- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.20 | 95.39 | 13.04 | -5.14 | 97.64 | -23.56 | -18.79 | 96.66 | -35.86 | -24.27 | 95.56 | -57.6 | -24.78 | 95.84 | -55.46 | -2.80 | 94.02 | -60.0 | -1.32 | 95.28 | -26.92 | 0.06 | 20.0 | -14.29 | 1.48 | 100.3 | -81.71 | 79.24 | -3.26 | 64.95 | 76.77 | -25.46 | -15.03 | 22.22 | 855.56 | 111.11 | 38.19 | -14.31 | 13.42 |
| 25Q4 (7) | -4.34 | -258.68 | -231.3 | -217.48 | -120.48 | -4018.94 | -563.22 | -360.37 | -536.41 | -547.03 | -240.24 | -501.53 | -596.13 | -228.08 | -567.63 | -46.79 | -365.57 | -399.89 | -27.99 | -332.61 | -364.18 | 0.05 | 25.0 | -28.57 | -498.39 | -363.1 | -684.62 | 81.91 | 45.67 | 60.42 | 102.99 | 35.27 | 5.78 | -2.94 | -112.33 | -211.6 | 44.57 | -22.24 | 40.64 |
| 25Q3 (6) | -1.21 | -163.04 | -3125.0 | -98.64 | -108.19 | -1228.6 | -122.34 | -78.91 | -4878.91 | -160.78 | -140.8 | -7756.19 | -181.70 | -182.36 | -12053.95 | -10.05 | -179.17 | -4287.5 | -6.47 | -181.3 | -2410.71 | 0.04 | 0.0 | -60.0 | -107.62 | -483.94 | -684.57 | 56.23 | 18.35 | 10.32 | 76.14 | -25.67 | -38.6 | 23.86 | 1082.3 | 199.42 | 57.32 | -1.09 | 151.07 |
| 25Q2 (5) | -0.46 | -100.0 | -866.67 | -47.38 | -1038.94 | -649.65 | -68.38 | -394.43 | -4269.51 | -66.77 | -333.57 | -2749.6 | -64.35 | -303.7 | -3051.83 | -3.60 | -105.71 | -1000.0 | -2.30 | -121.15 | -705.26 | 0.04 | -42.86 | -66.67 | -18.43 | -327.81 | -212.31 | 47.51 | -1.1 | -18.2 | 102.43 | 13.37 | 55.87 | -2.43 | -123.08 | -107.09 | 57.95 | 72.11 | 185.61 |
| 25Q1 (4) | -0.23 | 82.44 | 0.0 | -4.16 | 21.21 | 0.0 | -13.83 | 84.37 | 0.0 | -15.40 | 83.07 | 0.0 | -15.94 | 82.15 | 0.0 | -1.75 | 81.3 | 0.0 | -1.04 | 82.75 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 8.09 | 112.74 | 0.0 | 48.04 | -5.91 | 0.0 | 90.35 | -7.2 | 0.0 | 10.53 | 299.42 | 0.0 | 33.67 | 6.25 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -1.31 | -3375.0 | 0.0 | -5.28 | -160.41 | 0.0 | -88.50 | -3557.03 | 0.0 | -90.94 | -4430.48 | 0.0 | -89.29 | -5974.34 | 0.0 | -9.36 | -4000.0 | 0.0 | -6.03 | -2253.57 | 0.0 | 0.07 | -30.0 | 0.0 | -63.52 | -445.03 | 0.0 | 51.06 | 0.18 | 0.0 | 97.36 | -21.48 | 0.0 | 2.64 | 110.98 | 0.0 | 31.69 | 38.81 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.04 | -33.33 | 0.0 | 8.74 | 1.39 | 0.0 | 2.56 | 56.1 | 0.0 | 2.10 | -16.67 | 0.0 | 1.52 | -30.28 | 0.0 | 0.24 | -40.0 | 0.0 | 0.28 | -26.32 | 0.0 | 0.10 | -16.67 | 0.0 | 18.41 | 12.19 | 0.0 | 50.97 | -12.24 | 0.0 | 124.00 | 88.7 | 0.0 | -24.00 | -170.0 | 0.0 | 22.83 | 12.52 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 8.62 | 0.0 | 0.0 | 1.64 | 0.0 | 0.0 | 2.52 | 0.0 | 0.0 | 2.18 | 0.0 | 0.0 | 0.40 | 0.0 | 0.0 | 0.38 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 16.41 | 0.0 | 0.0 | 58.08 | 0.0 | 0.0 | 65.71 | 0.0 | 0.0 | 34.29 | 0.0 | 0.0 | 20.29 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -6.24 | 0 | -74.16 | 0 | -157.42 | 0 | 35.12 | 124.25 | -161.61 | 0 | -175.28 | 0 | -61.08 | 0 | -37.10 | 0 | 0.22 | -45.0 | -122.47 | 0 | 81.91 | 60.42 | 97.39 | 0.24 | 2.61 | -8.18 | 0.09 | 3.88 | 45.24 | 84.13 |
| 2024 (4) | -1.17 | 0 | 7.07 | -54.15 | -12.88 | 0 | 15.66 | 45.54 | -13.25 | 0 | -13.30 | 0 | -8.29 | 0 | -4.81 | 0 | 0.40 | -43.66 | 4.23 | -76.5 | 51.06 | -11.58 | 97.16 | 7.22 | 2.84 | -69.72 | 0.09 | 31.51 | 24.57 | 53.66 |
| 2023 (3) | 1.07 | 160.98 | 15.42 | 105.33 | 5.72 | 108.0 | 10.76 | 63.97 | 6.32 | 224.1 | 6.38 | 202.37 | 7.64 | 127.38 | 5.01 | 112.29 | 0.71 | -15.48 | 18.00 | 90.88 | 57.75 | -31.13 | 90.61 | -36.06 | 9.39 | 0 | 0.07 | 49.94 | 15.99 | 17.06 |
| 2022 (2) | 0.41 | 310.0 | 7.51 | 12.43 | 2.75 | 198.91 | 6.56 | -22.74 | 1.95 | 160.0 | 2.11 | 174.03 | 3.36 | 250.0 | 2.36 | 105.22 | 0.84 | 33.33 | 9.43 | -10.95 | 83.85 | -15.67 | 141.71 | 14.37 | -41.14 | 0 | 0.04 | 13.08 | 13.66 | -11.53 |
| 2021 (1) | 0.10 | 0 | 6.68 | 0 | 0.92 | 0 | 8.49 | -32.16 | 0.75 | 0 | 0.77 | 0 | 0.96 | 0 | 1.15 | 0 | 0.63 | 16.67 | 10.59 | 31.72 | 99.43 | 2.39 | 123.91 | 36.51 | -21.74 | 0 | 0.04 | 268.25 | 15.44 | -19.42 |