資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.12 | -1.61 | 3.0 | 100.0 | 3.87 | -13.23 | 0 | 0 | 18.25 | -59.57 | -31.99 | 0 | 4.49 | -65.27 | 24.60 | -14.11 | 3.75 | -67.81 | 6.87 | -12.48 | 14.13 | -23.7 | 0.06 | -33.33 | 51.28 | 0.0 | 0 | 0 | 1.71 | 0.0 | -33.64 | 0 | -31.94 | 0 | 0.02 | 0 | -33.62 | 0 | 0.00 | 87.64 |
| 2024 (4) | 6.22 | -47.91 | 1.5 | -56.14 | 4.46 | -14.07 | 0 | 0 | 45.14 | -45.36 | -6.0 | 0 | 12.93 | -19.84 | 28.64 | 46.7 | 11.65 | -8.63 | 7.85 | 0.51 | 18.52 | -10.44 | 0.09 | 12.5 | 51.28 | 0.0 | 0.76 | 230.43 | 1.71 | 0.0 | -3.39 | 0 | -0.92 | 0 | -1.71 | 0 | -5.1 | 0 | 0.00 | 11.93 |
| 2023 (3) | 11.94 | 42.48 | 3.42 | -63.62 | 5.19 | 136.99 | 0 | 0 | 82.61 | -8.26 | 5.27 | 177.37 | 16.13 | 37.39 | 19.53 | 49.77 | 12.75 | -24.96 | 7.81 | 59.71 | 20.68 | 7.09 | 0.08 | 60.0 | 51.28 | 7.66 | 0.23 | 360.0 | 1.71 | 307.14 | 5.29 | 182.89 | 7.23 | 208.97 | -1.71 | 0 | 3.58 | 2137.5 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 8.38 | -20.72 | 9.4 | 56.93 | 2.19 | -46.97 | 0 | 0 | 90.05 | 46.26 | 1.9 | 313.04 | 11.74 | 39.26 | 13.04 | -4.78 | 16.99 | 8.08 | 4.89 | -1.81 | 19.31 | -9.81 | 0.05 | 25.0 | 47.63 | 6.84 | 0.05 | 0 | 0.42 | 0 | 1.87 | 306.52 | 2.34 | 408.7 | -1.71 | 0 | 0.16 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 10.57 | -35.23 | 5.99 | 16.54 | 4.13 | 8.97 | 0 | 0 | 61.57 | 33.15 | 0.46 | 0 | 8.43 | 10.78 | 13.69 | -16.81 | 15.72 | 94.8 | 4.98 | 64.9 | 21.41 | -14.9 | 0.04 | 300.0 | 44.58 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.46 | 0 | 0.46 | 0 | -1.75 | 0 | -1.29 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.95 | -35.46 | -32.25 | 4.88 | 62.67 | 328.07 | 3.32 | -14.21 | -28.45 | 0 | 0 | 0 | 4.06 | 8.85 | -45.28 | -1.01 | 95.46 | 14.41 | 3.84 | -14.48 | -65.19 | 25.79 | 4.82 | -4.42 | 4.82 | 28.53 | -56.1 | 6.82 | -0.73 | -12.9 | 13.17 | -6.79 | -24.09 | 0.05 | -16.67 | -37.5 | 51.28 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | -100.0 | 1.71 | 0.0 | 0.0 | -34.65 | -3.0 | -451.75 | -32.94 | -3.13 | -764.57 | 0.05 | 150.0 | 200.0 | -34.6 | -2.91 | -446.6 | 0.00 | 2.77 | 89.36 |
| 25Q4 (7) | 6.12 | -21.54 | -1.61 | 3.0 | 0.0 | 100.0 | 3.87 | -1.02 | -13.23 | 0 | 0 | 0 | 3.73 | 9.38 | -50.33 | -22.23 | -258.55 | -231.3 | 4.49 | -38.83 | -65.27 | 24.60 | -26.16 | 0 | 3.75 | -63.8 | -67.81 | 6.87 | 12.62 | -12.48 | 14.13 | -9.01 | -23.7 | 0.06 | 0.0 | -33.33 | 51.28 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | -100.0 | 1.71 | 0.0 | 0.0 | -33.64 | -194.83 | -892.33 | -31.94 | -229.28 | -3371.74 | 0.02 | 300.0 | 101.17 | -33.62 | -194.4 | -559.22 | 0.00 | 60.96 | 87.64 |
| 25Q3 (6) | 7.8 | 84.83 | 23.03 | 3.0 | 150.0 | 91.08 | 3.91 | -15.73 | -35.26 | 0 | 0 | 0 | 3.41 | -7.59 | -71.72 | -6.2 | -160.5 | -3544.44 | 7.34 | -27.9 | -55.24 | 33.32 | 0.41 | 0 | 10.36 | -14.31 | -8.32 | 6.1 | -16.09 | -22.49 | 15.53 | -7.5 | -16.46 | 0.06 | -14.29 | -40.0 | 51.28 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | -100.0 | 1.71 | 0.0 | 0.0 | -11.41 | -119.0 | -444.71 | -9.7 | -177.14 | -267.82 | -0.01 | 50.0 | 99.42 | -11.42 | -118.36 | -813.75 | 0.00 | 10.56 | 28.01 |
| 25Q2 (5) | 4.22 | -27.62 | -47.9 | 1.2 | 5.26 | 20.0 | 4.64 | 0.0 | -20.82 | 0 | 0 | 0 | 3.69 | -50.27 | -73.43 | -2.38 | -101.69 | -893.33 | 10.18 | -7.71 | -49.4 | 33.18 | 22.98 | 0 | 12.09 | 10.11 | 9.31 | 7.27 | -7.15 | -7.39 | 16.79 | -3.23 | -16.84 | 0.07 | -12.5 | -30.0 | 51.28 | 0.0 | 0.0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 1.71 | 0.0 | 0.0 | -5.21 | 17.04 | -266.45 | -3.5 | 8.14 | -162.5 | -0.02 | 60.0 | 98.83 | -5.23 | 17.38 | -468.31 | 0.00 | 3.55 | 15.51 |
| 25Q1 (4) | 5.83 | -6.27 | 0.0 | 1.14 | -24.0 | 0.0 | 4.64 | 4.04 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 7.42 | -1.2 | 0.0 | -1.18 | 82.41 | 0.0 | 11.03 | -14.69 | 0.0 | 26.98 | 0 | 0.0 | 10.98 | -5.75 | 0.0 | 7.83 | -0.25 | 0.0 | 17.35 | -6.32 | 0.0 | 0.08 | -11.11 | 0.0 | 51.28 | 0.0 | 0.0 | 0.76 | 0.0 | 0.0 | 1.71 | 0.0 | 0.0 | -6.28 | -85.25 | 0.0 | -3.81 | -314.13 | 0.0 | -0.05 | 97.08 | 0.0 | -6.33 | -24.12 | 0.0 | 0.00 | 1.83 | 0.0 |