GIS-KY 6456 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-23 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [權證]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
57.1 (1.42%) 492張 (+7.27%) 794張 1135張 893張季線下 ↘57.16 ↘58.46 ↘59.25 ↘59.03 ↘58.79 ↘59.84 492張 0.43倍	-1.72% -2.56% -8.35% -0.7% -28.18%	85.9%~99.3% -0.7~-0.8	N/A N/A 57.1	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.68	N/A N/A 、Y!	33.79億 190.26億	23.63% 0.0%	觸摸屏	2024-04-02	0	泛鴻海集團

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(11.85%) 月線斜率-0.09	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	130.5 (-56.25%) 21-07-14 55.4 (3.07%) 24-04-19	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-22 20日融資使用率趨勢圖	0.65% 0.15% -23 -17 0 8.62%←8.43%(2.25%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	24.2 119.33 5.09 70.46億(3月)	-26.21 -33.73 -7.36 32.13億(2月)	最近漲停日近期最高股價	21-11-06 61.9 (24-04-10)	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-22 近6日買賣	買 ,賣 ,賣 ,賣 6%,-13%,0%,-3% 買,賣,買,賣,賣,買 (連2賣轉買)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	42.74 25.76,18.18 up 58.6,55.9 -0.35	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	39.85 15.18,22.54 look 62.6,55.8 -0.05	投信(張) 04-22 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.01%(-100.0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	35.52 5.61,9.74 look 69.0,55.7 -0.33	外資(張) 04-22 20天持股趨勢圖當天成交比重	46.78%←47.29%(-1.08%)	11 (連2賣轉買) 2.24%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	0.66,85.3 (0.92,1.49,2.06)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-3.27% -4.58% -6.93% -11.77%	自營商(張) 04-22 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.61%←0.62%(-1.61%)	7 (連4賣轉買) 1.42%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.15% 1.06% 6.9%	大股東(%) 04-19 散戶(%) 近3月趨勢圖	50.6←51.1(-0.98%) 21.13←21.49(-1.68%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		2.28←1.74 (+31.03%) Q4←Q3 第1升 2.28←1.24 (+83.87%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		189.19←173.9 (+8.79%) Q4←Q3 第1升 189.19←328.07 (-42.33%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-14.11←-10.19 (+8.79%) Q4←Q3 連2降 -14.11←4.86 (-42.33%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		54.59←93.67 (-41.72%) Q4←Q3 連5降 54.59←149.07 (-63.38%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		75.3←98.13 (-23.27%) Q4←Q3 第1降 75.3←94.06 (-19.94%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		36.33←51.96 (-23.27%) Q4←Q3 連3降 36.33←46.08 (-21.16%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		-2.65←-2.39 (-10.88%) Q4←Q3 連2降 -2.65←2.12 (-225.0%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-4.19←-2.53 (-65.61%) Q4←Q3 連2降 -4.19←1.07 (-491.59%) Q4←Q4
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		1.86←3.35 Q4←Q3 連2降 1.86←9.24 Q4←Q4
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-7.46←-5.86 Q4←Q3 連2降 -7.46←1.48 Q4←Q4
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-4.82←-4.77 Q4←Q3 連2降 -4.82←2.12 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		-3.07←-2.74 Q4←Q3 連2降 -3.07←2.07 Q4←Q4
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		-1.18←-0.95 Q4←Q3 連2降 -1.18←0.85 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/12 GIS-KY：業泓科技董事會決議辦理現增2300萬股、每股10元，認股基準日5/21
新聞	113/04/08 【公告】力士 2024年3月合併營收7008.2萬元年增16.77% 113/04/01 【公告】GIS-KY受邀參加元富證券所舉辦之法人說明會 113/04/01 《光電股》GIS-KY 4月2日受邀線上法說 113/03/05 【公告】GIS-KY 2024年2月合併營收32.13億元年增-26.22% 113/03/02 《光電股》GISKY：Q2營收拚成長 113/02/26 【公告】GIS-KY代子公司董事會決議不發放股利 113/02/26 【公告】GIS-KY董事會決議辦理現金增資發行普通股及/或現金增資發行普通股參與發行海外存託憑證 113/02/26 【公告】GIS-KY董事會決議召開2024年股東常會 113/02/26 【公告】GIS-KY董事會決議不分派股利 113/02/05 【公告】GIS-KY 2024年1月合併營收48.48億元年增11.53% 113/01/08 《熱門族群》淡季到觸控雙雄保守看Q1 113/01/08 淡季到觸控雙雄保守看Q1 113/01/05 【公告】GIS-KY 2023年12月合併營收47.11億元年增-48.07% 112/12/05 【公告】GIS-KY 2023年11月合併營收65.89億元年增-41.67% 112/11/18 《光電股》GIS-KY拚轉型攻三大事業 112/11/17 GIS-KY拚轉型攻三大事業 112/11/10 【公告】GIS-KY受邀參加福邦證券舉辦之法人說明會 112/11/10 【公告】GIS-KY代子公司業成光電(深圳)有限公司向業成光電(無錫)有限公司取得生產設備 112/11/06 【公告】GIS-KY 2023年10月合併營收76.19億元年增-38.75% 112/10/10 《熱門族群》觸控雙雄 Q4營運拚成長

