訊芯-KY 6451 - 成長能力 - 財務分析

理想的成長型公司, 本業EPS的成長幅度會大於營收的成長幅度
營收到某個數字後, 本業EPS呈現不成比例的增加, 有可能是規模經濟的效應
如果是有淡旺季的公司, 是否有淡季不淡, 旺季更旺的情況
漲很多的股票要留意 EPS 較上季是否有大幅衰退的情況
如果EPS衰退，要觀察同業是不是有一樣的狀況
要留意增資減資和公司債對股本及EPS的影響

成長能力-近8季

	加權平均股數 QoQ YoY	EPS QoQ YoY			本業EPS QoQ YoY			累計EPS QoQ YoY			營收 QoQ YoY			毛利率(%) QoQ YoY			營業利益率 QoQ YoY			稅後淨利率 QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			稅前淨利率(%) QoQ YoY			稅後淨利率(%) QoQ YoY			兩季平均(YOY)營收成長率(%)	兩季平均(YOY)EPS成長率(%)	兩季平均(YOY)本業EPS成長率(%)
26Q1 (8)	106	-1.45	-261.11	-38.1	-1.42	-4633.33	10.69	-1.45	-657.69	-38.1	15.53	-24.98	-21.45	11.96	-42.53	92.9	-5.18	-157.17	21.87	-9.48	-268.09	-52.41	-0.8	-142.78	38.93	-1.54	-262.11	-38.74	-5.46	-139.54	-48.37	-9.48	-268.09	-52.41	-1.50	-135.56	-2370.07
25Q4 (7)	106	0.90	-10.0	210.34	-0.03	-106.82	90.63	0.26	140.62	-35.0	20.7	21.98	22.2	20.81	-12.86	88.84	9.06	19.05	346.87	5.64	-29.94	118.6	1.87	44.96	401.61	0.95	-10.38	206.45	13.81	24.41	7168.42	5.64	-29.94	118.6	8.45	129.75	-69.03
25Q3 (6)	106	1.00	269.49	1150.0	0.44	-31.25	138.94	-0.64	60.98	-681.82	16.97	-5.09	24.5	23.88	64.35	199.25	7.61	756.03	180.11	8.05	312.4	2218.42	1.29	714.29	200.0	1.06	268.25	1077.78	11.10	231.05	27850.0	8.05	312.4	2218.42	-7.33	156.65	54.50
25Q2 (5)	106	-0.59	43.81	-170.24	0.64	140.25	220.0	-1.64	-56.19	-5566.67	17.88	-9.56	48.26	14.53	134.35	-28.03	-1.16	82.5	-152.73	-3.79	39.07	-149.48	-0.21	83.97	-180.77	-0.63	43.24	-170.79	-8.47	-130.16	-208.04	-3.79	39.07	-149.48	-	-	0.00
25Q1 (4)	106	-1.05	-462.07	0.0	-1.59	-396.88	0.0	-1.05	-362.5	0.0	19.77	16.71	0.0	6.20	-43.74	0.0	-6.63	-80.65	0.0	-6.22	-341.09	0.0	-1.31	-111.29	0.0	-1.11	-458.06	0.0	-3.68	-2036.84	0.0	-6.22	-341.09	0.0	-	-	0.00
24Q4 (3)	106	0.29	262.5	0.0	-0.32	71.68	0.0	0.40	263.64	0.0	16.94	24.28	0.0	11.02	38.1	0.0	-3.67	61.37	0.0	2.58	778.95	0.0	-0.62	51.94	0.0	0.31	244.44	0.0	0.19	575.0	0.0	2.58	778.95	0.0	-	-	0.00
24Q3 (2)	106	0.08	-90.48	0.0	-1.13	-665.0	0.0	0.11	266.67	0.0	13.63	13.02	0.0	7.98	-60.48	0.0	-9.50	-531.82	0.0	-0.38	-104.96	0.0	-1.29	-596.15	0.0	0.09	-89.89	0.0	-0.04	-100.51	0.0	-0.38	-104.96	0.0	-	-	0.00
24Q2 (1)	106	0.84	0.0	0.0	0.20	0.0	0.0	0.03	0.0	0.0	12.06	0.0	0.0	20.19	0.0	0.0	2.20	0.0	0.0	7.66	0.0	0.0	0.26	0.0	0.0	0.89	0.0	0.0	7.84	0.0	0.0	7.66	0.0	0.0	-	-	0.00

