- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -1.45 | -261.11 | -38.1 | 11.96 | -42.53 | 92.9 | -5.18 | -157.17 | 21.87 | -5.46 | -139.54 | -48.37 | -9.48 | -268.09 | -52.41 | -1.85 | -215.62 | -20.13 | -0.45 | -148.39 | -2.27 | 0.08 | -27.27 | -27.27 | 11.98 | -54.59 | 49.0 | 147.94 | -1.02 | 0.55 | 94.12 | 43.94 | -47.55 | 4.71 | -86.27 | 105.92 | 24.48 | 33.26 | 45.97 |
| 25Q4 (7) | 0.90 | -10.0 | 210.34 | 20.81 | -12.86 | 88.84 | 9.06 | 19.05 | 346.87 | 13.81 | 24.41 | 7168.42 | 5.64 | -29.94 | 118.6 | 1.60 | -23.44 | 180.7 | 0.93 | -9.71 | 89.8 | 0.11 | 22.22 | 10.0 | 26.38 | 2.93 | 103.08 | 149.47 | -14.29 | 29.19 | 65.38 | -4.71 | 103.16 | 34.27 | 9.19 | -98.42 | 18.37 | -11.08 | 6.68 |
| 25Q3 (6) | 1.00 | 269.49 | 1150.0 | 23.88 | 64.35 | 199.25 | 7.61 | 756.03 | 180.11 | 11.10 | 231.05 | 27850.0 | 8.05 | 312.4 | 2218.42 | 2.09 | 320.0 | 3085.71 | 1.03 | 1387.5 | 415.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 25.63 | 414.66 | 64.82 | 174.40 | -9.5 | 61.33 | 68.62 | 393.39 | -99.47 | 31.38 | -63.83 | 100.24 | 20.66 | 4.19 | -6.05 |
| 25Q2 (5) | -0.59 | 43.81 | -170.24 | 14.53 | 134.35 | -28.03 | -1.16 | 82.5 | -152.73 | -8.47 | -130.16 | -208.04 | -3.79 | 39.07 | -149.48 | -0.95 | 38.31 | -178.51 | -0.08 | 81.82 | -109.64 | 0.09 | -18.18 | 12.5 | 4.98 | -38.06 | -79.0 | 192.70 | 30.97 | 85.66 | 13.91 | -92.25 | -49.18 | 86.75 | 209.19 | 21.2 | 19.83 | 18.25 | -16.4 |
| 25Q1 (4) | -1.05 | -462.07 | 0.0 | 6.20 | -43.74 | 0.0 | -6.63 | -80.65 | 0.0 | -3.68 | -2036.84 | 0.0 | -6.22 | -341.09 | 0.0 | -1.54 | -370.18 | 0.0 | -0.44 | -189.8 | 0.0 | 0.11 | 10.0 | 0.0 | 8.04 | -38.11 | 0.0 | 147.13 | 27.17 | 0.0 | 179.45 | 108.68 | 0.0 | -79.45 | -103.67 | 0.0 | 16.77 | -2.61 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.29 | 262.5 | 0.0 | 11.02 | 38.1 | 0.0 | -3.67 | 61.37 | 0.0 | 0.19 | 575.0 | 0.0 | 2.58 | 778.95 | 0.0 | 0.57 | 914.29 | 0.0 | 0.49 | 145.0 | 0.0 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | 12.99 | -16.46 | 0.0 | 115.70 | 7.03 | 0.0 | -2066.67 | -116.02 | 0.0 | 2166.67 | 116.8 | 0.0 | 17.22 | -21.69 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.08 | -90.48 | 0.0 | 7.98 | -60.48 | 0.0 | -9.50 | -531.82 | 0.0 | -0.04 | -100.51 | 0.0 | -0.38 | -104.96 | 0.0 | -0.07 | -105.79 | 0.0 | 0.20 | -75.9 | 0.0 | 0.09 | 12.5 | 0.0 | 15.55 | -34.42 | 0.0 | 108.10 | 4.15 | 0.0 | 12900.00 | 47034.62 | 0.0 | -12900.00 | -18122.06 | 0.0 | 21.99 | -7.29 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.84 | 0.0 | 0.0 | 20.19 | 0.0 | 0.0 | 2.20 | 0.0 | 0.0 | 7.84 | 0.0 | 0.0 | 7.66 | 0.0 | 0.0 | 1.21 | 0.0 | 0.0 | 0.83 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 23.71 | 0.0 | 0.0 | 103.79 | 0.0 | 0.0 | 27.37 | 0.0 | 0.0 | 71.58 | 0.0 | 0.0 | 23.72 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.26 | -35.0 | 16.18 | 22.76 | 2.19 | 0 | 9.48 | -22.55 | 3.32 | 0 | 0.83 | 10.67 | 0.81 | 55.77 | 1.51 | 31.3 | 0.42 | 27.27 | 16.32 | 5.02 | 149.47 | 29.19 | 66.00 | -97.67 | 34.00 | 0 | 0.13 | 61.88 | 18.81 | -13.83 |
| 2024 (4) | 0.40 | -90.24 | 13.18 | -43.75 | -4.37 | 0 | 12.24 | 29.4 | -0.16 | 0 | 0.75 | -91.64 | 0.52 | -92.26 | 1.15 | -70.74 | 0.33 | -2.94 | 15.54 | -34.57 | 115.70 | 11.58 | 2837.50 | 5565.01 | -2737.50 | 0 | 0.08 | 1042.47 | 21.83 | -2.63 |
| 2023 (3) | 4.10 | 113.54 | 23.43 | 91.73 | 5.45 | 0 | 9.46 | -1.75 | 10.87 | 3406.45 | 8.97 | 160.76 | 6.72 | 142.6 | 3.93 | 115.93 | 0.34 | 0.0 | 23.75 | 92.46 | 103.69 | -27.97 | 50.09 | 0 | 49.91 | -91.85 | 0.01 | -44.78 | 22.42 | 28.92 |
| 2022 (2) | 1.92 | -49.07 | 12.22 | -43.43 | -1.52 | 0 | 9.63 | -17.78 | 0.31 | -93.58 | 3.44 | -61.22 | 2.77 | -53.29 | 1.82 | -38.31 | 0.34 | 17.24 | 12.34 | -33.3 | 143.96 | 11.34 | -506.25 | 0 | 612.50 | 758.33 | 0.01 | 83.75 | 17.39 | -28.38 |
| 2021 (1) | 3.77 | -45.2 | 21.60 | 0 | 1.38 | 0 | 11.71 | 15.2 | 4.83 | 0 | 8.87 | 0 | 5.93 | 0 | 2.95 | 0 | 0.29 | -21.62 | 18.50 | -42.74 | 129.30 | -4.5 | 28.64 | -70.05 | 71.36 | 1495.28 | 0.01 | -91.08 | 24.28 | 15.51 |