資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 17.6 | 14.14 | 21.5 | 51.41 | 1.96 | 23.27 | 0 | 0 | 44.75 | 28.0 | 6.49 | 21.54 | 18.68 | 15.1 | 41.74 | -10.08 | 9.07 | 24.59 | 0.58 | -1.69 | 0.44 | -71.05 | 0.83 | 9.21 | 9.19 | 3.26 | 3.26 | 19.85 | 0 | 0 | 17.12 | 26.25 | 20.38 | 19.6 | 7.76 | 29.55 | 24.88 | 27.26 | 0.02 | -32.88 |
| 2024 (4) | 15.42 | 37.19 | 14.2 | 69.65 | 1.59 | 4.61 | 0 | 0 | 34.96 | 19.11 | 5.34 | 62.8 | 16.23 | 27.19 | 46.42 | 6.78 | 7.28 | 6.28 | 0.59 | -23.38 | 1.52 | -50.97 | 0.76 | 204.0 | 8.9 | 0.0 | 2.72 | 17.75 | 0.75 | 50.0 | 13.56 | 24.29 | 17.04 | 24.2 | 5.99 | 0 | 19.55 | 92.42 | 0.03 | 0 |
| 2023 (3) | 11.24 | -8.77 | 8.37 | -33.25 | 1.52 | 0 | 0 | 0 | 29.35 | 17.92 | 3.28 | -2.96 | 12.76 | 30.47 | 43.48 | 10.64 | 6.85 | -11.5 | 0.77 | -4.94 | 3.1 | -17.33 | 0.25 | -7.41 | 8.9 | 0.0 | 2.31 | 17.26 | 0.5 | -49.49 | 10.91 | 26.86 | 13.72 | 18.69 | -0.75 | 0 | 10.16 | 25.43 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 12.32 | 48.79 | 12.54 | -3.98 | 0 | 0 | 0 | 0 | 24.89 | -11.8 | 3.38 | 10.46 | 9.78 | -14.59 | 39.29 | -3.16 | 7.74 | 11.05 | 0.81 | -2.41 | 3.75 | 3650.0 | 0.27 | -15.62 | 8.9 | 0.0 | 1.97 | 18.67 | 0.99 | 16.47 | 8.6 | 15.59 | 11.56 | 16.18 | -0.5 | 0 | 8.1 | 25.58 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 8.28 | 21.05 | 13.06 | 50.98 | 0 | 0 | 0 | 0 | 28.22 | 18.32 | 3.06 | 16.79 | 11.45 | 7.92 | 40.57 | -8.79 | 6.97 | 28.12 | 0.83 | 80.43 | 0.1 | 0 | 0.32 | -13.51 | 8.9 | 5.33 | 1.66 | 18.57 | 0.85 | -30.33 | 7.44 | 24.83 | 9.95 | 15.97 | -0.99 | 0 | 6.45 | 26.22 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 19.08 | 8.41 | 2.42 | 22.5 | 4.65 | 40.19 | 1.9 | -3.06 | 30.14 | 0 | 0 | 0 | 11.28 | -11.18 | 24.64 | 1.86 | -17.7 | 37.78 | 18.08 | -3.21 | 20.29 | 38.48 | -7.81 | -5.8 | 11.44 | 26.13 | 50.72 | 0.64 | 10.34 | 10.34 | 0.25 | -43.18 | -82.14 | 0.81 | -2.41 | -4.71 | 9.19 | 0.0 | -0.11 | 3.26 | 0.0 | 19.85 | 0 | 0 | -100.0 | 19.33 | 12.91 | 29.56 | 22.59 | 10.84 | 22.84 | 14.39 | 85.44 | 497.1 | 33.72 | 35.53 | 94.58 | 0.02 | -18.74 | -42.46 |
| 25Q4 (7) | 17.6 | -0.79 | 14.14 | 21.5 | 4.37 | 51.41 | 1.96 | 0.0 | 23.27 | 0 | 0 | 0 | 12.7 | 9.29 | 22.71 | 2.26 | 13.0 | 32.16 | 18.68 | 12.53 | 15.1 | 41.74 | 6.62 | 0 | 9.07 | 11.7 | 24.59 | 0.58 | 5.45 | -1.69 | 0.44 | -35.29 | -71.05 | 0.83 | 1.22 | 9.21 | 9.19 | 0.0 | 3.26 | 3.26 | 0.0 | 19.85 | 0 | 0 | -100.0 | 17.12 | 15.21 | 26.25 | 20.38 | 12.47 | 19.6 | 7.76 | 38.57 | 29.55 | 24.88 | 21.6 | 27.26 | 0.02 | -15.0 | -32.88 |
| 25Q3 (6) | 17.74 | 2.66 | 18.5 | 20.6 | 18.39 | 50.36 | 1.96 | 46.27 | 14.62 | 0 | 0 | 0 | 11.62 | 2.11 | 26.17 | 2.0 | 129.89 | 70.94 | 16.6 | 7.3 | 22.15 | 39.15 | 1.21 | 0 | 8.12 | 7.98 | 10.33 | 0.55 | 5.77 | -6.78 | 0.68 | -46.88 | -58.54 | 0.82 | -1.2 | 9.33 | 9.19 | -0.11 | 3.26 | 3.26 | 0.0 | 19.85 | 0 | 0 | -100.0 | 14.86 | 15.73 | 25.3 | 18.12 | 12.55 | 18.2 | 5.6 | 266.01 | -6.04 | 20.46 | 42.38 | 14.81 | 0.02 | -18.16 | -29.09 |
| 25Q2 (5) | 17.28 | -7.25 | 16.99 | 17.4 | 8.41 | 53.98 | 1.34 | -8.22 | -21.18 | 0 | 0 | 0 | 11.38 | 25.75 | 39.12 | 0.87 | -35.56 | -17.92 | 15.47 | 2.93 | 17.55 | 38.68 | -5.31 | 0 | 7.52 | -0.92 | -0.53 | 0.52 | -10.34 | -14.75 | 1.28 | -8.57 | -50.96 | 0.83 | -2.35 | 9.21 | 9.2 | 0.0 | 3.37 | 3.26 | 19.85 | 19.85 | 0 | -100.0 | -100.0 | 12.84 | -13.94 | 20.22 | 16.1 | -12.45 | 13.7 | 1.53 | -36.51 | -56.9 | 14.37 | -17.08 | 0.98 | 0.03 | 1.79 | -25.38 |
| 25Q1 (4) | 18.63 | 20.82 | 0.0 | 16.05 | 13.03 | 0.0 | 1.46 | -8.18 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 9.05 | -12.56 | 0.0 | 1.35 | -21.05 | 0.0 | 15.03 | -7.39 | 0.0 | 40.85 | 0 | 0.0 | 7.59 | 4.26 | 0.0 | 0.58 | -1.69 | 0.0 | 1.4 | -7.89 | 0.0 | 0.85 | 11.84 | 0.0 | 9.2 | 3.37 | 0.0 | 2.72 | 0.0 | 0.0 | 0.75 | 0.0 | 0.0 | 14.92 | 10.03 | 0.0 | 18.39 | 7.92 | 0.0 | 2.41 | -59.77 | 0.0 | 17.33 | -11.36 | 0.0 | 0.03 | -5.22 | 0.0 |