年/月	營收	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收	累計營收年增率(%)	近三月累計營收	存貨銷售比	備註(年增率變動50%需說明原因)
2026/4	6.41	11.79	-2.78	21.94	-16.75	15.78	N/A	-
2026/3	5.73	57.6	-25.38	15.53	-21.42	15.53	1.01	-
2026/2	3.64	-40.93	-45.36	9.8	-18.89	16.5	0.95	主要係因與越南地區子公司之銷售組合發生改變，且恰逢二月份農曆年假期所致
2026/1	6.16	-8.04	13.6	6.16	13.6	19.63	0.8	-
2025/12	6.7	-0.99	-5.92	75.32	45.17	20.7	0.56	-
2025/11	6.77	-6.39	56.13	68.62	53.31	19.12	0.61	主係本公司越南子公司之客戶銷售組合改變且中國子公司新產品量產所致
2025/10	7.23	41.14	31.75	61.85	53.0	16.97	0.68	主係本公司越南客戶銷售組合改變且新產品量產所致
2025/9	5.12	10.9	8.97	54.62	56.34	16.97	0.68	主係本公司越南客戶機種組合改變所致
2025/8	4.62	-36.16	1.98	49.5	63.7	17.19	0.67	主係本公司越南客戶機種組合改變所致
2025/7	7.23	35.57	64.51	44.88	74.57	18.52	0.62	主係本公司越南客戶機種組合改變所致
2025/6	5.34	-10.31	13.39	37.65	76.65	17.88	0.53	主係本公司越南客戶機種組合改變所致
2025/5	5.95	-9.78	94.8	32.31	94.57	20.23	0.47	主係本公司越南客戶機種組合改變所致
2025/4	6.6	-14.19	53.43	26.36	94.52	20.94	0.45	主係本公司越南客戶機種組合改變所致
2025/3	7.69	15.4	153.19	19.77	113.61	19.77	0.41	主係本公司越南客戶機種組合改變所致
2025/2	6.66	22.82	164.4	12.08	94.29	19.2	0.42	主係本公司越南客戶機種組合改變所致
2025/1	5.42	-23.85	46.55	5.42	46.55	16.88	0.48	-
2024/12	7.12	64.32	42.63	51.88	-0.46	16.94	0.35	-
2024/11	4.33	-21.01	-2.01	44.76	-5.03	14.52	0.41	-
2024/10	5.49	16.73	39.15	40.42	-5.34	14.71	0.4	-
2024/9	4.7	3.79	20.36	34.94	-9.86	13.63	0.48	-
2024/8	4.53	2.97	-14.89	30.24	-13.25	13.63	0.48	-
2024/7	4.4	-6.55	1.74	25.71	-12.95	12.16	0.54	-
2024/6	4.71	54.06	8.53	21.31	-15.47	12.06	0.5	-
2024/5	3.05	-28.94	-22.71	16.61	-20.46	10.39	0.57	-
2024/4	4.3	41.6	16.91	13.55	-19.94	9.85	0.61	-
2024/3	3.04	20.5	-36.49	9.25	-30.16	9.25	N/A	-
2024/2	2.52	-31.91	-39.34	6.22	-26.59	11.21	N/A	-
2024/1	3.7	-25.89	-14.33	3.7	-14.33	13.12	N/A	-
2023/12	4.99	12.88	-0.95	52.12	-1.98	13.36	N/A	-
2023/11	4.42	12.17	-20.93	47.13	-2.09	12.27	N/A	-
2023/10	3.94	0.97	-28.04	42.71	0.38	13.17	N/A	-
2023/9	3.9	-26.61	-27.71	38.76	4.59	13.55	N/A	-
2023/8	5.32	23.11	-10.78	34.86	10.1	13.98	N/A	-
2023/7	4.32	-0.31	-9.48	29.54	14.95	12.61	N/A	-
2023/6	4.34	9.7	-5.54	25.22	20.53	11.96	N/A	-
2023/5	3.95	7.49	-10.71	20.88	27.86	12.41	N/A	-
2023/4	3.68	-23.08	-1.48	16.93	42.2	12.61	N/A	-
2023/3	4.78	15.1	55.84	13.25	62.16	13.25	N/A	主要係因越南地區子公司之客戶需求較高所致
2023/2	4.15	-3.84	95.39	8.47	65.96	13.51	N/A	主係因客戶對本集團之產品需求增加所致
2023/1	4.32	-14.31	44.96	4.32	44.96	14.95	N/A	-
2022/12	5.04	-9.89	26.4	53.18	24.53	16.11	N/A	-
2022/11	5.59	2.08	60.91	48.14	24.33	16.48	N/A	本月較去年本月營收增加60.92%，主要係因去年本集團中國子公司部分產品生命週期結束所致
2022/10	5.48	1.43	51.7	42.54	20.72	16.85	N/A	主係因去年度本集團部分產品生命週期結束所致
2022/9	5.4	-9.42	78.44	37.06	17.18	16.14	N/A	主要係因去年本月本集團在越南之子公司尚未開始量產所致
2022/8	5.96	24.9	103.58	31.66	10.69	15.33	N/A	本月較去年營收增加逾100%主要係因本公司越南子公司量產逐漸增加而去年本月越南子公司尚未進入量產所致
2022/7	4.77	4.03	54.12	25.7	0.09	13.79	N/A	本月較去年本月營收增加54%，主要係因去年本月本集團在越南之子公司尚未開始量產且中國子公司部分產品生命週期結束所致
2022/6	4.59	3.69	31.54	20.92	-7.32	12.75	N/A	-
2022/5	4.43	18.6	5.59	16.33	-14.42	11.23	N/A	-
2022/4	3.73	21.66	-10.35	11.9	-20.06	8.92	N/A	-
2022/3	3.07	44.31	-11.09	8.17	-23.82	8.17	N/A	-
2022/2	2.13	-28.66	-29.48	5.1	-29.86	9.09	N/A	-
2022/1	2.98	-25.29	-30.13	2.98	-30.13	10.44	N/A	-
2021/12	3.99	14.71	-12.59	42.7	-11.94	11.08	N/A	-
2021/11	3.48	-3.76	-33.37	38.72	-11.87	10.12	N/A	-
2021/10	3.61	19.31	-16.22	35.24	-8.97	9.57	N/A	-
2021/9	3.03	3.33	-37.35	31.63	-8.06	9.06	N/A	-
2021/8	2.93	-5.43	-34.77	28.6	-3.28	9.52	N/A	-
2021/7	3.1	-11.21	-20.61	25.67	2.35	10.78	N/A	-
2021/6	3.49	-16.76	-9.03	22.57	6.58	0.0	N/A	-
2021/5	4.19	0.69	23.87	19.08	10.03	0.0	N/A	-