近8季毛利率↘ : 7.61, 9.82, 10.51, 9.24, -1.4, 5.3, 3.35, 1.86 近8季營益率↘ : 0.98, 2.78, 4.0, 1.48, -13.73, -2.62, -5.86, -7.46 近8季營收↘ : 28135, 29011, 35509, 32807, 14375, 20662, 17390, 18919 近8季EPS↘ : 1.01, 2.49, 4.58, 2.12, -3.43, 0.36, -2.39, -2.65

近3年毛利率↘ : 9.62, 9.37, 2.56 近3年營益率↘ : 2.83, 2.38, -6.93 近3年營收↘ : 132378, 125461, 71345 近3年EPS↘ : 12.83, 10.07, -8.11

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	2.06	175.72	207.74
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	1.49	127.1	122.59
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	0.92	78.48	37.44

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	88.3	55.7	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	0.9	0.63
111	106.5	69.7	10.45	6.84	3.5	3.29%	5.02%	3.13	0.75
110	137.5	86.5	10.6	6.67	5.0	3.64%	5.78%	1.59	1.06
109	214.0	63.4	19.39	5.74	4.0	1.87%	6.31%	1.85	0.83
108	213.0	82.1	21.27	8.2	3.5	1.64%	4.26%	1.8	1.17
107	227.5	86.5	19.32	7.35	4.0	1.76%	4.62%	3.29	1.31
106	379.0	88.5	18.42	4.3	9.0	2.37%	10.17%	7.72	2.92

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
gis-ky	-1.72% 794(-37.97%)	-5.93% 897(-45.1%)	-2.56% 1135(-56.6%)	-8.35% 893(-44.84%)	-0.7% 1103(-55.34%)	-28.18% 1133(-56.51%)
加權指數	-3.04%	-5.61%	-2.94%	14.2%	20.17%	25.8%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
57.1	56.6↘	57.16↘	58.46↘	59.25↘	59.03↘	58.71↗	58.79↘	59.84↘	61.94↘	61.97↗	61.35→	62.54↘	64.72↘	66.57↘
乖離率	0.88%	-0.1%	-2.33%	-3.63%	-3.27%	-2.74%	-2.87%	-4.58%	-7.81%	-7.86%	-6.93%	-8.7%	-11.77%	-14.23%
均線開始轉折價位	58.1	59.4	58.8	57.4	58.1	56.3	60.2	63.2	62.5	56.8	58.3	74.3	79.3	82.4

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
gis-ky	-26.09%	-15.0%	-25.0%	-13.0%	-13.0%	-45.0%	27.0%
0050	79.4%	11.53%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	1.92%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
		✔	✔	✔		✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-6.93	2.38	2.83	2.0	2.26
ROE	-8.93	10.19	14.27	13.66	13.43
本業收入比	154.97	76.37	82.72	64.94	75.55
自由現金流量	112.93	-1.6	-34.0	62.56	48.92
利息保障倍數	-2.99	12.37	36.04	22.50	12.06