- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.11 | -17.9 | 37.01 | 36.79 | 1.85 | 17.13 | 19.21 | 0.1 | 24.42 | 21.28 | -6.01 | 13.8 | 16.10 | -6.4 | 13.22 | 3.41 | -26.98 | 8.95 | 2.07 | -24.45 | 6.7 | 0.12 | -20.0 | -7.69 | 29.34 | 0.45 | 7.95 | 70.37 | -9.27 | -0.23 | 90.42 | 6.35 | 9.15 | 9.58 | -37.49 | -44.15 | 24.26 | 11.8 | 29.46 |
| 25Q4 (7) | 2.57 | 12.72 | 32.47 | 36.12 | 6.86 | 16.48 | 19.19 | 12.62 | 14.98 | 22.64 | 2.58 | -0.96 | 17.20 | 2.5 | 9.0 | 4.67 | -0.21 | 13.08 | 2.74 | 1.86 | 7.45 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 29.21 | 1.32 | -2.8 | 77.56 | -0.82 | 11.1 | 85.02 | 10.35 | 16.47 | 15.33 | -33.22 | -43.23 | 21.70 | -2.25 | 12.55 |
| 25Q3 (6) | 2.28 | 130.3 | 71.43 | 33.80 | -7.37 | 11.77 | 17.04 | -22.19 | 2.4 | 22.07 | 138.85 | 62.16 | 16.78 | 138.69 | 40.07 | 4.68 | 136.36 | 56.52 | 2.69 | 120.49 | 45.41 | 0.15 | -6.25 | 0.0 | 28.83 | 85.4 | 32.73 | 78.20 | -10.18 | 15.08 | 77.04 | -67.51 | -37.06 | 22.96 | 116.74 | 202.49 | 22.20 | 12.8 | 28.1 |
| 25Q2 (5) | 0.99 | -35.71 | -18.18 | 36.49 | 16.17 | 31.88 | 21.90 | 41.84 | 70.43 | 9.24 | -50.59 | -44.57 | 7.03 | -50.56 | -42.57 | 1.98 | -36.74 | -32.65 | 1.22 | -37.11 | -32.22 | 0.16 | 23.08 | 14.29 | 15.55 | -42.79 | -39.71 | 87.06 | 23.44 | 15.37 | 237.14 | 186.27 | 207.16 | -137.14 | -899.21 | -701.66 | 19.68 | 5.02 | -0.76 |
| 25Q1 (4) | 1.54 | -20.62 | 0.0 | 31.41 | 1.29 | 0.0 | 15.44 | -7.49 | 0.0 | 18.70 | -18.2 | 0.0 | 14.22 | -9.89 | 0.0 | 3.13 | -24.21 | 0.0 | 1.94 | -23.92 | 0.0 | 0.13 | -13.33 | 0.0 | 27.18 | -9.55 | 0.0 | 70.53 | 1.03 | 0.0 | 82.84 | 13.49 | 0.0 | 17.16 | -36.46 | 0.0 | 18.74 | -2.8 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.94 | 45.86 | 0.0 | 31.01 | 2.55 | 0.0 | 16.69 | 0.3 | 0.0 | 22.86 | 67.96 | 0.0 | 15.78 | 31.72 | 0.0 | 4.13 | 38.13 | 0.0 | 2.55 | 37.84 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 30.05 | 38.35 | 0.0 | 69.81 | 2.74 | 0.0 | 73.00 | -40.36 | 0.0 | 27.00 | 220.55 | 0.0 | 19.28 | 11.25 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.33 | 9.92 | 0.0 | 30.24 | 9.29 | 0.0 | 16.64 | 29.49 | 0.0 | 13.61 | -18.36 | 0.0 | 11.98 | -2.12 | 0.0 | 2.99 | 1.7 | 0.0 | 1.85 | 2.78 | 0.0 | 0.15 | 7.14 | 0.0 | 21.72 | -15.78 | 0.0 | 67.95 | -9.95 | 0.0 | 122.40 | 58.54 | 0.0 | -22.40 | -198.27 | 0.0 | 17.33 | -12.61 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.21 | 0.0 | 0.0 | 27.67 | 0.0 | 0.0 | 12.85 | 0.0 | 0.0 | 16.67 | 0.0 | 0.0 | 12.24 | 0.0 | 0.0 | 2.94 | 0.0 | 0.0 | 1.80 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 25.79 | 0.0 | 0.0 | 75.46 | 0.0 | 0.0 | 77.21 | 0.0 | 0.0 | 22.79 | 0.0 | 0.0 | 19.83 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 7.38 | 21.38 | 34.66 | 15.92 | 18.56 | 23.4 | 5.83 | -20.35 | 18.29 | -6.4 | 13.90 | -5.05 | 13.92 | -5.43 | 8.44 | -7.35 | 0.58 | -1.69 | 25.23 | -9.54 | 77.56 | 11.1 | 101.59 | 31.91 | -1.47 | 0 | 0.95 | -13.83 | 20.72 | 6.26 |
| 2024 (4) | 6.08 | 63.0 | 29.90 | 10.13 | 15.04 | 17.04 | 7.32 | -11.56 | 19.54 | 35.98 | 14.64 | 30.83 | 14.72 | 26.35 | 9.11 | 27.41 | 0.59 | -1.67 | 27.89 | 17.09 | 69.81 | 1.32 | 77.01 | -13.79 | 22.99 | 115.57 | 1.11 | 118.18 | 19.50 | 6.67 |
| 2023 (3) | 3.73 | -2.36 | 27.15 | 4.1 | 12.85 | 17.57 | 8.28 | -14.14 | 14.37 | -19.63 | 11.19 | -17.72 | 11.65 | -9.27 | 7.15 | -3.77 | 0.60 | 15.38 | 23.82 | -16.39 | 68.90 | -14.7 | 89.34 | 46.16 | 10.66 | -72.57 | 0.51 | -7.48 | 18.28 | -10.92 |
| 2022 (2) | 3.82 | 9.46 | 26.08 | -1.44 | 10.93 | -23.35 | 9.64 | 28.96 | 17.88 | 25.47 | 13.60 | 25.35 | 12.84 | -0.85 | 7.43 | 1.5 | 0.52 | -20.0 | 28.49 | 27.64 | 80.77 | 0.56 | 61.12 | -38.88 | 38.88 | 0 | 0.55 | -21.05 | 20.52 | 11.46 |
| 2021 (1) | 3.49 | 12.58 | 26.46 | 0 | 14.26 | 0 | 7.48 | -12.59 | 14.25 | 0 | 10.85 | 0 | 12.95 | 0 | 7.32 | 0 | 0.65 | 4.84 | 22.32 | -6.77 | 80.32 | -5.75 | 100.00 | -10.85 | 0.00 | 0 | 0.70 | -24.13 | 18.41 | 10.57 |