 | -47.94 | 0.0 | -29.44 | -64.47 | 0.0 | -2.23 | -39.37 | 0.0 | -2.06 | -45.07 | 0.0 | 0.07 | -12.5 | 0.0 | -20.00 | -68.07 | 0.0 | 9.52 | 35.23 | 0.0 | 170.00 | -2.86 | 0.0 | -80.00 | -6.67 | 0.0 | 59.92 | 15.56 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.14 | 74.55 | 0.0 | 40.50 | 701.78 | 0.0 | -32.98 | 59.36 | 0.0 | -18.96 | 74.85 | 0.0 | -17.90 | 72.73 | 0.0 | -1.60 | 72.74 | 0.0 | -1.42 | 73.31 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | -11.90 | 82.35 | 0.0 | 7.04 | -45.09 | 0.0 | 175.00 | 65.0 | 0.0 | -75.00 | -1137.5 | 0.0 | 51.85 | 1.03 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.55 | 0.0 | 0.0 | -6.73 | 0.0 | 0.0 | -81.15 | 0.0 | 0.0 | -75.40 | 0.0 | 0.0 | -65.65 | 0.0 | 0.0 | -5.87 | 0.0 | 0.0 | -5.32 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | -67.44 | 0.0 | 0.0 | 12.82 | 0.0 | 0.0 | 106.06 | 0.0 | 0.0 | -6.06 | 0.0 | 0.0 | 51.32 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.86 | 0 | 60.27 | 151.23 | 14.58 | 0 | 2.66 | -38.78 | 18.37 | 0 | 15.36 | 0 | 8.58 | 0 | 7.72 | 0 | 0.50 | 56.25 | 22.81 | 0 | 15.51 | 62.92 | 79.17 | -36.3 | 20.83 | 0 | 0.88 | 335.63 | 28.77 | -47.45 |
| 2024 (4) | -1.32 | 0 | 23.99 | -18.98 | -54.32 | 0 | 4.35 | 31.52 | -43.71 | 0 | -40.81 | 0 | -20.30 | 0 | -12.97 | 0 | 0.32 | -30.43 | -35.40 | 0 | 9.52 | -94.0 | 124.29 | 18.07 | -24.29 | 0 | 0.20 | -65.92 | 54.75 | 40.96 |
| 2023 (3) | -1.66 | 0 | 29.61 | 18.35 | -25.01 | 0 | 3.31 | -21.07 | -23.73 | 0 | -21.89 | 0 | -23.79 | 0 | -9.14 | 0 | 0.46 | 43.75 | -15.29 | 0 | 158.54 | 32.91 | 105.26 | 25.51 | -5.26 | 0 | 0.59 | 62.18 | 38.84 | -8.98 |
| 2022 (2) | -2.85 | 0 | 25.02 | -28.17 | -41.07 | 0 | 4.19 | 25.06 | -48.93 | 0 | -47.63 | 0 | -30.85 | 0 | -14.43 | 0 | 0.32 | -8.57 | -40.31 | 0 | 119.28 | 26.77 | 83.87 | -14.34 | 16.13 | 674.19 | 0.37 | -19.54 | 42.67 | 13.76 |
| 2021 (1) | -1.71 | 0 | 34.83 | 0 | -22.47 | 0 | 3.35 | 15.31 | -22.94 | 0 | -22.95 | 0 | -16.18 | 0 | -7.27 | 0 | 0.35 | -12.5 | -12.44 | 0 | 94.09 | -17.69 | 97.92 | 56.0 | 2.08 | -94.4 | 0.46 | -50.65 | 37.51 | 5.75 |