- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.61 | -48.78 | -190.48 | 4.98 | -13.09 | -28.55 | -2.00 | -21.95 | -34.23 | -1.05 | -47.89 | -176.32 | -1.27 | -53.01 | -176.09 | -0.68 | -44.68 | -195.65 | -0.15 | -200.0 | -350.0 | 0.25 | -3.85 | 13.64 | 4.83 | -1.43 | -25.46 | 115.53 | -2.93 | 0.7 | 189.94 | -18.09 | -52.31 | -90.53 | 31.36 | 69.47 | 7.77 | 2.78 | -3.24 |
| 25Q4 (7) | -0.41 | -41.38 | -160.29 | 5.73 | -11.57 | -29.08 | -1.64 | -78.26 | -318.67 | -0.71 | -745.45 | -142.51 | -0.83 | -40.68 | -176.85 | -0.47 | -38.24 | -164.38 | -0.05 | 0 | -110.0 | 0.26 | -3.7 | -10.34 | 4.90 | -14.63 | -32.13 | 119.02 | 6.95 | -13.26 | 231.90 | 128.2 | 415.66 | -131.90 | -114.22 | -339.68 | 7.56 | 2.16 | 50.9 |
| 25Q3 (6) | -0.29 | -323.08 | -81.25 | 6.48 | -6.09 | 8.0 | -0.92 | -185.19 | 51.58 | 0.11 | -93.08 | 120.37 | -0.59 | -380.95 | -68.57 | -0.34 | -342.86 | -54.55 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.27 | -10.0 | -6.9 | 5.74 | -14.46 | -0.69 | 111.29 | -8.02 | -8.24 | -822.22 | -1305.39 | -333.24 | 927.78 | 2818.63 | 467.4 | 7.40 | 15.44 | 9.63 |
| 25Q2 (5) | 0.13 | 161.9 | 161.9 | 6.90 | -1.0 | 2.83 | 1.08 | 172.48 | 166.67 | 1.59 | 518.42 | 469.77 | 0.21 | 145.65 | 142.0 | 0.14 | 160.87 | 151.85 | 0.25 | 316.67 | 212.5 | 0.30 | 36.36 | 11.11 | 6.71 | 3.55 | -0.3 | 120.99 | 5.46 | 14.5 | 68.21 | -82.87 | -81.84 | 31.79 | 110.72 | 111.53 | 6.41 | -20.17 | -12.19 |
| 25Q1 (4) | -0.21 | -130.88 | 0.0 | 6.97 | -13.74 | 0.0 | -1.49 | -298.67 | 0.0 | -0.38 | -122.75 | 0.0 | -0.46 | -142.59 | 0.0 | -0.23 | -131.51 | 0.0 | 0.06 | -88.0 | 0.0 | 0.22 | -24.14 | 0.0 | 6.48 | -10.25 | 0.0 | 114.73 | -16.38 | 0.0 | 398.25 | 785.57 | 0.0 | -296.49 | -638.79 | 0.0 | 8.03 | 60.28 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.68 | 525.0 | 0.0 | 8.08 | 34.67 | 0.0 | 0.75 | 139.47 | 0.0 | 1.67 | 409.26 | 0.0 | 1.08 | 408.57 | 0.0 | 0.73 | 431.82 | 0.0 | 0.50 | 400.0 | 0.0 | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 7.22 | 24.91 | 0.0 | 137.21 | 13.13 | 0.0 | 44.97 | -87.24 | 0.0 | 55.03 | 121.79 | 0.0 | 5.01 | -25.78 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.16 | 23.81 | 0.0 | 6.00 | -10.58 | 0.0 | -1.90 | -17.28 | 0.0 | -0.54 | -25.58 | 0.0 | -0.35 | 30.0 | 0.0 | -0.22 | 18.52 | 0.0 | 0.10 | 25.0 | 0.0 | 0.29 | 7.41 | 0.0 | 5.78 | -14.12 | 0.0 | 121.29 | 14.78 | 0.0 | 352.53 | -6.17 | 0.0 | -252.53 | 8.41 | 0.0 | 6.75 | -7.53 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.21 | 0.0 | 0.0 | 6.71 | 0.0 | 0.0 | -1.62 | 0.0 | 0.0 | -0.43 | 0.0 | 0.0 | -0.50 | 0.0 | 0.0 | -0.27 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 0.27 | 0.0 | 0.0 | 6.73 | 0.0 | 0.0 | 105.67 | 0.0 | 0.0 | 375.71 | 0.0 | 0.0 | -275.71 | 0.0 | 0.0 | 7.30 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.79 | 0 | 6.53 | -10.91 | -0.66 | 0 | 4.92 | -13.24 | 0.22 | -60.0 | -0.39 | 0 | -0.88 | 0 | 0.25 | -73.4 | 0.98 | -6.67 | 5.98 | -16.36 | 119.02 | -13.26 | -297.96 | 0 | 397.96 | 94.68 | 0.04 | 37.58 | 7.30 | 10.61 |
| 2024 (4) | 0.46 | 0 | 7.33 | 186.33 | -0.57 | 0 | 5.67 | -18.9 | 0.55 | 0 | 0.17 | 0 | 0.39 | 0 | 0.94 | 0 | 1.05 | 12.9 | 7.15 | 94.82 | 137.21 | 22.05 | -104.16 | 0 | 204.42 | 0 | 0.03 | -35.46 | 6.60 | -19.81 |
| 2023 (3) | -8.11 | 0 | 2.56 | -72.68 | -6.93 | 0 | 6.99 | 51.0 | -4.47 | 0 | -3.93 | 0 | -8.93 | 0 | -2.84 | 0 | 0.93 | -32.12 | 3.67 | -54.35 | 112.42 | -33.71 | 154.97 | 102.92 | -54.97 | 0 | 0.05 | 47.51 | 8.23 | 35.81 |
| 2022 (2) | 10.19 | -21.43 | 9.37 | -2.6 | 2.38 | -15.9 | 4.63 | 26.85 | 3.12 | -8.77 | 2.68 | -18.79 | 10.19 | -28.59 | 3.97 | -17.98 | 1.37 | -4.2 | 8.04 | 11.98 | 169.60 | -9.11 | 76.37 | -7.68 | 23.66 | 36.9 | 0.03 | 43.09 | 6.06 | -2.42 |
| 2021 (1) | 12.97 | 17.48 | 9.62 | 0 | 2.83 | 0 | 3.65 | 9.22 | 3.42 | 0 | 3.30 | 0 | 14.27 | 0 | 4.84 | 0 | 1.43 | -5.3 | 7.18 | 9.28 | 186.60 | -14.89 | 82.72 | 27.37 | 17.28 | -50.7 | 0.02 | 9.68 | 6.21 | -6.48 |