成長能力-近5年

	加權平均股數 YoY		EPS YoY		本業EPS YoY		營收 YoY		毛利率(%) YoY		營業利益率 YoY	稅後淨利率 YoY		營業利益 YoY		稅前淨利 YoY		稅後淨利 YoY
2025 (5)	106	0.0	0.26	-35.0	-0.54	0	75.32	45.18	16.18	22.76	2.19	0.83	10.67	1.65	0	2.5	0	0.28	-34.88
2024 (4)	106	0.0	0.40	-90.15	-1.66	0	51.88	-0.46	13.18	-43.75	-4.37	0.75	-91.64	-2.27	0	-0.08	0	0.43	-90.09
2023 (3)	106	-0.93	4.06	111.46	1.42	39.22	52.12	-1.99	23.43	91.73	5.45	8.97	160.76	2.84	0	5.67	3443.75	4.34	110.68
2022 (2)	107	0.0	1.92	-48.39	1.02	-57.85	53.18	24.54	12.22	-43.43	-1.52	3.44	-61.22	-0.81	0	0.16	-92.23	2.06	-48.88
2021 (1)	107	1.9	3.72	-42.94	2.42	-62.31	42.7	-11.96	21.60	0	1.38	8.87	0	0.59	-93.87	2.06	-79.52	4.03	-44.41